Aquisição de até a totalidade das cotas de emissão do IPS PB FII gerido pela VINCI REAL ESTATE GESTORA

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Aquisição de até a totalidade das cotas de emissão do IPS PB FII gerido pela VINCI REAL ESTATE GESTORA

@acolon
em 18/02/2020 20:23

CONVOCAÇÃO

ASSEMBLEIA GERAL EXTRAORDINÁRIA
BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A., inscrita no CNPJ sob o nº 13.486.793/0001-42 (“Administrador”), na qualidade de administradora do VINCI SHOPPING CENTERS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII, inscrito no CNPJ sob o nº 17.554.274/0001-25 (“Fundo”), em conformidade com o art. 24 e respectivos subitens do regulamento do Fundo (“Regulamento”), convida os Cotistas do Fundo para se reunirem na assembleia geral extraordinária, a ser realizada às 10:00 horas do dia 13 de março de 2020, na Rua Iguatemi, nº 192, Itaim Bibi, CEP 01451-010, São Paulo, Estado de São Paulo (“Assembleia”), a fim de deliberar sobre as seguintes matérias constantes da Ordem do Dia:
a) tendo em vista tratar-se de situação de potencial conflito de interesses, nos termos do art. 34 da Instrução CVM nº 472, a aquisição de até a totalidade das cotas de emissão do IPS PB – FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – FII, inscrito no CNPJ sob o nº 21.917.235/0001-12 (“FII IPS PB”), administrado pelo Administrador e gerido pela VINCI REAL ESTATE GESTORA DE RECURSOS LTDA., com sede na Avenida Bartolomeu Mitre, nº 336, 5º andar, Leblon, na cidade do Rio de Janeiro, estado do Rio de Janeiro, inscrita no CNPJ sob o nº 13.838.015/0001.75 (“Gestor”), de modo que o Fundo venha a deter, indiretamente, a participação adicional de até: (i) 33% do Shopping Paralela, localizado na Cidade de Salvador, Bahia; (ii) 22,5% do West Shopping, localizado na Cidade do Rio de Janeiro, Rio de Janeiro; (iii) 52,5% do Shopping Crystal, localizado na Cidade de Curitiba, Paraná; e (iv) 22,5% do Center Shopping Rio, localizado na Cidade do Rio de Janeiro, Rio de Janeiro; pelo montante equivalente a até R$ 400.000.000,00 (quatrocentos milhões de reais), a ser reduzido (1) pelo montante correspondente ao saldo dos compromissos de venda e compra relacionados aos Shopping Paralela, West Shopping e Center Shopping Rio; e (2) pelo valor da taxa de pré-pagamento devida na hipótese de pagamento antecipado das obrigações descritas no item 1, acima (“Preço”);

b) alteração do item 15.7. do Regulamento do Fundo, de modo a aumentar o Capital Autorizado (conforme definido no Regulamento) dos atuais R$ 2.000.000.000,00 (dois bilhões de reais) para o montante de R$ 7.500.000.000,00 (sete bilhões e quinhentos milhões de reais); e

c) autorização ao Administrador e ao Gestor para a prática de todos e quaisquer atos necessários à efetivação das matérias constantes da presente Ordem do Dia.

Os laudos de avaliação do Shopping Paralela, do West Shopping, do Shopping Crystal e do Center Shopping Rio encontram-se disponíveis para leitura e análise pelos Cotistas na seguinte página da rede mundial de computadores: http://www.vincishopping.com.br/o-fundo/laudos-de-avaliacao

Adicionalmente, recomenda-se aos Cotistas a leitura da Proposta do Administrador, incluindo seu Anexo I (Material de Apoio) e Anexo II (Perguntas e Respostas – Q&A), disponibilizada no website do Administrador (FII Vinci Shopping Centers – BRL TRUST Investimentos), em que constam as informações necessárias para o exercício informado do direito de voto.

Informações Gerais

Os Cotistas poderão participar da Assembleia Geral de quatro formas: (i) presencialmente; (ii) por meio de outorga de procuração; (iii) por meio de procuração outorgada via acesso digital, nesse caso exclusivamente para Cotistas pessoas físicas; ou (iv) por meio de encaminhamento de manifestação de voto.
Procuração

O Administrador e o Gestor disponibilizaram uma minuta de procuração específica que poderá ser celebrada, de forma facultativa, pelos Cotistas. Ainda, a procuração acima mencionada poderá ser revogada, unilateralmente, a qualquer tempo até a data da realização da Assembleia Geral, mediante comunicação entregue ao Administrador em sua sede.
No caso de outorga de procuração, os representantes legais ou procuradores deverão ter sido constituídos há menos de 1 (um) ano, com a devida comprovação de poderes[1].
Procuração por meio de acesso digital

