Convocação para Assembleia Geral Extraordinária - Emissão de Novas Cotas

Convocação para Assembleia Geral Extraordinária - Emissão de Novas Cotas

@Binotto
em 28/08/2017 22:05
28 de agosto de 2017
Convocação para Assembleia Geral Extraordinária



CSHG LOGÍSTICA - FII

Prezado Investidor,
CREDIT SUISSE HEDGING-GRIFFO CORRETORA DE VALORES S.A., inscrita no CNPJ sob o nº 61.809.182/0001-30, com sede na Rua Leopoldo Couto de Magalhães Jr., 700, 11º andar (parte), 13º e 14º andares (parte), Itaim Bibi, na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na qualidade de instituição administradora (“Administradora”) do CSHG LOGÍSTICA - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – FII, inscrito no CNPJ sob o nº 11.728.688/0001-47 (o “Fundo”) convida os senhores cotistas para a Assembleia Geral Extraordinária a ser realizada no dia 12 de setembro de 2017, às 10h00, na sede da Administradora, à Rua Leopoldo Couto de Magalhães Jr., 700 – 10º andar, Itaim Bibi, na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo (“Assembleia”), a fim de deliberar sobre:
(i) a aprovação da 4ª emissão (“4ª Emissão”) de cotas do Fundo e respectiva oferta pública, a ser realizada no Brasil, pela Administradora, na qualidade de Coordenadora Líder, e por outras instituições intermediárias integrantes do sistema de distribuição de valores mobiliários, por ela selecionadas e contratadas, sob o regime de melhores esforços, nos termos da Instrução da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) nº 400, de 29 de dezembro de2003, conforme alterada (“Instrução CVM nº 400/03”), da Instrução da CVM nº 472, de 31 de outubro de 2008, conforme alterada (“Instrução CVM nº 472/08”) e demais normativos aplicáveis, sendo que as cotas objeto da 4ª Emissão serão listadas e negociadas secundariamente no mercado de bolsa administrado pela B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão.
A oferta das cotas objeto da 4ª Emissão será realizada em série única de cotas, no montante total de até R$ 400.000.000,00 (quatrocentos milhões de reais), com a possibilidade de distribuição de eventuais lote adicional e/ou a opção de lote suplementar, caso em que a quantidade de cotas da 4ª Emissão poderá ser aumentada em até 35% (trinta e cinco por cento) das cotas inicialmente ofertadas, bem como definir o valor das cotas e o montante mínimo de captação, observadas, ainda, as disposições do regulamento do Fundo.
Em conformidade com o inciso I, Art. 15 do Regulamento do Fundo, o valor de emissão por cota será precificado com base no valor de mercado das cotas já emitidas, auferido pela média do fechamento das cotas do Fundo no mercado secundário no período de 12 (doze) meses precedentes à data de realização da Assembleia (“Valor de Emissão por Cota”).
Ainda, nos termos do item 6.3.9 do Ofício-Circular/CVM/SIN/nº 5/2014, cada investidor que vir a subscrever Cotas no âmbito da 4ª Emissão deverá arcar com o custo unitário de distribuição por Cota, que será equivalente a um percentual fixo incidente sobre o Valor de Emissão por Cota da 4ª Emissão, correspondente ao quociente entre o valor dos gastos da distribuição primária das Cotas da 4ª Emissão e o volume total da oferta (“Custo Unitário de Distribuição”), sendo certo que caso haja eventual saldo do Custo Unitário de Distribuição após o encerramento da oferta, este será revertido em favor do Fundo.
(ii) tendo em vista as alterações efetuadas na Instrução CVM nº 472/08 por meio da Instrução CVM nº 571, de 25 de novembro de 2015 (“Instrução CVM nº 571/15”) e, com vistas a plena adaptação do Regulamento do Fundo à regulamentação em vigor, nos termos da Deliberação CVM nº 774 de 28 de junho de 2017, conforme autorizado pelo Ofício nº1007/2017/CVM/SIN/GIE e conforme previamente deliberado em Assembleia Geral Extraordinária dos Cotistas do Fundo realizada em 13/10/2016, que, por unanimidade, manifestou-se pela aprovação da ordem do dia sem, contudo, ter atingido o quórum de aprovação necessário, a aprovação da alteração do Regulamento do Fundo, de maneira a constar a definição do número máximo de representantes de cotistas do Fundo, qual seja 1 (um) representante, com a consequente consolidação do Regulamento do Fundo.
Poderão participar da Assembleia os cotistas inscritos no registro de cotistas do Fundo na data da convocação desta Assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos há menos de 1 (um) ano.
Sendo assim, é necessário apresentar documento de identificação válido, no caso de cotista pessoa física, ou em caso de pessoa jurídica ou fundo de investimento, documento de identificação válido do(s) representante(s) acompanhado de cópia autenticada do estatuto/contrato social ou cópia simples do regulamento e procuração específica para comprovar poderes. Em caso de cotista representado por procurador, a procuração deve trazer poderes específicos para prática do voto e estar com firma reconhecida.
A proposta da Administração relativa à nova emissão de cotas do Fundo, bem como a nova versão do Regulamento do Fundo, considerando o item “ii” da ordem do dia, encontram-se disponíveis para consulta em https://www.cshg.com.br/comunicados/logistica/logistica_FII.html.
A Administradora aproveita a oportunidade para informar ao investidor que este pode ser representado pela Administradora na Assembleia e, portanto, deverá solicitar no endereço eletrônico list.imobiliario@cshg.com.br o modelo de procuração para tanto, de forma a viabilizar o exercício do seu direito de voto, abrangendo as possíveis opções de deliberação.
Por fim, a Administradora informa que a deliberação do item “i” da ordem do dia da Assembleia, se dará por quórum simples, nos termos da Instrução CVM nº 472/08. Ainda, conforme autorização da CVM por meio do Ofício nº1007/2017/CVM/SIN/GIE, a Administradora informa que a deliberação do item “ii” da ordem do dia da Assembleia também se dará por quórum simples.
Em caso de dúvidas, consulte seu assessor de investimentos.
Atenciosamente,
CREDIT SUISSE HEDGING-GRIFFO CORRETORA DE VALORES S.A.
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@Willramos7
em 29/08/2017 07:04
Alguém sabe aproximadamente quanto foi(deve ser) a 'média do fechamento das cotas do Fundo no mercado secundário no período de 12 (doze) meses precedentes à data de realização da Assembleia'?
#2 de 48
@Nod
em 29/08/2017 07:51
Se a Oferta for aprovada na assembleia e for bem sucedida, o fundo vai quase dobrar de tamanho.

