De fato a 4ª emissão foi sofrível, mas acredito que os gestores foram habilidosos para superar os obstáculos impostos pelo nosso governo e que conseguiram atingir o objetivo.
Analisando o capitulo 11 do PROSPECTO DE DISTRIBUIÇÃO PÚBLICA DE QUOTAS DA QUARTA EMISSÃO conclui que o total necessário para as expansões dos imóveis 2 Alianças, Magna e Ceratti é de R$5.072.096,00, assim objetivo atingido, pois a 4ª emissão obteve R$ 5.338.978,00.
Entendo que não será preciso obter antecipação de receita através de emissão de CRI ou outras formas.
O Prospecto da emissão está bem detalhado, recomendo a sua leitura.
Transcrição do capitulo 11 do PROSPECTO DE DISTRIBUIÇÃO PÚBLICA DE QUOTAS DA QUARTA EMISSÃO
11. DESTINAÇÃO DOS RECURSOS E POLÍTICA DE INVESTIMENTOS
11.1. Destinação dos Recursos
Os recursos obtidos pelo Fundo por meio da Oferta serão utilizados na realização de obras de expansão e melhorias dos Imóveis, conforme aprovação da Assembleia Geral de Quotistas do Fundo realizada no dia 18 de novembro de 2013. As obras de expansão e melhorias compreendem a reforma de adequação do Imóvel “2 Alianças”, a obra de expansão do Imóvel “Magna Closures” e a obra de expansão do Imóvel “Ceratti”, a seguir descritas:
Reforma de adequação do Imóvel 2 Alianças
A reforma de adequação compreende a construção de uma câmara climatizada dentro do galpão, possibilitando a distribuição de produtos sensíveis à variação da temperatura. O projeto da reforma de adequação previa sua execução em quatro fases: (i) a primeira fase compreendia a execução de câmara climatizada para armazenamento de produtos alimentícios com aproximadamente 1.600m², com orçamento estimado em R$1.852.453,38; (ii) a segunda fase compreendia a construção de uma câmara climatizada de mais de 600m², com orçamento estimado em R$284.406,87; (iii) a terceira fase compreendia a construção de uma câmara climatizada de 1.800m², com orçamento estimado em R$1.500.000,00; e (iv) a quarta e última fase compreende a construção de uma câmara climatizada de mais 1.800m², com orçamento estimado em R$1.590.000,00.
Os recursos para execução da primeira e segunda fases, cujo orçamento conjunto estimado era R$2.136.860,25, foram obtidos por meio da Terceira Emissão. A primeira e segunda fases do projeto de Reforma de Adequação foram concluídas em junho de 2013.
Os recursos para execução da terceira e quarta fase do projeto da reforma de adequação seriam levantados por meio da Quarta Emissão, originalmente aprovada em 17 de setembro de 2012. No entanto, em razão de condições diversas, a Quarta Emissão não ocorreu e está sendo realizada apenas nesta data, por meio da Oferta. Com o objetivo de atender às expectativas da locatária em relação à conclusão da reforma de adequação, o Fundo e a locatária, por meio de um memorando de entendimentos, assinado em novembro de 2013, acordaram que a locatária concluiria, por sua conta, a terceira e quarta fases da reforma de adequação, cujos recursos seriam posteriormente reembolsados pelo Fundo, tão logo ocorresse a Quarta Emissão. A terceira fase do projeto de reforma de adequação foi concluída em dezembro de 2013. A quarta fase tem início previsto para novembro de 2014 e término estimado em fevereiro de 2015,
O custo total para execução da terceira e quarta fases do projeto da reforma de adequação foi de R$3.090.000,00, que será integralmente reembolsado pelo Fundo, após a conclusão da Oferta.
Em contrapartida à reforma de adequação, o aluguel terá um incremento no valor de R$34.040,00 por mês, a partir do mês subsequente ao reembolso das despesas pelo Fundo. Após a realização da Oferta e o reembolso dos valores despendidos pela locatária, será assinado um aditivo ao contrato de locação para refletir o novo valor do aluguel. O prazo do contrato de locação permanecerá o mesmo, ou seja, 10 (dez) anos.
Para mais informações sobre a reforma de adequação do Imóvel “2 Alianças”, vide Anexo II – Estudo de viabilidade técnica das obras de expansão e de melhoria e Anexo III – Orçamento e cronograma das obras de expansão e melhorias deste Prospecto.
Obra de Expansão Magna
Devido à demanda de mercado automotivo, a locatária solicitou a expansão do Imóvel “Magna Closures” para ampliação de sua linha de montagem de peças automotivas para as principais montadoras de veículos em todo Brasil.
