DRE

O atual estagiário da GF faz faculdade de gastronomia. Logo, ele não entende de contabilidade e não sabe produzir DRE.

Pois é, até tem um site bonitinho, mas DRE que é bom nada. Porém a variação de dinheiro em caixa eu já adianto que é negativa. Bem negativa.

Esse fundo nasceu com os imóveis, com dívida, sem alugueis e com dinheiro para pagar a dívida.

O "sem alugueis" é por conta do "com dívida". Ia-se pegar o dinheiro para tentar pagar a dívida, e falhando isso iria se usar o dinheiro para complementar o aluguel. Como a dívida nunca foi paga (depende da vontade dos detentores da dívida) então o dinheiro em caixa é sacado todo mês para pagar/complementar o rendimento distribuído.

Oi pessoal, desculpem minha ignorância, mas DRE só não é um resumo das informações financeiras as quais estão no site? As de outubro estão aqui: http://www.spdowntown.com.br/spdowntown/Download/Informacoes/Info_Financeira_Out2014.pdf

Isso ai é um Balanço Patrimonial.

Para mim o BTG é o que divulga as informações de forma mais decente, mas Credit-Suisse e CitiBank acho bons também.

Abaixo um relatório financeiro do CNES11 feito pelo BTG, onde vc poderá ver a diferença de um Balanço Patrimonial para a Demonstração do Resultado do Exercício (DRE). A DRE indica as fontes das receitas e das despesas, assim como seus valores.

https://www.mzweb.com.br/btgpactualfundos/web/download_arquivos.asp?id_arquivo=F13567DE-D4FE-4161-B6B2-650C82CA47A6

Oi Michelle,

Mas, considerando o documento de informações financeiras mensais que eu coloquei o link, o item 8 não significaria as receitas ("valores a receber") e os itens 10 e 18 são as despesas? Só precisaria organizar como uma DRE, que é muito mais fácil de ler. Concordo que falta profissionalismo, mas a informação está lá. Se não, o que falta ?

@Vinicius78

A diferença é que o informe da CVM é "saldo", enquanto que uma DRE de verdade é "variação".

Para dar um exemplo. Se um FII tem um contas a receber de 1 milhão num mês, e no mês seguinte ele *não* recebe nada, então ele continua tendo 1 milhão a receber. Isso não significa que ele ficou 1 milhão mais rico.

No documento linkado pela @Michelle20, em dois meses, ocorreria de:
- Na primeira página apareceria dois meses "a receber R$ 1 milhão".
- Na segunda página apareceria "receita de R$ 1 milhão" uma única vez.

O documento da CVM é como a primeira página, apareceria duas vezes "a receber R$ 1 milhão".

Pelo documento linkado pela Michelle20 ficaria claro que só teve receita de R$ 1 milhão uma única vez. Pelo documento da CVM não teria como diferenciar que o R$ 1 mi que aparece duas vezes é "novo" ou "antigo".

Entendi. Obrigado pelas explicações, Andre PC! :)

Acho esse fundo difícil de entender, e me parece que a Geração Futuro faz questão de deixa-lo obscuro. Para mim essa GF não tem nenhuma credibilidade, então nem perco muito tempo com qualquer coisa que venha deles. A primeira coisa que olho é o administrador, se não me parecer satisfatório, não for capaz de elaborar relatórios esclarecedores, não atender decentemente os investidores, já passo para outro fundo. Nas experiencias que tive Credit Suisse, BTG e Citibank pude considerar satisfatórios. Geração Futuro e Oliveira Trust foram para minha lista negra. Tem muitos outros que ainda não tenho muito a comentar. De qualquer forma, os FIIs que tenho foram escolhidos dentre os que são oferecidos pelos três que citei.