Pelas minhas contas, a emissão, se aprovada hoje, sairia em R$ 1.200,00. Mas, ainda tem muito pregão para acontecer até lá. E, como as datas mais antigas têm cotações menores, a tendência vai ser essa média subir um pouco.

O Direito de Preferência não pode ser negociado em bolsa, conforme Regulamento do Fundo (artigo 15, inciso III). @Giovanni, ajusta essa informação no FAQ, por favor. Só tem duas opções: exercer ou não exercer.
#3 de 48
@Monteirov1
em 29/08/2017 08:10
Para quem quer entrar no fundo faz alguma diferença (ou vantagem) entrar antes ou depois da emissão? É possível participar da emissão (comprar cotas) sem ser cotista?
Ps.: desculpem as perguntas básicas, pois comecei agora a estudar os FIIs...
#4 de 48
@cmweber
em 29/08/2017 10:07
Só não entendi o direito de preferência.

Vai ser na proporção máxima da respectiva participação de cada cotista no patrimônio líquido do Fundo.

Quer dizer que minha participação é de x% no patrimônio do fundo eu vou ter direito de subscrever x% de cotas novas?
#6 de 48
@cmweber
em 29/08/2017 10:22
É o que eu estou entendendo também.
#8 de 48
@pedrosa.c
em 29/08/2017 21:44
Caramba, dobrar o k é muito, desalinha qq carteira! E acredito q essa casa está só começando.
Teremos tb o HGRE e o HGBS?
Verdadeiro festival de emissões. Haja dinheiro!
Agora HGLH, já tivemos KNRI, FFCI e outros.
Parece q está havendo uma migraçao da FR para FIis e q os adms estão querendo aproveitar,
Acredito q para quem já estava posicionado em FII é complicado acompanhar, meu caso.
Seria importante q divulgassem quais serão os imóveis pretendidos.
#9 de 48
@Nod
em 30/08/2017 17:05
Em época de alta, começam as emissões.
Na baixa, os take-overs e as OPAs.

Isso acontece em ações, acontece em FIIs, acontece em qualquer mercado.
#10 de 48
@valois
em 31/08/2017 17:27
O administrador é remunerado a cada emissão.

Vai ocorrer reposição do caixa com o ágio da emissão, para manterem estabilidade na distribuição de rendimentos.

Se fizerem um bom trabalho, com novas aquisições, e mantiverem o mesmo nível de distribuição mensal, ótimo.

Acompanhar.
#11 de 48
@brunogm
em 12/09/2017 22:42
4ª Emissão aprovada por unanimidade na AGE hoje
#12 de 48
@andre.s
em 12/09/2017 22:51
R$ 1.205,26/Cota + 3,5%?
#13 de 48
@Dr.EngAir
em 12/09/2017 23:07
Aprovada, postei em arquivos a apresentação

edit: ia postar, mas não sou BastterBlue
#14 de 48
@Nod
em 13/09/2017 06:55
@andre.s, aparentemente, sim.

Apresentação postada na aba "Comunicados"
#15 de 48
@Filipe89
em 13/09/2017 13:31
1247,44 por cota correto? pode subscrever uma cota para cada uma que tiver correto?