A obra de expansão compreende a ampliação da área do galpão onde a locatária desenvolve suas atividades e terá as seguintes principais características:
Orçamento Estimado: R$1.800.000,00
Área da Expansão: 1.279,56 m²
Data Estimada para Início da Obra: novembro de 2014
Prazo Estimado da Obra: 4 meses
Em contrapartida à obra de expansão, o aluguel terá um incremento no valor de R$23.853,29 (vinte e três mil oitocentos e cinquenta e três reais e vinte e nove centavos) por mês, com efeito a partir da entrega da obra. Além do incremento no valor do aluguel, o prazo da locação será estendido por período adicional de cinco anos, com vigência até 21 de março de 2018
Para mais informações sobre a obra de expansão do Imóvel “Magna Closures”, vide Anexo II – Estudo de viabilidade técnica das obras de expansão e de melhoria e Anexo III – Orçamento e cronograma das obras de expansão e melhorias deste Prospecto.
Obra de Expansão Ceratti
Com os recursos captados por meio da Terceira Emissão, o Fundo iniciou as obras de expansão e reforma do Imóvel “Ceratti”.
O custo estimado inicial da obra de expansão foi de R$10.861.104,00, que seriam suportados integralmente com os recursos oriundos da Terceira Emissão. No entanto, devido a mudanças solicitadas pelo locatário, houve um acréscimo de 1,65% no orçamento inicial, representando uma diferença de R$182.096,00, que serão levantados com os recursos da Quarta Emissão.
A obra de expansão Ceratti tinha seu início programado para abril de 2013, mas devido às mudanças solicitadas pelo locatário, a obra foi iniciada apenas em agosto de 2013 e entregue em agosto de 2014.
A obra de expansão compreende a ampliação da área do galpão onde a locatária desenvolve suas atividades e tem as seguintes principais características:
Orçamento Estimado: R$ 11.043.200,00
Área da Expansão: 5.770 m²
Início da Obra: agosto de 2013
Prazo Estimado da Obra: 12 meses
Em contrapartida à obra de expansão, o aluguel terá um incremento no valor de R$103.170,68 (cento e três mil, cento e setenta reais e sessenta e oito centavos) por mês, com efeito a partir do mês de novembro de 2014. Além do incremento no valor do aluguel, o prazo da locação será estendido por período adicional de dez anos, com vigência até 30 de junho de 2024.
Para mais informações sobre a obra de expansão do Imóvel “Ceratti”, vide Anexo II – Estudo de viabilidade técnica das obras de expansão e de melhoria e Anexo III – Orçamento e cronograma das obras de expansão e melhorias deste Prospecto.
11.1.1. Outros Investimentos
Ainda, nos termos da Assembleia Geral de Quotistas de 18 de novembro de 2013, os recursos obtidos com esta captação poderão ser destinados para obras de expansão ou reforma dos Imóveis que já pertencem à carteira do Fundo.
11.1.2. Destinação dos Recursos em caso de Distribuição Parcial
Conforme indicado no item Distribuição Parcial da Seção “Termos e Condições da Oferta” deste Prospecto, a Oferta poderá ser concluída de forma parcial, desde que sejam colocadas Quotas suficientes para que seja alcançado o Montante Mínimo.
Caso os recursos captados com a presente Oferta sejam limitados ao Montante Mínimo, estes serão utilizados para o pagamento de parte dos custos relacionados à obra de expansão do Imóvel “Magna Closures”, bem como dos custos incorridos pelo Fundo para a realização da presente Oferta, os quais estão detalhados no demonstrativo de custos da Oferta constante do item 8.5 da Seção “Termos e Condições da Oferta”. Os custos remanescentes relacionados à obra de expansão do Imóvel “Magna Closures” serão pagos com recursos originados pelas atividades normais do Fundo.
Os valores captados acima do Montante Mínimo serão alocados prioritariamente, (i) no pagamento dos custos remanescentes relacionados à obra de expansão do Imóvel “Magna Closures”, (ii) na obra de expansão do Imóvel “Ceratti”, e (iii) caso haja recursos remanescentes, em futuras obras de expansão ou reforma dos Imóveis que já pertencem à carteira do Fundo, conforme recomendação da Consultora Imobiliária. Caso os valores captados com a Oferta não sejam suficientes para realizar todas as obras de expansão e melhorias previstas acima, tais obras serão realizadas e concluídas com recursos originados pelas atividades normais do Fundo.
#4 de 5
