Rendimentos Junho 2013

gpoliveira · 2013-07-01T23:50:00-03:00

FII POLO CRI (PORD) DR: Jose Alexandre Costa de Freitas Distribuicao de rendimento A Oliveira Trust DTVM S.A., na qualidade de instituicao administradora do Polo Fundo de Investimento Imobiliario Recebiveis Imobiliarios II - FII informou que promovera a distribuicao de rendimentos, relativos ao mes de junho/2013, no valor bruto de R$ 0,650000 / cota. O pagamento do rendimento sera efetuado em 05/07/2013. Declara que o Fundo de Investimento Imobiliario se enquadra no inciso III do art. 30 da Lei 11.033/2004, alterada pelo artigo 125 da Lei 11.196/2005. Em decorrencia, fica isento do imposto de renda, o cotista pessoa fisica, desde que respeitado o disposto nos incisos I e II do paragrafo unico do art. 30 da Lei 11.033/2004. Norma: a partir de 01/07/2013 cotas ex-rendimento.

@donkey
em 04/07/2013 12:45

noticia foi desconsiderada logo após. bizarro. Alguem sabe o q houve?

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@Pelágico
em 05/07/2013 10:37

Fundo de CRI rendendo menos que fundo de tijolo?
Pode isso, Arnaldo?

Rendimento caindo mês a mês:
05/04/2013 = 0,94/cota
08/05/2013 = 0,84/cota
07/06/2013 = 0,74/cota
05/07/2013 = 0,65/cota

#2 de 14

@FMZ
em 05/07/2013 19:32

Provavelmente pelo mesmo motivo da redução do $ do GAIA, IGP-M zerado mês passado.

#3 de 14

@Saulo74
em 01/08/2013 15:51

E agora com IGPM de 0,75 veio rendimento de 0,61?

#4 de 14

@FMZ
em 01/08/2013 15:58

Saulo, fiz a mesma pergunta pro GAIA que veio R$ 0,95 e ainda não obtive resposta.. mas agora tb não consigo ver explicação..

#5 de 14

@Saulo74
em 01/08/2013 16:49

Se tiver alguma resposta, compartilha com a gente.
Também mandei um email questionando o rendimento de PORD11, espero que respondam.

#6 de 14

@siviero1
em 01/08/2013 20:14

Caros colegas de fórum.

conversei com o ri do fundo a 1 mês atras e foi me dito que a apuração dos resultados são feitos após 2 meses, ou seja, somente no mês que vem que veremos o rendimento do IGP-M do fim de junho

#7 de 14

@Rafananet
em 01/08/2013 21:12

No caso do PORD, com a distribuicao semestral, somente ano que vem veremos os rendimentos entao.

#8 de 14

@Saulo74
em 01/08/2013 22:14

siviero1, então você acredita que esse rendimento gordo referente ao 0,75% do IGPM ainda está por vir? Se for isso ótimo; Vamos ver como o IGPM se comporto nos próximos meses.
Você pode reproduzir o trecho da conversa com o gestor pra gente?

Como conseguiu falar com ele? Enviei um e-mail hoje questionando o motivo da queda no rendimento, comparando com a evolução do IGPM, vamos ver se eles respondem e confirmam isso que você falou de 2 meses.

Espero que esse rendimento semestral seja bom para o fundo. Inicialmente pensei em encerrar minha posição no fundo, pois o rendimento veio muito baixo, mas como surgiram novos fatos vou manter toda minha posição atual até o próximo rendimento.

#9 de 14

@Saulo74
em 01/08/2013 22:18

Outra dúvida, vocês sabem de algum outro fundo que paga semestral?
Eu gostaria de acompanhar os rendimentos pagos pra tentar especular se isso é bom ou não;

#10 de 14

@siviero1
em 02/08/2013 14:29

Caro Saulo74, perda a esperança de um retorno do RI. Eu uma das vezes liguei 3 vezes para falar com uma pessoa. Mas.... Consegui, e ela me disse por telefone o que eu escrevi sobre a rentabilidade. No começo do mês passado me livrei deste papel, por que tmb foi me dito que ele passaria a ser semestral e quem solicitou isto foi a oliveira trust, pois isto da um trabalho enorme para eles de fazer o pagamento. Tem cabimento ???? Então o telefone do RI seria(021)32059844 - Mariana, seria a analista.

#11 de 14

@Saulo74
em 02/08/2013 16:19

Enviei novo contato ao administrador do fundo e obtive resposta. Mas para conseguir obter essa resposta, mandei e-mail para o contato informado na bovespa e pelo formulário de contato no site da Oliveira Trust. Fico feliz por ter tido retorno;

Minha pergunta:
Boa tarde,
gostaria de saber como é feita a indexação do PORD11 ao IGPM?

O rendimento anunciado no dia 01/08/13 é referente a qual mês da variação do IGPM, maio(0,00%) ou junho(0,75%)?

Resposta recebida:
Boa tarde.

Em relação às dúvidas encaminhadas, seguem alguns comentários que podem esclarecer as questões

1- Rendimento

Cada CRI que compõe a carteira do PORD11 tem uma sistemática de pagamento, alguns percebem o IGPM de 2 meses atrás e outros de 3 meses atrás. Portanto, o rendimento de Julho (que resulta na distribuição paga em Agosto) depende do IGPM de Maio (M-2) e Abril (M-3). Nestes meses, o IGPM registrou 0.00% e 0.15% respectivamente. Parte do IHPM de Junho (+0.75%) será capturada no rendimento de Agosto e parte no de Setembro.

2- Distribução semestral

A melhor métrica para acompanhar o potencial de distribuição é o valor patrimonial da cota, publicado diariamente. Cabe ressaltar que o rendimento da cota não será exatamente igual ao valor distribuído ao fim do semestre por conta de certos resultados que ainda não viraram caixa, mas este efeito tende a ser pequeno.

Atenciosamente,

Mariano Andrade
Polo Capital Management

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@FMZ
em 02/08/2013 17:02

Obrigado por compartilhar conosco Saulo!

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@Saulo74
em 03/08/2013 21:47

De acordo com a resposta obtida,
podemos esperar os seguintes rendimentos nos próximos meses:
Setembro = 0,26 e 0,75 -> 0,93

Agosto = 0,75 e 0,00 -> 0,84

Julho = 0,00 e 0,15 -> 0,61

Junho = 0,15 e 0,21 -> 0,65

Maio = 0,21 e 0,29 -> 0,74

Abril = 0,29 e 0,34 -> 0,84

Março = 0,34 e 0,68 -> 0,94

Para o cálculo, adotei a variação do IGPM M-2 e M-3 comparando com o histórico de rendimentos pagos.
Esses valores são aproximados, pois não estão considerando o aumento da taxa de administração e outras variáveis que alteram o valor a ser distribuído.

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