Direito de preferência:
Será garantido aos cotistas do Fundo que estejam nessa
condição na presenta data, nos termos do Regulamento
do Fundo, o direito de subscrever e integralizar as Cotas
da 4ª Emissão, limitada à proporção da respectiva
participação de cada cotista no patrimônio líquido do
Fundo, durante o período de 10 (dez) Dias Úteis
contados a partir da data de divulgação do Anúncio de
Início da Oferta (“Período de Exercício do Direito de
Preferência”). Caso a quantidade de Cotas cuja
subscrição o cotista do Fundo fizer jus não perfaça um
número inteiro, haverá arredondamento para baixo (não
serão consideradas as casas decimais, mantendo-se
apenas o número inteiro), não havendo possibilidade de
subscrição de Cotas fracionárias.
Nos termos do Regulamento do Fundo, é vedada a
negociação ou transferência do Direito de Preferência
pelos cotistas do Fundo.
#16 de 48
@Filipe89
em 13/09/2017 13:44
Pelo que vi hj é o último dia com direito de subscrição tb.

A Administradora informa que, por questões operacionais da Administradora junto a B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão (“B3”), a data base para fins de definição dos cotistas do Fundo aos quais será garantido o Direito de Preferência será a data da divulgação do presente fato relevante (13/09/2017).

observação: com relação ao comentário acima favor desconsiderar, vi que está no FAQ
#17 de 48
@ECwb
em 13/09/2017 15:56
Não pode divulgar "imóveis pretendidos" porque outro fundo, já capitalizado, poderia atravessar o negócio.
#18 de 48
@Cleber46
em 14/09/2017 01:28
Caraca, pra não ser diluído então tem q comprar o número de cotas que tem mais 21% caso ocorra lote suplementar... Poderia aumentar em 540 milhões patrimônio, valor de mercado atual é de 445 milhões.
#19 de 48
@Cleber46
em 14/09/2017 01:51
Fiz o cálculo errado, na realidade pra ñ ser diluído e contando lote suplementar tem q comprar quantidade atual mais 31%:

"Serão emitidas até 331.878 (trezentas e trinta e oito mil,
oitocentos e setecentos e oito) Cotas, sendo que a
Administradora ou a Coordenadora Líder poderão optar
por exercer a Opção de Lote Adicional e/ou a Opção de
Lote Suplementar (conforme definições abaixo), caso em
que a quantidade de Cotas acima prevista poderá ser
aumentada em até 35% (trinta e cinco por cento) das
Cotas inicialmente ofertadas. "

Emissão = 331.878 + 35% = 448035,3
QTD Atual de Cotas = 340.100
= 448+340/340 = 131%
#20 de 48
@JohnJohnson
em 14/09/2017 08:58
Já falaram quais as datas?
#21 de 48
@carlosbd
em 14/09/2017 16:02
sem data definida ainda.
#22 de 48
@Nod
em 16/09/2017 12:33
Por enquanto, está em período de preferência dos atuais cotistas:
Para cada cota possuída, pode subscrever 0,97 cota.
Direito de preferência não negociável em bolsa. Então a regra é simples:
- Se quer exercer o direito e subscrever, envie um e-mail para corretora
- Se não quer, vá pra praia :-)
#23 de 48
@Binotto
em 16/09/2017 16:58
Caro @Nod: Então quem atualmente tem 1 (uma) cota só desse Fundo não poderia subscrever, pois teria direito a apenas 0,97 da cota? Obrigado
#24 de 48
@Pedro95
em 16/09/2017 21:30
Nesse caso pra quem pretende ser sócio acho que faz sentido esperar esta emissão de cotas se realizar antes de entrar ?
#25 de 48
@Nod
em 17/09/2017 09:29
@bin8
Sim, pois os números são arredondados para baixo.
10 cotas = direito a subscrever 9
1 cota = direito a nada :-)
#26 de 48
@Binotto
em 17/09/2017 09:48
kkk...valeu, @Nod.
#27 de 48
@Pedro95
em 17/09/2017 13:46
@Nod

Vi lá o post mas criou polêmica. Pelo que entendi estas emissões de novas cotas diluem os acionistas, mas pensando melhor isso deve fazer diferença pra quem tem posições maiores acima de 10 cotas, pra quem vai começar a comprar agora e entrar devagar comprando pouco, será que muda alguma coisa ? Abraço
#29 de 48
@Nod
em 17/09/2017 23:08
Não muda nada: nem pra quem tem muito, nem pra quem tem pouco.

Na página do FFCI, tem um tópico recente chamado "Subscrição de Cotas". Lá eu dei um exemplo de como esse conceito de diluição, sempre visto como algo negativo, é, na verdade bem relativo. Dá uma olhada lá.

Ou pode ver também um chat que fiz só sobre emissão de cotas. Vai ajudar.
#30 de 48

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