Rendimento de Setembro

Apprenti · 2015-10-13T14:09:00-03:00

Lendo o relatório de Setembro não estou conseguindo fechar a conta para cálculo do Rendimento de R$ 0,7455, pois o resultado líquido de R$ 3.981.579 divido pelo quantidade de cotas 3.935.562, resulta num rendimento de R$ 1,011. Alguém poderia por favor demonstrar como a administrador chegou ao valor de R$ 0,7455 apresentado no relatório?

@Locker
em 13/10/2015 16:00

@Apprenti,

como o valor de R$ 3.981.579 representa o rendimento líquido, cheguei no mesmo valor que você (R$ 1,011 por cota).

Porém ao ler o Relatório Mensal na alínea 1 quando diz sobre os ajustes o texto diz:

"ajustes referentes rendas/locação de imóveis, despesas operacionais e retenção para imobilizações."

O texto não cita inadimplência como sendo um item de ajuste, então creio que esse possa ser o motivo já que o relatório mensal informa sobre a redução do rendimento devido a isso:

"A que da da distribuição no mês de setembro
foi causada principalmente pela inadimplência de três locatários."

#1 de 7

@Apprenti
em 13/10/2015 20:36

Ok. Mas, entendo que a inadimplência deveria ser lançada como uma ausência de receita e não como um ajuste após o ajuste. Estou correto ou há outra forma de lançamento contabil?

#2 de 7

@Nod
em 13/10/2015 20:54

Aparentemente, a inadimplência está na conta dos "ajustes", que disparou.

A questão importante aqui é que o administrador não é obrigado a distribuir o resultado exato do mês. A legislação diz apenas que ele tem que distribuir 95% do resultado *DO SEMESTRE*. Portanto, dentro do semestre, o administrador pode distribuir quanto ele achar mais adequado.

Por isso, alguns fundos estão fazendo distribuições "gordas" no final de cada semestre: para ajustar as distribuições ao resultado do fundo.

#3 de 7

@Locker
em 13/10/2015 21:54

O problema é que a informação não vem clara no relatório, daí fica difícil de entender o que o administrador está fazendo.

#4 de 7

@Nod
em 13/10/2015 22:25

Quem quiser, sempre pode mandar e-mail para o administrador. Nem sempre as respostas serão claras, mas ajuda a entender.
E tem vários fundos que estão distribuindo menos de 95% do resultado mensal e "acertando" no final. Não vejo nada de mal nisso.

#5 de 7

@stever
em 27/10/2015 10:07

Em setembro tiveram 3 locatários inadimplentes, causando queda na distribuição, mas todos já regularizaram e deve ser o que justifica a renda gorda de outubro (R$ 1,978682153 por cota).

#6 de 7

@Nod
em 30/10/2015 21:46

Fazendo a conta em números redondos, o que não foi pago nos meses anteriores foi pago agora.
Voltamos ao 0 a 0.

#7 de 7