Custo com adm/gestão

Custo com adm/gestão

@Saenchai
em 02/03/2021 18:32
Consta no site o percentual de 157,51 dos rendimentos do mês... Desculpem a burrice, mas poderiam me explicar isso? Em outros FIIs verifiquei que não passa de 15 a 20%. Faz parecer que os custos com esta taxa estão ultrapassando em muito os rendimentos mensais...
@Saenchai
em 02/03/2021 19:50
@Giovanni

Engraçado.. realmente no informe mensal consta como vc falou... os rendimentos a distribuir são bem menores que a taxa de administração a pagar e, por isso, o percentual acima de 100%...  Sabe a razão disso? É apenas uma distorção contábil?

Teria como calcular um custo de administração/gestão "ajustado" para que seja possível avaliar qual seria a porcentagem real?
#2 de 8
@Saenchai
em 03/03/2021 18:15
@Giovanni bom, se fosse assim, deveria sair correto no mes seguinte... 
De qq forma, aguardemos essa nova ferramenta. 
Muito obrigado. 
#4 de 8
@ZehNenhum
em 23/03/2021 08:33
Também fiquei curioso com essa diferença. Mas entendi que o itens de receita e despesa com adm referentes ao mês não estão no passivo. Talvez por alguma data de corte/pagamento, já tenham saído do balanço.

@Giovanni, por outro lado, os rendimentos e as despesas com adm no mês de referência  não estariam sempre representados com % do PL nos itens 7.2 e 5, respectivamente?  Ai sim, parece bater com os valores dos relatórios gerenciais. Para este mês de janeiro daria cerca de 12% dos rendimentos.
#5 de 8
@ZehNenhum
em 23/03/2021 22:17
@Giovanni acho só que tem que fazer uma conta completa um pouco mais complexa pq conforme explicado nas notas, o DY é calculado com base no vp do mês anterior e a taxa de adm com base no vp do mês atual e nesse caso pode haver rentabil. patrimonial e amortização.

Acho que a conta completa, partindo das definições, seria:

Rendimentos do mês por cota = dy do mes * vp da cota no mês / ( rent. Patrimonial do mês * amortizacao no mês + 1)
#7 de 8
@ZehNenhum
em 24/03/2021 16:53
Ops.. corrigindo.. Rendimentos do mês por cota = dy do mes * vp da cota no mês / ( %rent. Patrimonial do mês - %amortizacao no mês + 1)
#8 de 8

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