Da mensagem que eu recebi, comentada no chat:
"Gostaríamos de esclarecer algumas dúvidas que surgiram por ocasião da divulgação dos valores a serem distribuídos pelo fundo Maxi Renda (código Bovespa MXRF11).
Houve, dentro de todo o 2º semestre de 2013, um resultado contábil negativo total de R$0,82/cota devido à venda de fundos imobiliários com custo de aquisição acima do valor efetivo de venda (R$ 0,39/cota apenas no mês de Dezembro/13). A venda destes ativos foi feita para o rebalanceamento da carteira visando a aquisição de novos CRIs, conforme amplamente divulgado nos relatórios de gestão. Esta perda, que impactou o resultado como é calculado atualmente, foi meramente contábil, e já estava plenamente refletida no Patrimônio Líquido do fundo, que é marcado a mercado, e que fechou o período (31/12/13) com o valor de R$ 103,81/cota.
O resultado com base em caixa no mês de Dezembro/13, excluindo-se esse efeito contábil, foi de R$0,82/cota, ou seja, o valor distribuído considerou a geração de caixa real do fundo; entretanto, por uma questão de definição contábil, parte desta deveria se enquadrar como “amortização”.
Pela ótica do cotista, o fluxo não se altera em nada, a distribuição de rendimentos + amortização tem exatamente a mesma mecânica das distribuições de rendimentos.
Ressaltamos que este evento foi pontual e ainda resultado da alteração do critério de distribuição efetuado no começo do semestre em questão.
Salientamos ainda que a decisão sobre a amortização não depende de prévia aprovação dos cotistas, nos termos da clausula 14.1 do regulamento do fundo."
