Normalmente, o dinheiro da emissão fica parado numa renda fixa rendendo alguma coisa. E, ao final da emissão, o fundo paga esse rendimento a quem subscreveu, levando em consideração se entrou mais cedo ou mais tarde. Mas é pouca coisa.
Lembre-se de uma coisa: uma oferta pública pode ser cancelada a qualquer momento, sem maiores justificativas. E o dinheiro é devolvido a quem já pagou.
Então, o dinheiro recebido não pode ser incorporado ainda às operações do fundo. Fica num caixa separado esperando o encerramento da oferta para que, aí sim, o fundo tenha efetivo acesso a ele.
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