Regulamento 25.1.2 - Distribuição de pelo menos 95% dos resultados

Marcos.Porfirio · 2013-06-25T00:28:00-03:00

Alguém sabe como funciona este item do regulamento no caso do MXRF ? Afinal, o primeiro semestre acaba em 30 de junho, e o fundo não distribuiu o lucro em dividendo porque a administradora não quis. Não será obrigada a pagar os rendimentos mesmo diminuindo o PL da referencia ?

@RafaelGuarda
em 25/06/2013 09:10

Marcos, Aonde me consta neste FII a apuração do lucro é dada pela valorização da quota acima do Valor inicial
Assim, os 95% são definidos pelo valor acima, os valores recebidos pelo FII pelos CRIs, pelos FIIs e pelos outros FIIs que compõem a carteira entram no patrimônio do fundo. Se o valor patrimonial estiver acima do Inicial então se paga no mínimo 95% dos rendimentos, se estiver abaixo não paga nada.

#1 de 8

@Marcos.Porfirio
em 25/06/2013 13:48

Mas essa regra não está no regulamento, foi decisão da XP como gestora, não ? O regulamento 25.1.1.1 prevê que as receitas são o ingresso bruto de benefícios econômicos que resultem no aumento do PL, ou seja, as rendas dos FIIs, CRIs, LCIs e renda fixa. E que vai distribuir 95% desta receita, mais os eventuais rendimentos oriundos de aplicações de liquidez (compra e venda) menos as despesas. Só isso que tem lá.

#2 de 8

@siviero1
em 25/06/2013 16:33

Caro MArcos.Porf, no que diz respeito a distribuição do FII, ela deve se ter como base o semestre e não o mês. Por liberalidade é que eles distribuem mensalmente,mas segundo o administrador, cada vez que o patrimônio do FII, estiver abaixo do valor dele, nada será distribuído.
Saudações tfa

#3 de 8

@RafaelGuarda
em 27/06/2013 10:36

siviero1, então se isto for verdade, podemos ter algum rendimento agora em julho relativo ao 1o semestre?
Não sei se entendi direito.

#4 de 8

@Marcos.Porfirio
em 27/06/2013 12:08

Exatamente esta foi minha dúvida. A distribuição mensal é escolha da gestora (pode fazer ou não e qual o valor), a semestral é obrigação do fundo.

#5 de 8

@siviero1
em 27/06/2013 16:46

Caro Rafael, vou tentar falar com o pessoal da XP, apos posto por aqui.

#6 de 8

@siviero1
em 27/06/2013 17:09

Rafael, consegui falar com a xp, que me falou o seguinte:

Caso seja feita a apuração do semestre e tenha um ganho e que neste ganho vai ser apurado o pago, com o lucro, e caso seja apurado a diferença de 95% a ser distribuído, vai ser pago alguma coisa, mesmo o patrimonio do fundo fique abaixo da marca de patrimônio minimo. Mas caso isto não aconteça ou que eu acho bem provavel, é que não deve ser feito nenhuma distribuição neste mes no fundo

#7 de 8

@lfpmelo
em 28/06/2013 07:44

Eu venho aumentando a posição. Penso que neste e em outros FIIs estamos com bons pontos de entrada.

#8 de 8