Análise das evoluções do Fundo

cjdiniz · 2018-01-10T11:21:00-03:00

Analisando os relatórios mensais do Fundo desde janeiro/2017 até o último publicado (novembro/2017), temos as seguintes evoluções: 1) A quantidade de cotas passou de 424.937 para 1.078.787. Um aumento de 2,54 vezes; 2) O PL passou de R$43.057.800,34 para R$113.758.394,90 . Um aumento de 2,64 vezes; 3) O valor da cota passou de 104,10 em 02/01/2017 para 141,99 em 09/01/2018. Um aumento de 1,36 vezes; 4) O valor distribuído aos cotistas passou de R$497.176,29 para R$1.342.464,84. Um aumento de 2,70 vezes; 5) A taxa de administração paga à Merito passou de R$76.427,30 para R$242.208,10 um aumento de 3,17 vezes; 6) A taxa de performance paga à Merito passou de R$16.921,17 para R$870.922,59 . Um aumento de 51,47 vezes; 7) A relação entre a soma de ( taxa de administração e taxa de performance ) dividida pelo valor distribuído aos cotistas passou de 18,77 % para 82,92%; 8) Em janeiro de 2017 o fundo pagou aos cotistas o valor de R$497.176,29 e a Merito recebeu de taxa de administração + taxa de performance o valor de R$93.348,47. Em novembro de 2017 o fungo pagou aos cotistas o valor de R$1.342.464,84 e a Merito recebeu de taxa de administração + taxa de performance o valor de R$1.113.130,69 9) O valor distribuído aos cotistas permaneceu em R$1,17 por cota durante o ano de 2017.

@cjdiniz
em 10/01/2018 15:36

Corrigindo a informação acima.
Na realidade o valor de taxa de performance é acumulativo mês a mês. Então o valor de R$870.922,59 que consta em novembro/2017 é o valor acumulado até aquele mês e não o valor pago no mês.
Para ficar bem claro, esta informação torna incorreta também os itens 7 e 8 descritos acima.
Peço desculpas pela informação incorreta colocada anteriormente.

#1 de 5

@Nod
em 12/01/2018 06:45

Desculpa. Não entendi nada.
Você tem alguma conclusão sobre isso?

#2 de 5

@Drfsd
em 14/01/2018 20:00

Também estou curioso p saber a conclusão.

#3 de 5

@Bartok
em 15/01/2018 14:14

Se o 7 e o 8 fossem verdadeiros seria algo para se preocupar, como não são...

#4 de 5

@LuizBlind
em 17/01/2018 09:24

Eu achei as informações interessantes e mostram o crescimento do fundo. A conclusão é que no ano de 2017 o fundo, através das emissões, aumentou seu tamanho em 150%, o que aumentou o seu Patrimônio Líquido, Quantidade de Cotas e Valor Total distribuído aos Cotistas em aproximadamente o mesmo montante.

Foi um movimento enorme e deixa uma trilha para acompanharmos os movimentos futuros e verificar:
- Como esse aumento irá refletir nos rendimentos futuros do fundo;
- Se essa estratégia é válida para o crescimento sustentável do fundo.
- etc.

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