PREÇO DA COTA X R$ ALUGUEL

Eu sou iniciante na área de FII, pelo meu entendimento:
Você comprou por mil e ele tava pagando R$ 1 => rendimento 1% a.m.

A cota subiu para R$ 150,00 no mês seguinte e ele paga novamente R$ 1 => 0,67% a.m

Você ganhou a valorização da cota em 50% e recebe um yield menor em função da valorização da conta.

Mas nada disso importa no longo prazo, pq você vai aportar sempre tanto quando o preço da conta tiver no topo ou no fundo. No longo prazo se você investir em um fundo bom será um resultado bom.

Obs: possso ter falado só merda, espera o Nod e o pessoal que manja mais falar.

O rendimento distribuído vem do ganho do FII principalmente com aluguéis (ou de investimentos de papéis atrelados a imóveis). O valor do aluguel dos imóveis é definido por contrato. Não vai aumentar ou baixar de mês a mês por causa da variação da Bolsa. Então, não. O valor do rendimento não muda. É mais fácil acontecer o contrário: o valor da cota variar por causa de perspectiva de redução ou aumento dos rendimentos por causa de inadimplência, alteração dos contratos de aluguel etc, etc.

Por outro lado, se VOCÊ comprou a 100 reais e o FII continua a distribuir 1 real, você continua ganhando 1% ao mês em rendimentos mesmo se o valor da cota subir para 150. Afinal, você não comprou a 150. Comprou a 100.

FII é um fundo que possui imóveis de verdade locados para empresas de verdade. Comprando a cota você passa a ser dono de uma fração disso.

Não é renda fixa nem nenhum tipo de contrato com um banco que te prometa pagar X% ao mês.

Os aluguéis podem inclusive baixar (que foi o que ocorreu nos últimos anos) e os R$ 1 por mês do seu exemplo virarem R$ 0,90 por mês

OK Pessoal. Mas se eu continuar comprando a mesma cotas com valores cada vez mais elevados, vou continuar recebendo sempre os mesmos R$ 1,00/cota?

Sim, o que o FII te paga não tem absolutamente nada a ver com a cotação.

Cotação é uma negociação entre você e outras pessoas que possuem cota, os imóveis não tem nada a ver com isso, vão continuar te pagando o aluguel que recebem dos inquilinos.

@CALAN8, este tipo de dúvida genérica, coloque sempre no grupo de FIIs:
Bastter.com - Grupos - Forum de FII’s – Fundo de Investimentos Imobiliarios

De qualquer maneira:
1) Cotação é o preço que você paga para adquirir ou alienar uma cota de um fundo. Não tem relação ALGUMA com os proventos (ou "aluguéis").
2) Proventos é o que vc recebe de resultado de um fundo, por cota. Este valor depende do RESULTADO do fundo, operacional e financeiro. Mais uma vez, não tem relação com a cotação do fundo.

Os 2 não tem relação.
A relação que você fez (que resultou em 1% por exemplo) seria o Yield, e isso pouco importa.

Dê uma olhada no grupo de FIIs que coloquei acima, e procure os tópicos principais sobre montagem de carteira, avaliação de fundos, e etc. O Nod fez um roteiro bem interessante já (além dos seus diversos vídeos, que você pode ver na área de vídeos de graça, por ser Bastter Blue).

Abs!

Segue o tópico do Nod (que vale a pena após ler o material disponível):
Bastter.com - Grupos - Forum FII’s – Fundo de Investimentos Imobiliarios - Montando Carteira de FIIs - Passo-a-Passo

@CALAN8

Sobre a mecânica geral, todos estão corretos. Então tenho muito pouco a acrescentar.

1 - Um fundo recebe os aluguéis, paga suas despesas e distribui o que sobra. Para aumentar a distribuição, existem duas possibilidades: Ou ele aumenta as receitas; ou ele reduz despesas. O preço na cota não influencia nenhum dos dois.

2- Enquanto você ficar yield, suas chances de sucesso são bem baixas no mercado. Sugiro que veja um vídeo chamado "PL e DY pra quê?". Ele mostra que usar o Patrimônio Líquido e o Dividend Yield para orientar decisões é uma besteira.
Bastter.com - Moderadores Bastter.com

3 - No Longo Prazo, o preço de compra não tem a menor importância para o pequeno investidor. Veja esse vídeo.

Mas se existe um percentual que é repassado aos cotistas, é porque existe um valor de cota que é a referência! Se um fundo "paga" 0,6% é baseado em que?

Desde já agradeço a Nod e a todos os colegas pelos comentários esclarecedores.

Você está invertendo a causa e a consequência:

DY = rendimento / cota

A partir do rendimento e da cota, você calcula o DY. Ele é a consequência:
- Você vê o rendimento
- Você vê a cota daquele momento
- A partir dos dois, você calcula o DY.

Não é o 0,6% que define o rendimento nem a cota. É a cota e o rendimento que te permitem calculá-lo.

Enquanto você não entender que isso não tem nenhuma relevância ao pequeno investidor amador, talvez o melhor seja não aportar em FIIs e estudar mais.

Amigo, sobre sua pergunta em que é baseado a porcentagem. Essa porcentagem é baseada no valor da cota, mas não é o valor dessa cota que define o quanto o fundo tem que pagar, esse fundo tem os alugueis mensais é em cima desse aluguel que ele te paga. Ex o fundo recebe de aluguel 1 milhão e tem uma despesa de 100 mil, então o fundo distribui esses 900 mil que sobrou entre seus cotistas, entendeu? seu lucro vem dos alugueis e não tem nada relacionado com o valor da cota, o DY é só um indicador de quantos porcento você está recebendo sobre o que pagou na cota. o valor que você paga em cada cota é só uma negociação que você faz com outras pessoas para se tornar sócio desse fundo.

Não sei se deu pra entender ou ficou confuso, qualquer coisa fala que tentamos explicar melhor.

Valeu pessoal!Obrigado pelos esclarecimentos... Só queria entender a lógica matemática do DY! Isso não quer dizer que seja o mais importante pra mim. Abs