Relatório Mensal - Abril/2017 | 7 respostas

@AMarzano
em 04/04/2017 11:38

Parcial dos últimos 4 meses:
~ 97% alocado em CRIs, mesmo com a última amortização (que foi pequena). Ponto positivo
~ 85MM de resultado
~ 90MM de distribuição (ou seja, mesmo com a queda dos proventos, ainda foram comidos 5MM)

Como o Nod falou em outro post, pode ser devido ao tempo dos novos CRIs. De qualquer maneira, já temos 8 meses da última emissão de cotas.

Abs!

#1 de 7

@Filipe89
em 04/04/2017 18:24

Eu vi seu comentário e fui analisar os informes dos 4 últimos meses e me ficou uma dúvida:

Na tabela abaixo sempre se fala de resultados anteriores e ele distribui o valor do resultado + resultados anteriores e não guarda os 5% que poderia guardar por ser obrigado a distribuir apenas 95% do resultado.

Como o fundo sempre tem resultados anteriores se todo mês ele distribui tudo? Na minha cabeça o resultado anterior sendo distribuído em janeiro em fevereiro só teria o resultado do mês. Desculpe se falei alguma besteira! :)

#2 de 7

@AMarzano
em 04/04/2017 18:40

Não existem besteiras em dúvidas ;)

Dito isso, os "resultados anteriores" podem realmente ser de meses atrás (teoricamente dessa retenção de 5%). Essas retenções ocorriam mais em anos anteriores (1S16, 1S15..).

Em resumo, essa distribuição maior do que o resultado deve estar sendo coberta com ativos de liquidez (alguma aplicação RF com liquidez, títulos públicos, etc). De certa forma, se diminui o patrimônio com isso.

A idéia com captações é que gerem MAIS resultados que o atual (proporcionalmente ao número de cotas/novas cotas), ou seja, fazer valer a pena. É isso que temos que ficar de olho com essas captações constantes.

#3 de 7

@valois
em 05/04/2017 19:37

Creio que o resultado mensal é distribuído pelo regime de competência, e a retenção de 5% é pelo regime de caixa. Ao final do semestre se faz o encontro de contas.

Mas o mestre @Nod deve esclarecer.

Houve pagamento de amortização esse mês. Alguém sabe quanto?

#4 de 7

@AMarzano
em 27/04/2017 16:52

Que resposta tardia a minha, kkk
@valois, de onde vc tirou que teve amortização?

Abs

#5 de 7

@valois
em 29/04/2017 11:00

@AMarzano, no relatório desse mês informa que houve amortização final do CRI Alphaville. Então, deduzi (errado) que junto com o rendimento mensal (R$ 1,05) havia parcela referente a amortização, pois o valor veio mais alto que o mês anterior. Mas falei com o RI, e me disseram que não houve pagamento de amortização como rendimento mensal, e o valor da amortização do CRI será integralmente usada na aquisição de outro CRI, sem mais detalhes de quando, qual, quanto, etc. Na verdade, após os esclarecimentos do RI, verifiquei que todas as minhas deduções acima estavam erradas (rss). Resumindo, estudar mais E ligar mais para o RI.

#6 de 7

@AMarzano
em 29/04/2017 23:24

Ah, esclarecido!
Isso aí, faz parte! Parabéns pelas atitudes tomadas!

#7 de 7