1. Dívidas Atuais:
Total de Pro Rata Dívida: $8,251B.
Composição da Dívida:
Senior Unsecured Notes: $2,800 B(USD) e $3,774 B (EUR).
Mortgage Debt: $343 B(USD).
Unsecured Revolving Credit Facility: $15 B.
Unsecured Term Loans: $1,107 B.
2. Razões para o Nível de Dívida:
Expansão do Portfólio: A WPC aumentou suas aquisições e investimentos em propriedades, especialmente em ativos industriais e de armazém, o que requer financiamento significativo.
Estratégia de Sale-Leaseback: A empresa tem investido em transações de sale-leaseback, que também contribuem para o aumento da dívida, mas visam melhorar a liquidez e fornecer capital para reinvestimento.
Capitalização em Mercados de Dívida: A empresa aproveitou as condições favoráveis do mercado para emitir títulos e financiar sua dívida a taxas de juros competitivas.
3. Planos para Reduzir a Dívida:
Objetivo de Manter uma Estrutura de Capital Conservadora: A WPC visa uma relação dívida líquida/EBITDA na faixa média de 5x, o que implica que a empresa pretende controlar sua alavancagem.
Acesso a Mercados de Capital: A empresa demonstra forte acesso aos mercados de capitais, com emissões de títulos recentes, como €650 milhões de Senior Unsecured Notes com vencimento em 2032 e $400 milhões com vencimento em 2034.
Liquidez: Com liquidez de $3,2 bilhões (incluindo $1,2 bilhões em caixa)
