Resultados entre 2007 e 2012*

planejador · 2013-07-23T16:58:00-03:00

Fundo alavancado. Apesar de ser muito grande e diversificado tem mantido um nível de despesas muito elevado, vide "FCO/Entradas" baixo em comparação com outros fundos. *Dados retirados dos balanços auditados publicados no site da CVM.

@valtair
em 23/07/2013 17:23

O relatório mensal do gestor e as apresentações para institucionais mostram a alavancagem com maiores detalhes.

#1 de 9

@planejador
em 23/07/2013 17:33

Importante olhar os balanços auditados e as notas miudinhas se quiser saber os detalhes.

#2 de 9

@planejador
em 27/07/2013 16:50

Evolução do FCO e da cotação.

#3 de 9

@planejador
em 04/08/2013 16:23

Inclui novas informações.

#4 de 9

@adolfovaz
em 07/08/2013 02:11

Planejador, estou tentando montar minhas próprias tabelas de análise de balanços de fundos. Depois podemos até trocar umas idéias sobre elas se quiser.

Mas estou com uma dúvida no FCO de 2011 desse fundo. Eu não consegui entender como vc chegou no valor de 100.000 de entradas e também não entendi como o proprio balanço chegou em 25.043 de caixa líquido. Minha conta deu diferente.
Vou colar a imagem do arquivo que está me gerando dúvida. Obrigado se puder me ajudar.

#5 de 9

@adolfovaz
em 07/08/2013 02:24

Desculpa encher o tópico. Mais uma dúvida. Sabe dizer o porque do total do patrimônio líquido mudar, para o mesmo ano, o valor de um balanço para o outro?
Ex. no balanço de 2011 aparece PL de 649.960. Já no balanço de 2012, para o ano de 2011 aparece outro PL, de 1.713.460.

Qual o correto? Vi que vc usou a segunda informação na sua planilha, porque?

#6 de 9

@adolfovaz
em 07/08/2013 02:31

hehehe, já descobri a reorientação contábil que determinou as diferenças. Obrigado.

#7 de 9

@planejador
em 07/08/2013 18:05

Ok adolfovaz.

As vezes no balanço seguinte eles fazem alterações no balanço do ano anterior.

Então uso a última informação disponível.

No caso do FCO de 2011 usei a informação publicada no balanço de 2012 que é a mais atual e de fato a informação publicada em 2012 é diferente da disponibilizada em 2011, mas eles explicam nas notas do balanço o motivo das alterações.

O PL tem sofrido alterações nesse Fundo pq ele está sempre adquirindo novos imóveis.

#8 de 9

@adolfovaz
em 07/08/2013 18:29

É, mas nesse caso específico foi algo muito grande e diferente e eles explicaram que foi remodelação, determinada por algum regulamento, da forma de publicar os balanços.

#9 de 9