Correção na quantidade de Cotas

UXX · 2016-07-15T11:53:00-03:00

@Nod Por algum motivo, a quantidade de cotas informadas pela Bolsa 738.000 está defasada, sendo esse valor referente à data de 22/05/2013. Se você ver nas Demonstrações Financeiras do Fundo, desde o encerramento de 2013 que o mesmo tem 1.030.843 emitidas. Faz um estrago no FCO por cotas :P Outro detalhe que o pessoal tem que ficar atento, é que em 2015 o FII gerou R$ 86 milhões de FCO, e distribuiu R$ 124 milhões. Essa diferença ele tirou metade do caixa e a outra metade do ganho em imóveis e outros investimentos de Curto Prazo. Esse FCO de 2015 dividido pelo número de cotas (1.030.843) dá R$ 6,95 por mês.

@UXX
em 15/07/2016 12:00

Vocês pegam os dados de onde pra preencher essas tabelas?
Os valores dos relatórios gerenciais deles nunca batem exatamente com os valores das Demonstrações Financeiras Auditadas. Não sei se é por competência ou se eles emitem algumas despesas operacionais no gerencial.
Sugiro sempre pegar os valores das DFs auditadas.

Abs

#1 de 6

@Eduardo
em 15/07/2016 12:18

#2 de 6

@AMarzano
em 15/07/2016 12:44

Extraí este texto do documento de DF do fundo:
"
Em 31 de dezembro de 2015 o patrimônio líquido está dividido por 738.310 cotas (738.310 cotas em 31 de dezembro de 2014), com valor unitário (...)
"

Esta quantidade de cotas (738.310) é a mesma que está nos relatórios gerenciais, e que se usada para dividir o valor de distribuição mensal, dá o valor exato / cota distribuído.
Então, creio que seja o correto.

Quanto aos valores de FCO, acredito que sejam os regimes mesmo como você citou.
Dados extraídos dos relatórios já dizem que em 2015:
- teve um resultado de ~ 104MM
- teve uma distribuição de ~ 105MM

E obrigado por trazer os dados, pode ser que em caixa esteja sendo bem mais impactado, de fato!

#3 de 6

@UXX
em 15/07/2016 13:46

@AMarzano
Você ta certo!
Eu estava olhando na DMPL, achando que 1.030.843 era a quantidade de cotas.
1.030.843 é o valor total das integralizações das 738.310 cotas.
Viagem minha aqui.

Com essa quantitade de cotas, o FCO/cota de 2015 fica em R$ 9,91 por mês, próximo da distribuição atual.

:)

#4 de 6

@UXX
em 15/07/2016 13:52

Em relação à distribuição à mais, fica bem claro no FCO de 2015.
O FII gerou R$ 86,8 milhões de operacional, diminuiu os investimentos em 18,3 milhões e distribuiu 123,5 milhões em proventos. A diferença entre os R$ 86,8 milhões e R$ 18,3 milhões (que equivale a R$ 18,3 milhões) foi o que diminuiu do caixa.
Ma isso foi em 2015.
Conforme meu comentário anterior, as distribuições desse ano estão "em linha" com o operacional do FII, então não deve tirar muito do caixa e dos investimentos pra manter nesse patamar de R$ 10,10 atual.

#5 de 6

@AMarzano
em 15/07/2016 14:51

Boa Heizenberg! Metaestudo de alto nível! :):)

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