Desisti de entender esse FII

Cleber46 · 2015-09-01T03:25:00-03:00

Ele faz uma lambança no fluxo de caixa das demonstrações financeiras, inclui um tal de: "Ajuste a Valor Justo de Propriedades de Investimento", coisa q ñ tem valor caixa, mistura DRE com Fluxo de Caixa. Acontece q valor de FCO ñ bate com proventos distribuídos e ñ é aplicação financeira nem venda realizada.

@Cleber46
em 01/09/2015 03:38

Na realidade só agora verifiquei a diferença de método direto e indireto de apresentação do fluxo de caixa, esse fii apresenta o método indireto nos relatórios, ñ tem sentido nenhum isso, fica mais complicado de analisar apenas o operacional, de qualquer forma o ponto de ñ entender de onde vem os proventos continua.

#1 de 6

@Nod
em 01/09/2015 07:01

@Cleber46, posso tentar ajudar?
Olhei no relatório mensal de julho/2015 a Mini-DRE (primeira tabela do lado direito do pdf). Lá consta:
- Receita Imobiliária: R$ 861 mil
- Receita Financeira: R$ 17 mil
- Receita Total: R$ 878 mil (soma dos dois)
- Despesas: R$ 39 mil
- Resultado: R$ 839.516

Total distribuido: R$ 839.415
Teve uma diferença de apenas R$ 101,00, devido a arredondamento.

Na minha opinião, a conta tá bem redondinha.

Onde está aparecendo a dúvida?

#2 de 6

@MegaMan87
em 01/09/2015 10:22

Tenho cotas desse FII a mais ou menos 2 anos e acho ele mto redondo. Mesmo os processos não são grandes problemas.

#3 de 6

@agha
em 01/09/2015 12:05

Idem..

#4 de 6

@Cleber46
em 01/09/2015 14:47

Me refiro aos dados contidos nas demonstrações financeiras auditadas @Nod.RJ, eles incluem o fluxo de caixa no método indireto em q misturam "ajuste a valor justo" no fco, as entradas do fco lá ñ correspondem aos proventos, depois no próprio relatório incluem os recebíveis dos aluguéis mas tem q ficar catando, ponto negativo grande para o fii, acho q por isso q ninguém se atreveu a fazer o quadro dele aqui.

#5 de 6

@Nod
em 01/09/2015 19:08

@Cleber46,

Se eu entendi bem, você está falando das demostrações de 31/12/14. Mais especificamente da página 7 do pdf.

Não sou perito em contabilidade, mas a lógica é a mesma das ações:
- Você começa apurando o Lucro Líquido, que usa o regime de competência. Nele entra tudo, tenha impacto no caixa ou não.
- Para fazer a DFC, você "devolve" os itens que afetam o lucro, mas não o fluxo de caixa.

Veja que nas demostrações das empresas ocorre a mesma coisa com as despesas de depreciação/amortização. Como afetam o lucro, mas não o caixa, são devolvidas na DFC.

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