Serão disponibilizados os serviços de escritório de advocacia exclusivamente para Cotistas pessoas físicas, a fim de viabilizar a emissão de procuração por meio de acesso digital dos Cotistas, sem qualquer custo para estes. Para tanto, será encaminhado por e-mail o link da página do escritório para que o Cotista, caso deseje, possa se identificar e fornecer as instruções de voto para que seja representado na referida assembleia por tal escritório.
Por meio do link disponibilizado, os Cotistas acessarão a página do escritório e poderão concluir a manifestação de voto e outorga de procuração, para que o escritório possa emitir a procuração. O escritório poderá entrar em contato com o cotista para esclarecer informações faltantes e/ou imprecisas para fins de confirmação e formalização do voto. Caso não haja o devido esclarecimento, a procuração não será outorgada e o voto não deverá ser computado.
Manifestação de Voto

Os Cotistas ou seus representantes poderão enviar sua manifestação de voto ao Administrador por meio físico ou por meio de correio eletrônico para o e-mail fii@brltrust.com.br, conforme documento constante do website do Administrador, sendo que, neste segundo caso, desde que o endereço eletrônico de origem seja (i) previamente cadastrado pelos Cotistas na base de dados do Administrador, e/ou (ii) assinado digitalmente por meio de assinatura eletrônica e/ou sistema de chave-pública; com a devida comprovação de poderes¹.

* * * * *
Em que pese a possibilidade de outorga de procuração ou de encaminhamento da manifestação de voto, o Administrador e o Gestor destacam a importância da participação dos cotistas na Assembleia Geral de Cotistas que deliberará sobre a transação descrita acima mencionados pelo Fundo, tendo em vista que referida aquisição é considerada como uma situação de potencial conflito de interesses, nos termos do artigo 34 da Instrução CVM nº 472 e, portanto, as deliberações sobre as matérias constantes da Ordem do Dia dependerão de aprovação prévia de Cotistas reunidos em Assembléia Geral de Cotistas que representem, no mínimo, 25% (vinte e cinco por cento) das Cotas emitidas pelo Fundo.
São Paulo, 18 de fevereiro de 2020.
BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.

@acolon
em 18/02/2020 20:42

O IPS PB FII parece não ser negaociado em bolsa, mas no mercado de balcão. É um FII para investidor qualificado.

Site da administradora do fundo
FII IPS PB – BRL TRUST Investimentos

Os documentos que encontrei no site oficial da administradora do fundo não tem muitos detalhes sobre portfolio, valor de mercado etc.

No site da CVM consta um valor patrimonial na casa de 260M, o que corresponderia a uma aquisição (se na sua totalidade) de algo em torno de 20% do patrimonio liquido do VISC11.

Ate o momento o VISC11 tinha um percentual irrelevante em FIIs. Caso essa aquisição se concretize, a participação em FIIs vai aumentar consideravelmente. Não sei se ja poderiamos caracterizar como FoF. Alem disso, tem o obvio conflito de interesse pelo fato da VINCI ser gestora do FII.

#1 de 16

@acolon
em 18/02/2020 20:54

Considerando que o valor de aquisição proposto é de 400M (bem maior que o valor patrimonial do IPS PB FII), o percentual de FIIs no VISC11 seria ainda mais alto do que os 20% q sugeri, iria para algo em torno de 25% do patrimonio liquido, correto?

#2 de 16

@sergiorperes
em 19/02/2020 14:57

A aquisição é de 100% do FII, certo? Então deve ser estratégia de pagar menos impostos do que comprar os imóveis do FII e e fazer as transferências.
Não sei se se viraria um FOF.

Vale a pena a consulta ao RI.

#3 de 16

@bumblebee
em 19/02/2020 19:11

@acolon vc acha que é acertada a proposta de aumentar participação nestes shoppings?

Eu ficaria mais confortável se eles colocassem essa grana em um shopping mais relevante.

#4 de 16

@Giovanni
em 19/02/2020 19:54

#5 de 16

@Giovanni
em 19/02/2020 20:09

#6 de 16

@acolon
em 19/02/2020 20:10

Muito bom @Giovani, ainda não tinha tido tempo de ler em detalhes o anúncio, por isso procurei somente enunciar os fatos e os dados que consegui levantar rapidamente, sem apresentar nenhuma opinião. Com esse posicionamento eles de fato estão demonstrando respeito aos cotistas. Precisa agora só analisar os shoppings e os termos da negociação.

