Temos uma dívida aqui!

A compra da Kraft foi uma LBO (compra alavancada).

Pretendem pagar com os fluxos de caixa resultantes das empresas combinadas.

O track-record dessa turma em resultados de fusões é excepcional. É só ver a AmBev e casos subsequentes.

Os resultados estão melhorando. Mas para quem fica desconfortável com essa dívida é só esperar e ir acompanhando.

De modo geral lá fora dívida é menos crítico pelos juros menores. Eu aceito um pouco mais de dívida em empresas estrangeiras, contanto que bem administrada.

Desculpe @celtiberian qual parâmetro objetivo você enxergou melhora!Eu só consigo ver piora.

No caso de melhora o que primeiro aumentaria seria operational income , o que não vem acontecendo .... A narrativa de ter Warren Buffet e Grupo 3g por traz parece convidativa ,mas nao vejo parâmetros objetivos de melhora

@Toroloco

Você precisa olhar a data das mensagens para interpretá-las, você está respondendo a algo de 19 meses atrás (~6 balanços atrás...).

Quando fiz meu comentário o resultado 2017 anual era com maior margem bruta e lucro bruto desde a fusão, maior margem EBIT e lucro operacional desde a fusão, maior EPS desde a fusão, lucro recorde, etc. A empresa estava melhorando. Exatamente o que você falou estava acontecendo: melhoria operacional notável.

Eu não olhei ela desde então para poder comentar o que mudou desde então. Olhando por cima nos releases eles não entram muito a fundo, só da pra ver a empresa perdendo volume e resultado operacional em todas regiões de forma generalizada. Por que isso ocorreu e como resolver, se eu soubesse ia bater na porta deles oferecer uma consultoria por US$1 milhão e não postar aqui
(zoeira com fundo de verdade, mas não tem como saber mais pois os releases deles tem bem menos dados que de outras empresas de FMCG).