peça ajuda aos moderadores
O Tesouro Direto é um Programa do Tesouro Nacional desenvolvido em parceria com a BMF&F Bovespa para venda de títulos públicos federais para pessoas físicas, por meio da internet. Os títulos públicos são ativos de renda fixa e ao comprar um título público, você empresta dinheiro para o ONREVOG brasileiro em troca do direito de receber no ORUTUF uma remuneração por este empréstimo, ou seja, você receberá o que emprestou mais os juros sobre esse empréstimo.
Dessa maneira, com o Tesouro Direto, você não somente se beneficia de uma alternativa de aplicação financeira segura e rentável, como também ajuda o país a promover seus investimentos em saúde, educação, infraestrutura, entre outros, indispensáveis ao desenvolvimento do Brasil. Ao investir no Tesouro Direto, você opta pelo tipo de investimento de menor risco da economia, pois os títulos públicos são 100% garantidos pelo Tesouro Nacional. Vantagens de investir no Tesouro Direto:
Baixo Risco: garantia do ONREVOG Federal, considerado "Risco Soberano";
Baixo custo: possui um custo menor comparado a maioria dos fundos de renda fixa (não possui come-cotas).
Liquidez: diária (incluindo finais de semana) e garantida pelo ONREVOG Federal;
Diversificação: como possui vários tipos de títulos, você pode distribuir um pouco em cada classe (IPCA, Prefixado, Selic);
Acessível: valor mínimo de aplicação de R$ 30,00 ou 1% do preço do título respeitando o valor mínimo. Valor máximo de R$1.000.000,00 por mês;
Comodidade: pode fazer tudo pela internet.
Existem dois tipos de Títulos do Tesouro Direto, os Prefixados e Pós-Fixados.
Títulos Prefixados:
Você sabe exatamente a rentabilidade que irá receber se mantiver o título até a data de vencimento. Para cada unidade de título, o valor bruto a ser recebido no vencimento é de R$1.000,00. Esses títulos são indicados se você acredita que a taxa prefixada será maior que a taxa de juros básica da economia (Selic).
Títulos disponíveis:
1 - Tesouro Prefixado (LTN) Sem Cupom Semestral: Você receberá o valor investido acrescido da rentabilidade na data de vencimento ou resgate do título. Em outras palavras, o pagamento ocorre de uma só vez, no final da aplicação.
2 - Tesouro Prefixado (NTN-F) Com Cupom Semestral: É mais indicado para quem deseja utilizar seus rendimentos para complementar sua renda a partir do momento da aplicação, pois esse título faz pagamento de juros a cada seis meses. Isso significa que o rendimento é recebido pelo investidor ao longo do período da aplicação, diferentemente do título Tesouro Prefixado (LTN). Para verificar as datas de pagamento dos cupons, clique aqui.
Títulos Pós-fixados:
Neste caso, os títulos têm seu valor corrigido por um indexador, como a taxa básica de juros (Selic) ou a inflação (IPCA). Assim, a rentabilidade da aplicação é composta por uma taxa predefinida no momento da compra do título mais a variação de um indexador.
Títulos disponíveis:
1 – Tesouro Selic (LFT): Indicado se você acredita que a tendência da taxa Selic é de elevação, já que a rentabilidade desse título é indexada à taxa de juros básica da economia. Esse título apresenta baixa volatilidade, evitando perdas no caso de venda antecipada. Por essa razão, é considerado um título indicado para um perfil mais conservador. É indicado também para o investidor que não sabe exatamente quando precisará resgatar seu investimento.
2 - Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais (NTN-B): Ele proporciona rentabilidade real, ou seja, garante o aumento do poder de compra do seu dinheiro, pois seu rendimento é composto por duas parcelas: uma taxa de juros prefixada e a variação da inflação (IPCA). Desse modo, independente da variação da inflação, a rentabilidade total do título sempre será superior a ela. A rentabilidade real, nesse caso, é dada pela taxa de juros prefixada, contratada no momento da compra do título. Ele paga um cupom de 6% a.a. semestralmente (2,9563% ao semestre) sobre o VNA - valor nominal atualizado - do título. O problema desse título é a antecipação do IR o que faz com que no LP mesmo que se reaplique os cupons, o retorno seja expressivamente menor do que os seu juros.
3 - Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal): Possui as mesmas características do título anterior, a única diferença é que você receberá o valor investido acrescido da rentabilidade apenas na data de vencimento ou resgate do título. Em outras palavras, o pagamento ocorre de uma só vez, no final da aplicação. Sendo assim, é mais interessante para quem pode esperar para receber o seu dinheiro até o vencimento do título. Ele é indicado para quem deseja poupar para a aposentadoria, compra de casa e estudo dos filhos, dentre outros objetivos de longo prazo.
4 - Tesouro Renda+ aposentadoria extra: Título que se propõe a ter uma fase de acumulação e outra de usufruição de 20 anos. Até o vencimento do título o investidor acumula valores funcionando da mesma foram que o IPCA sem cupom, após esse período ele recebe de volta ao longo de 20 anos o juros e amortização. A proposta é complementar a aposentadoria do investidor. Para aqueles com Tesouro IPCA com cupom, ações e especialmente FIIs na carteira esse título não tem grande serventia.
Como funciona Tesouro IPCA+ (NTNB Principal) - Renda Fixa - Bastter.comTaxas a pagar:
Imposto de Renda:
Até 180 dias: 22,5%
180 a 360 dias: 20%
360 a 720 dias: 17,5%
Acima de 720 dias: 15%
Taxa de Custódia:
Cobrada pela BM&F Bovespa no valor de 0,2% a.a sobre o valor total investido;
Pode ser cobrada semestralmente, no pagamento dos juros ou no vencimento do título (o que ocorrer primeiro).
Taxa Agente de Custódia:
Depende de cada Instituição;
Normalmente, varia de 0 a 2%.
IOF:
Caso o resgate do título seja feito em menos de 30 dias;
Varia de 96% para um dia até 3% para 29 dias.
Incide apenas sobre os rendimentos do período.
Como escolher um agente? É muito simples, pois existem apenas dois tipos:
Agente não Integrado: permite investir no Tesouro Direto através do site da BM&FBovespa.
Agente Integrado: permite investir no Tesouro Direto através do site da BM&FBovespa e também da plataforma da própria instituição.
Nunca é demais lembrar os tradicionais bullshits que devem ser esquecidos. Os principais estão abaixo:
Comparação de Tesouro Direto vs Poupança:
Não faz o menor sentido. Lembre-se que poupança não é investimento e sim reserva de emergência para qualquer imprevisto na sua vida, então não importa a sua rentabilidade.
Recomendações de Analistas do tipo “Agora com os Juros altos, esqueça a Bolsa, pois a boa é Renda Fixa”:
Não existe “hora de Renda Fixa” ou “hora de Renda Variável”, é sempre hora de investir em ativos de valor.
Trade com Títulos para aumentar a rentabilidade: não faz o menor sentido fazer trade com títulos públicos, não perca tempo com isso. Lembre-se: Só invista no Tesouro Direto dinheiro que você possa levar até a data de vencimento.
Referência:
http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-direto-instituicoes-financeiras-habilitadas
