Dúvidas Balancetes

Filipe89 · 2017-04-17T10:50:00-03:00

Estou estudando os balanços do fundo é achei umas coisas que nao entendi. No balancete de novembro/2016 o resultado líquido do fundo foi de R$ 46.527.710,71 em função do ganho com ajuste de valor de R$ 41.692.612,00. O que é esse ajuste de valor? O imóvel foi reavaliado? Pq ficou na seção do resultado e nao no balanço patrimonial do fundo? No informe de dezembro/2016 o fundo afirma que sua receita de aluguel foi de R$ 7.992.000 e no balancete de dezembro a receita de aluguel é de R$ 5.406.548. Isso é em função do valor esquisito que consta no mês de novembro no ajuste de ganho lá? Os balancetes estão no link abaixo: Rio Bravo - Grand Plaza Shopping

@Filipe89
em 17/04/2017 11:42

Continuei analisando aqui e achei a mesma incoerência em dezembro/2015. No informe deles de dezembro 2015 o Resultado Total é R$ 5.125.215 enquanto que pelo balancete de dezembro/2015 é de R$ 9.043.314,00.

Vou colocar em anexo a planilha que montei. Analisando desde dezembro/2015:

Resultado Líquido: 77.386.042,55
Distribuição Total: 75.886.264,41

#1 de 7

@Filipe89
em 17/04/2017 11:44

copiando vc @AMarzano fiz um gráfico parecido com um que vc me mostro no HGLG11:

Espero não ter nenhum erro nos gráficos ou na tabela, se sim me fala que arrumo e anexo novamente.

#2 de 7

@Filipe89
em 17/04/2017 12:07

@Nod com relação a atualização com quadro desse fundo você quer que eu faça?

No site do Riobravo tem as inforamções a partir de 2012.

#3 de 7

@AMarzano
em 17/04/2017 14:10

Oi Filipe,

Obrigado pelos dados.
Pra compartilhar com vc, também tenho uma "dor" em relação aos números deste fundo: os balancetes são sempre "off", em relação ao que vai nos relatórios. Acredito que enviam competência x caixa aí. É realmente complicado.

Até hoje eles (RioBravo) não conseguiram me explicar algumas coisas, entre elas como os valores distribuídos no balancete em muitos meses não bate em nada com o que foi efetivamente distribuído. Nesse quesito é bem negativo, e eu já joguei a toalha.

Quanto aos números anuais do quadro, já compartilhei com o Nod. Acredito que logo logo ele irá atualizar aqui para o novo formato, e com todos os dados.

Abraços!

#4 de 7

@AMarzano
em 17/04/2017 14:21

Filipe, outra coisa:

em relação a este fundo, tento acompanhar principalmente aluguéis e res. financeiro. Particularmente acho tudo muito bagunçado, então me baseio nisso (geralmente o que está em 3.1, 3.2 e 3.9).

Se pegar outros fundos, vai ter uma facilidade maior. Em conversas com a RioBravo, eu praticamente desisti já.

#5 de 7

@Filipe89
em 17/04/2017 14:40

Eu fui estudar mais detalhado pq queria saber como funcionavam as despesas do shopping, mas ai me deparei com esses ajustes de aluguel e com "Receita de direitos de uso/res-sperata" que não faço ideia do que seja. Mas, tirando essas coisas que não entendo muito bem os resultados do fundo são bem consistentes, baixa vacância e inadimplência a mais de um ano.

Mandei um e-mail pros contatos que tem pra investidor individual na RioBravo, dúvido muito que respondam, mas se falarem algo posto aqui.

#6 de 7

@AMarzano
em 17/04/2017 15:25

Show. É por aí mesmo.
O que me incomoda aqui são os gastos às vezes elevado do shopping, mas como vc falou: são consistentes os dados.

Se comparar ABCP com SHPH por exemplo, verá que o SHPH tem gastos proporcionalmente inferiores. Mas ambos são bons, no meu ponto de vista.

#7 de 7