quadro atualizado e com EBITDA

quadro atualizado e com EBITDA

@Bastter
em 07/05/2015 18:06
1T15

e coloquei a liquidez corrente tb
@celtiberian
em 07/05/2015 18:14
Queda de 50% do EBITDA. Nova queda no SSS.

Tá certo que 2015 vai ser dureza, mas o problema de SSS é crônico, vem de antes da crise.

Continuo só olhando...
#1 de 62
@egerton99
em 07/05/2015 18:34
Sigo olhando de longe também. Muito se bajulou essa empresa e levaram as críticas na piada mas a verdade está aí. Fechamento de lojas diversas, queda de 50% ebtida mesmo com 10% a mais de lojas. Sorte que conseguiu benefício fiscal antes das eleições. Nesse ritmo vai virar uma Marisa em 3 anos. Ta muito atrás de Renner, guararapes e Grazziotin. Margens rumo abaixo. Não sei o motivo, mas não é a crise econômica que ta fazendo essa empresa piorar tanto.
#2 de 62
@rodrigo_183
em 07/05/2015 19:27
A empresa parece estar perdida... pelo menos ta com dinheiro e sem dívida... agora é esperar pra ver se eles se acham... se continuar com esse desempenho ruim por mais dois anos... aí adios
#3 de 62
@morty
em 07/05/2015 19:31
Aonde tem desempenho ruim?

2014 foi melhor que 2013.

E 2015 tem apenas um mísero trimestre

Eu hein
#4 de 62
@rodrigo_183
em 07/05/2015 19:41
A empresa está com dificuldades de gerar receita, parte dos lucros destes últimos anos são de benefícios fiscais ou receitas financeiras... não adianta se iludir... ela pode estar com dinheiro... mas o operacional dela não anda, cada vez mais lojas e menos receita
#5 de 62
@Bastter
em 07/05/2015 19:44
acho q vcs estao confundindo piorar com ficar ruim
#6 de 62
@rodrigo_183
em 07/05/2015 19:48
Realmente bastter, ta piorando, não é uma empresa ruim... mas o desempenho atual perto do que já foi, e perto das suas concorrentes, está muito ruim. Isso é fato.
#7 de 62
@senesino
em 07/05/2015 20:01
A mensagem do Fábio Hering tem como sempre pontos interessantes :

"Os desafios de 2015, apesar de já esperados, causaram impacto significativo no resultado da companhia. A deterioração do ambiente de consumo tem sido amplificada pela aversão ao risco dos canais franquia e multimarca. Acreditamos que as dificuldades devem persistir nos próximos trimestres a despeito das ações já implementadas para melhorar nossa oferta de produtos e recuperar crescimento de vendas em mesmas superfícies. Nesse cenário, a normalização dos resultados passa a ser prioridade para o ano."
#8 de 62
@Bastter
em 07/05/2015 20:02
sim, e cada um toma suas decisoes
mas nao da para dizer q eh uma empresa ruim com os dados do quadro
#9 de 62
@Cleber46
em 07/05/2015 20:03
Piorou mas tá muito longe de ficar ruim, quero ver alguém aqui conseguir 26% sobre o patrimônio. :P
#10 de 62
@senesino
em 07/05/2015 20:08
E segue dizendo o seguinte :

"A estratégia de melhora de resultados operacionais passa por ações que combinem a restauração do crescimento de vendas e de margens. Na frente de vendas, as principais ações estão concentradas na revisão de nossa estratégia de “go-to-Market” com o objetivo de melhorar o abastecimento dos canais e melhor execução nas lojas, além de ajustes pontuais em sortimento de produtos em linha com as melhorias implementadas ao longo de 2014. Em relação às margens, as ações se dividem em reduzir sobras de coleção para os patamares históricos, recomposições de preços e redução de importações.
Apesar dos desafios de curto prazo, continuaremos investindo nas novas frentes de crescimento. Na Hering for you, seguimos desenvolvendo o modelo de lojas com o objetivo de criar uma rede de franquias no futuro, enquanto a DZARM. segue implementando o plano de relançamento da marca e atuando no desenvolvimento de novos canais de distribuição com abertura da primeira loja prevista para os próximos trimestres. Adicionalmente, continuaremos a explorar o potencial do canal online a partir das novas webstores em todas as marcas.
As incertezas em relação ao ambiente de negócios permanecem e esperamos que nossos resultados ainda apresentem queda nos próximos trimestres, ainda que em menor magnitude. Esperamos que as ações tomadas pela companhia passem a ter efeito em resultado a partir do 4T15.
Por fim, seguimos confiantes em nossa estratégia de negócios, com a combinação de marcas fortes e um modelo de negócios diferenciado que tem demonstrado alto poder de geração de valor ao longo dos anos."
#11 de 62
@senesino
em 07/05/2015 20:23
Ao que parece,se a empresa conseguir ao final do ano resultados próximos ao que vem apresentando será um bom resultado para 2015.
#12 de 62
@celtiberian
em 08/05/2015 00:27
Longe de ser ruim. Os dados são ótimos. Não tem dívida, então tem fôlego para passar pela crise com tranquilidade, sem medos.

O que assusta apenas é a tendência de queda do SSS, que não está sendo revertida. No 1T15 foi 1,9% de queda, em cima de uma base que já tinha caído no 1T14.

