Patrimônio Líquido

Marcos,
O valor das cotações informado no site da CVM não refletem o preços de compra dos ativos. É apenas o preço de fechamento da cotação do fundo no momento de envio do relatório.
Eu também cometi esse erro e retirei essa dúvida com um amigo da CVM.

Caro Valtair,
Não falei que foram os preços de compra. Falei que eram os preços em 30/04.

Esta ok Marcos. Vamos ver como o fundo se comporta esse mes. Quero verificar se havera distribuicao de proventos.

Valtair Eu fiz uma análise bem superficial, e destes fundos que você postou somente 2 cairam de valor (com base na cotação do dia 27/05), os outros subiram todos.
Fazendo um exercício de adivinhação, com os CRIs, as LCIs, e os Fundos DI, levando em conta prejuízos acumulados no caixa do fundo acredito que seria possível pagar um rendimento na faixa de R$ 0,70 por quota.

Rafael,
Pode ser que o fundo pague proventos ou não. Como não sabemos o preço médio de aquisição dos fundos, impossível prever a distribuição de proventos.

Pessoal, na minha opinião, como cotista do fundo, o administrador somente cumpriu uma regra, definida por ele, que é a de só distribuir dividendos quando existir uma "sobra" depois da marcação a mercado. Com isso, o administrador busca preservar o patrimônio do fundo, oq ao meu ver é uma forma muito prudente de no longo prazo gerar os resultados esperados.
Da mesma forma que não houve distribuição no mês de Abril quando houve uma queda no valor da cota de grande parte dos fundos que compõe a carteira, no mês de maio, quando for feita uma nova marcação a mercado, é provável q exista essa "sobra". Pois , ao contrário mês passado, em maio houve uma valorização das cotas. Portanto, acredito q em breve teremos a retomada do pagamento de dividendos.
--------Abril--------Vlr Atual------- %
AEFI-----123----------125,1**********1,71%
RNGO-----99,89--------98,75**********-1,14%
SDIL-----103,45-------105,55*********2,03%
XPGA-----122,99-------120,01*********-2,42%
BRCR-----142----------147,25*********3,70%
XPCM-----97-----------98,85**********1,91%

Acho que deveríamos nos preocupar com o não pagamento de rendimento, caso o fundo estivessem montando uma carteira com fundos que, dentro dos nossos critérios, não consideramos bons, sem potencial de valorização,.... Isso cada um deve analisar individualmente.

Obs: em abril o valor patrimonial/cota era de R$ 106,95. Com a valorização das cotas em maio esse valor deve aumentar. Hj as cotas estão sendo negociadas a R$ 104. Façam suas análises...

FII MAXI REN (MXRF)
DR: Erick Warner de Carvalho

Distribuicao de rendimento

O Citibank DTVM S.A na qualidade de administrador do Maxi Renda - Fundo de
Investimento Imobiliario, registrado sob o CNPJ n0 97.521.225/0001-25 informa
que em 14/06/2013 dara inicio ao pagamento do rendimento, referente ao mes de
maio de 2013, no valor de R$ 0,80 por cota, com base na posicao de cotistas de
31/05/2013.

Declara que o Fundo de Investimento Imobiliario se enquadra no inciso III do
art. 30 da Lei 11.033/2004, alterada pelo artigo 125 da Lei 11.196/2005. Em
decorrencia, fica isento do imposto de renda, o cotista pessoa fisica, desde que
respeitado o disposto nos incisos I e II do paragrafo unico do art. 30 da Lei
11.033/2004.

O fundo foi mal estruturado. Muitos fundos em carteira e poucos CRIs.
Essa rentabilidade de 0,8/cota é muito ruim para um fundo que no mês passado pagou zero.
Existem oportunidades melhores no mercado com risco muito menor.

Para variar, o mundo não acabou mais uma vez :)
Fundo de volta ao rendimento normal. Vamos acompanhar a evolução.

Não. O fundo não voltou ao rendimento normal.
O pagamento foi de 0,8/cota com base na cota a 100 reais. Inferior aos proventos anteriores e sem considerar que no mês anterior a rentabilidade foi de ZERO.
Sorte que os fundos presentes em carteira não sofreram quedas bruscas nas cotas.....

Tenho cotas desde agosto do ano passado, esse fundo já pagou bem mais no começo, agora a tendência é estabilizar. (se a administração for boa claro).

Já recebi 1.5% ao mês no começo. Esse mês recebi 0.73%

Na minha carteira é um dos que tem maior rendimento, porém não considero um FII seguro para ter um percentual grande em carteira. Prefiro outros fundo que pagam pouco mas não vem com surpresinha.

Já avisei, agora este FII vai começar a pagar melhor.

Quando se analisa uma janela de tempo mto curta, não é possível dizer se a gestão é boa ou ruim, se o rendimento deste período curto foi bom o ruim!! Este fundo, por ser um Fundo de Fundos, pagará rendimentos com valores irregulares, pois depende mto do desempenho dos fundos que compõem sua carteira. Por isso, devemos analisar o desempenho em um período maior, para sabermos se o rendimento foi “bom ou ruim”. Não podemos tomar como base somente dois meses.

Mas do que olhar o rendimento passado, deve-se analisar os ativos que compõem a carteira do fundo e verificar se o potencial de rendimento, daqui para frente, está de acordo com nosso plano pessoal de investimento.

Quando se diz q houve “sorte” que os fundos da carteira não caíram mto, me parece outro engano. No meu ponto de vista, o fato deles não terem caído mto indica que foram bem selecionados.

Quem compra um Fundo de Fundos busca diversificação, busca se beneficiar da isenção fiscal q o fundo possui ao negociar cotas,... Portanto, se vc acredita na capacidade do gestor no longo prazo compre, se não, venda!

MArcos, a torcida não faz sentido só neste fundo, mas tbm em qualquer outro ativo financeiro..
Para os cotistas, segue abaixo relatório onde a XP (gestora do fundo) explica de forma simplificada a dinâmica do pagamento de rendimentos.

http://www.bmfbovespa.com.br/sig/FormConsultaPdfDocumentoFundos.asp?strSigla=MXRF&strData=2013-05-02T14:44:39.700