Distribuição de rendimento

hteodoro · 2015-01-20T14:25:00-03:00

Alguém acompanha esse fundo? O demonstrativo de resultado que baixei do site da administradora indicava um lucro por cota de R$ 1,7571, porém o comunicado publicado no site da Bovespa trouxe uma distribuição de R$ 1,6612. Alguém sabe algum detalhe ou informação sobre essa diferença entre o informado no demonstrativo e o efetivamente distribuído? []s Henrique

@AndreLFSBacci
em 20/01/2015 14:40

O lucro líquido ajustado para Dezembro aparece como 1,6668/cota.

Mas em última instância os fundos não precisam seguir aquilo rigorosamente. A regra dos 95% só vale semestralmente. Daí que as distribuições no meio do semestre podem ser bem menores, e a distribuição de virada de semestre pode estar com ajustes por conta da própria virada de semestre.

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@hteodoro
em 20/01/2015 20:04

Oi, André.

Não sabia disso que você comentou, que o fundo pode distribuir menos do que o lucro apurado. Esse pode ser o motivo da diferença.

Uma informação que faltou eu mencionar no post é que aqueles valores se referem ao resultado e à distribuição de Novembro/14.

Obrigado
Henrique

#2 de 4

@AndreLFSBacci
em 21/01/2015 12:25

De boa. E sim, pode.

A regra dos 95% é semestral. Os rendimentos mensais podem chegar perto da contabilidade dos fundos, mas não há obrigação disso. Os rendimentos intra semestre podem ser para baixo e para cima (para cima, até certos limites), e os rendimentos de virada de semestre, especiais, também acabam alterados.

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@hteodoro
em 22/01/2015 14:30

Olá,

Enviei um e-mail para o administrador do fundo com o questionamento, e eles retornaram com a informação de que a diferença se deveu a um ajuste contábil: uma despesa de setembro que não foi abatida da distribuição desse mês acabou sendo contabilizada somente na distribuição de dezembro.

Olhei os demonstrativos e foi realmente o que aconteceu. Então, tudo em ordem (mas é sempre bom ficar de olho).

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