Tem que olhar como vai fechar o SSS de 2015 comparado com outras empresas de varejo de moda (pode até ficar negativo, mas tem que ser menos negativo que as outras empresas para indicar que as ações feitas estão dando certo).
#13 de 62
@celtiberian
em 08/05/2015 00:29
E eu recomendo a todos sócios de empresas de varejo a observarem o SSS sempre. Também o R$ / m² de vendas. Aí está a saúde do negócio.

Não tem almoço grátis, tendência de queda do SSS vai singificar queda de receita e rentabilidade no futuro. A empresa consegue compensar com novas lojas só até um certo limite.
#14 de 62
@maddude
em 08/05/2015 08:11
A empresa tá longe de ser ruim, mas vem piorando nos últimos dois anos. Não acho que só a Dzarm vai resolver a situação. Eu acho que por ela não ter dívida, ter $$ em caixa e ainda manter uma boa margem ela consiga sair dessa situação. Vou ver se pego o webcast pra ouvir depois oq eles estão falando.
#15 de 62
@Carlos66
em 08/05/2015 09:53
"Same Store Sales é um indicador de vendas nas mesmas lojas, pois a receita pode aumentar simplesmente por abrir novas lojas." (Ourico)
#17 de 62
@Carlos66
em 08/05/2015 09:55
O FAQ está sem nada. Podia começar colocando o significado de SSS nele.
#18 de 62
@leossa
em 08/05/2015 10:48
Povo, não tem o que discutir... só ir lá na parte do crescimento médio do lucro líquido, que hoje quando comparado aos 3 anos passados está em -1,55%. Empresa boa tem que crescer lucros, ainda mais empresas que distribuem menos de 100% do LL como é o caso da HGTX3. A empresa não é ruim já que não dá prejuízo, mas sem crescimento (ou pior ainda, com queda) nos lucros a expectativa certamente é de perder dinheiro no ativo.
#19 de 62
@Bastter
em 08/05/2015 10:53
coloquei no FAQ
#20 de 62
@Bastter
em 08/05/2015 10:54
se empresa boa tem sempre q crescer os lucros, so vai sobrar uma empresa no mundo

é impossivel crescer sempre os lucros
#21 de 62
@jack.collie
em 08/05/2015 10:59
Piorou sim, mas ainda não me assusto
Pelo menos divida ta zerada e tem dinheiro em caixa, vamos ver como aguenta esse ano

Tomem cuidado para não misturar cotação com fundamentos, a tendência é ver a empresa pior quando o preço ta lá embaixo
#22 de 62
@Bastter
em 08/05/2015 11:21
sim 99% das analises "fundamentalistas" q a empresa piorou ocorrem quando a cotação cai

q coincidencia estranha :-)
#23 de 62
@oxe
em 08/05/2015 11:55
Não é mais fácil olhar no anual? Quer dizer, teve um trimestre ruim e tal, mas ninguém deveria se assustar e sair da empresa por um resultado ruim. Pelo menos no anual dá pra olhar melhor, tem 4 trimestres de comparação.

Eu achei o resultado razoável. Não foi excelente, mas não foi péssimo. Dívida caiu mais um pouco, é quase nula, tem dinheiro sobrando.

Na comparação, tem que lembrar que algumas outras empresas do setor com bons resultados dependeram muito do financeiro (que deve dar lucro maior com juros maiores).
#24 de 62
@Rugg
em 08/05/2015 11:58
Não estou conseguindo ver o que está tão ruim!

O lucro apesar de ter diminuido um pouco com relação a outros 1T ainda é um bom lucro.

A Divida diminuiu e o caixa aumentou com relação a 2014. Fazendo com que o caixa liquido melhora-se bastante. Então por que todo o pessimismo! Afinal estamos passando por um ano muito ruim!
#25 de 62
@senesino
em 08/05/2015 12:04
Excelente observação,@oxentian2,as congêneres dependeram muito do financeiro e de suas operações próprias financeiras de financiamento aos seus clientes. A Hering tem uma parceria com a losango,que se não me engano é do HSBC e não tem uma margem de contribuição para o resultado tão relevante como as Lojas Renner e Riachuelo,por exemplo.
#26 de 62
@Ulbinski
em 08/05/2015 12:10
A empresa ainda está muito melhor que muitas. Apesar da economia brasileira estar muito ruim ela consegue transformar seus negócios em lucros, margem ainda boa e ROE excelente. Continuo sócio.
#27 de 62
@Mark.Valley
em 08/05/2015 12:28
O que considero como ponto negativo é que a empresa está a pelo menos dois anos com dificuldades para crescer. Quem acompanha os webcasts e relatórios percebe que a direçãojá identificou isso e vem buscando "reinventar" a marca de várias maneiras. Essa crise de confiança no consumo é mais um desafio.

No lado positivo está a dívida zerada, a transparência dos gestores e a governança que considero positiva.

Na minha opinião acho o ponto de virada seria a gestão ter sucesso e conseguir emplacar essa cara nova para a marca. Se eles vão conseguir eu não sei...

Sigo sócio mas desde o ano passado eu parei de fazer novos aportes na espera de que a empresa consiga superar essa zona nebulosa
#28 de 62
@Bastter
em 08/05/2015 15:36
pessoal vou repetir

o q ta tao ruim nos fundamentos da empresa?

a cotação caiu

se resume a isso

se a cotação estivesse subindo nao teria 10% das queixas de fundamentos

infelizmente eh assim q a banda toca ainda
#29 de 62
@Locker
em 08/05/2015 16:10
Vão até cancelar "840.000 (oitocentas e quarenta mil) ações atualmente mantidas em tesouraria, adquiridas em razão do Programa de Recompra"...
#30 de 62

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