@bumblebee ainda não tive tempo de analisar os shoppings do fundo. caso queira dar uma olhada nos informes mensais do fundo basta dar uma olhada neste link Fundos.NET se quiser dar uma olhada em outras informações do fundo basta busca no site da CVM pelo nome do fundo (IPS PB) no seguinte link Comissão de Valores Mobiliários - Sistema Web

#7 de 16

@Vinygok
em 19/02/2020 22:01

@Giovanni A gestora mandou muito bem nos documentos anexos da convocação da Assembleia mesmo!
Pesquisando sobre o Fundo IPS PB, achei os mesmos percentuais que o VISC anuncia ao falar sobre o Fundo, a saber:
33% do Shopping Paralela
52,5% de participação no Shopping Crystal Plaza
22,5% de participação no West Shopping
22,5% de participação no Center Shopping Rio

Agora, uma coisa que eu ainda não sei ler nos documentos (seja em relatórios mensais dos gestores ou informes mensais), se alguém puder me ajudar eu agradeço... Onde fica a informação de quanto um Fundo tem em Caixa? Eu simplesmente confio (não que eu desconfie do site) no quadro aqui da Bastter.com rsrsrs

#8 de 16

@Giovanni
em 19/02/2020 22:27

#9 de 16

@Brinkis
em 21/02/2020 19:24

@bumblebee Uma coisa é o preço da aquisição que o fundo vai pagar, isso tem a ver com valuation, desconto de fluxo de caixa etc etc. Isso nem perco meu tempo avaliando.

Agora com relação ao shopping West Plaza, vou dar a minha opinião que é a opinião de uma pessoa que frequenta a região, mas que ainda é somente minha opinião e que pode estar enganada.

Acho que as pessoas confundem quando falam que o bourbon e o west plaza são concorrentes. É muito claro que o público alvo do shopping bourbon são as pessoas que moram na pompeia, perdizes e lapa, que são regiões em sua maioria de alto/altissimo padrão. Isso fica muito claro quando você vai no shopping e vê as lojas presentes no mesmo. A Título de exemplo, Zara, Forever 21, Brooksfield, Havanna, Swarovski, Morana.

Mesmo restaurantes fora da praça de alimentação, temos América, Almanara, Bacio Di Latte.

Enquanto no West Plaza o público alvo é de classe média, classe baixa, o shopping possui diversas lojas padrões, como C&A, Riachuelo etc (também presente no bourbon), mas tirando essas mais conhecidas, as outras são de marcas desconhecidas e mais baratas.

Até tem alguns restaurantes "mais caros", mas tirando o outback, o resto vive vazio, enquanto no Bourbon, os restaurantes citados bombam.

Uma vantagem que o West Plaza tem sobre o Bourbon é que o shopping é acessível via metro, pois é bem tranquilo ir andando da estação Barra Funda até lá, enquanto para o Bourbon é bem mais longe, tem que ser guerreiro para ir andando.

A vantagem que o Bourbon tem sobre o West Plaza nesse sentido é que o Allianz Parque fica do lado dele, portanto, em dias de evento ou jogos de futebol, vemos o bourbon levando os consumidores.

#10 de 16

@bumblebee
em 22/02/2020 16:21

@acolon e @Brinkis vcs estão confundindo o Shopping West. Oq o VISC11 tem em carteira e quer aumentar posição fica na Zona Oeste do Rio em Campo Grande.

#11 de 16

@bumblebee
em 22/02/2020 16:32

West Shopping

#12 de 16

@WM_3105
em 27/02/2020 17:48

Tenho a seguinte dúvida: após confirmar o voto, recebi por e-mail uma "Procuração com a Orientação de Voto, já devidamente autenticada, para representação na Assembleia Geral Extraordinária". Após assinar o documento, devo digitalizar e enviar para o mesmo e-mail que recebi da Vinci? proxy@alfm.adv.br

#13 de 16

@sergiorperes
em 05/03/2020 17:57

Assistindo uma entrevista do gestor, ele confirmou o que eu havia falado antes do pq comprar o 100% do FII e não os ativos diretamente... Pra não gastar com imposto de transmissão.

#14 de 16

@MegaMan87
em 09/03/2020 22:48

Vídeo tutorial de como votar

#15 de 16

@sabe_nada
em 09/05/2020 22:30

"em razão das atuais condições de mercado provocadas pela pandemia da Covid-19, as tratativas com o vendedor para aquisição das cotas de emissão do IPS PB – Fundo de Investimento Imobiliário – FII foram interrompidas;

A Administradora, neste ato, comunica aos seus cotistas que está cancelada a Assembleia Geral Extraordinária, que se realizaria às 10:00 horas do dia 29 de maio de 2020 e solicita que desconsiderem a Proposta do Administrador para a referida assembleia"

https://www.vincishopping.com.br/wp-content/uploads/sites/23/2020/05/FII-VISC-Cancelamento-de-Edital-de-Convocac%cc%a7a%cc%83o-Aquisic%cc%a7a%cc%83o-IPS-PB.pdf

#16 de 16

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