Aluguel de ações

Stocks
araujo12  
em 03/06/18 9:05

Comentários

Último comentário 1º comentário do autor Só moderadores Só os meus Só quem eu sigo Ordenar por gostei
Bastter  
em 03/06/2018 11:21
o @Huoya vai responder mas eu tenho a impressao q este mercado nao existe la pq la eh permitido dormir vendido em açoes
; 5; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #1 de 38
Huoya  
em 03/06/2018 11:34
Na DW não é possivel alugar ações e nem operar vendido.


Outra corretoras pode ter

Mas não vejo sentido em fazer isso, vai ganhar muito pouco e ter que pagar impostos e declarar
; 5; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #2 de 38
ChihuehueBR   39º
em 03/06/2018 11:35
Até onde sei não é necessário alugar para shortear
; 4; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #3 de 38
Bastter  
em 03/06/2018 11:41
sim, pelo q eu sei nos EUA pode dormir vendido em açoes
entao nao teria razao para alugar
; 4; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #4 de 38
Huoya  
em 03/06/2018 12:01
Em inglês alugar ações ou renting shares significa fazer venda coberta, ou seja vender opções de compra de ações que vc tem fora do dinheiro.

How to Rent Stocks | Finance - Zacks

E na DriveWealth não permite isso ou qualquer operação com deriviativos e nem operar vendido , ou seja vender o que não tem

Quanto a aluguel de ações tipo Brasil, eu já vi  a Degiro falar algo sobre se não me engano
; 5; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #5 de 38
Huoya  
em 03/06/2018 12:04
Achei, tem no mercado americano sim

https://www.investopedia.com/terms/s/securitieslending.aspSecurities Lending Definition | Investopedia

Lembrando que não a DW não oferece isso
; 4; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #6 de 38
Huoya  
em 03/06/2018 12:19
E lendo mais sobre parece que precisa alugar para shortear sim


6. What is intentional naked short selling?
Intentional or abusive naked short selling is the illegal practice of selling a security without having borrowed the shares. Abusive naked shorting is considered manipulative, as it involves intentionally selling shares that dont exist, negatively affecting the stock price without regard to supply and demand.

Before executing a short sale order, Schwab will first determine if there are sufficient shares available to lend for settlement. If sufficient shares are not available, Schwab will cancel or reject the order. Likewise, if a client has a short position and borrowed shares are no longer available to short, the client's short position will be closed out (bought back) at the current market price by Schwab, at the client's expense and possibly without notice. It's important to keep in mind that the supply and demand of shares available to borrow changes over time.

9 Frequently Asked Questions About Short Selling | Charles Schwab

Você pode utilizar derivativos sem precisar alugar ações, agora se quiser shortear nas ações é necessário alugar.
; 4; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #7 de 38
araujo12  
em 03/06/2018 16:04
Obrigado pelos esclarecimentos pessoal, vendo os argumentos de vocês acho que realmente isso não deve fazer muito sentido.
; 3; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #8 de 38
Nussbaum  
em 04/06/2018 19:04
Uns 10 anos atrás eu fui pesquisar sobre isso e, na época, parece que era meio comum as ações ficarem em nome da corretora. Talvez fosse só quando você tem margem com a corretora, ou algo assim.

Na prática, a corretora é que fazia o empréstimo como um negócio dela e, obviamente, coletava as taxas.
; 1; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #9 de 38
Huoya  
em 05/06/2018 10:20
@Nussbaum

As ações ficam registradas em nome das corretoras sempre porém com os beneficiarios sendo os acionistas
; 2; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #10 de 38
Fedofino   182º
em 11/11/2020 12:04
Retomando, veja o que a IBKR oferece:

"Interactive Brokers Stock [REMOVIDO] Enhancement Program helps you generate extra income and may increase total returns. Program pariticipants receive 50% of the interest income earned by lending your fully held securities to other traders. The interest rate we charge borrowers is transparent, can sell your shares at any time without any restriction and may terminate your participation at any time for any reason."

De acordo com a IBKR, nao há custos associados para aderir ao "Stock [REMOVIDO] Enhancement Program"
; 2; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #11 de 38
Bastter  
em 11/11/2020 12:35
euquero distancia disso
rolo em Ingles = roll
; 8; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #12 de 38
Fedofino   182º
em 11/11/2020 12:40
Certo. Então, entendi que não tem valor para o soncio. Valeu! Tô out!
; 1; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #13 de 38
Bastter  
em 11/11/2020 12:51
@baso3 isso eu nao sei
@Huoya pode responder melhor
mas nem no Brasil eu faço pelo monte de rolo com IR
; 3; ; 1;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #14 de 38
Huoya  
em 11/11/2020 12:56
Não entendo muito pq nunca fiz. Mas deve ser igual ao Brasil que ganha bem pouco.
; 3; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #15 de 38
druid  
em 14/03/2021 16:14
Estava procurando por algum tópico que tratasse de declaração de imposto de renda de aluguel de ações no exterior. Para não abrir um tópico novo, achei melhor continuar neste aqui.

Eu participo do programa da Interactive Brokers mencionado no tópico, em que as ações da minha conta são disponibilizadas automaticamente para aluguel, e já recebi alguns pagamentos na conta (juros) desta forma. Porém, no guia de imposto de renda mais atual aqui do site não existe nenhuma instrução sobre como declarar este tipo de pagamento.

Assim, minha pergunta ao @Huoya seria: já existe alguma instrução específica sobre como declarar rendimentos no exterior obtidos por aluguel de ações? Caso não exista diretriz específica para este tipo de provento, onde eu poderia procurar por ajuda?
; 6; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #16 de 38
Huoya  
em 14/03/2021 16:41
" já existe alguma instrução específica sobre como declarar rendimentos no exterior obtidos por aluguel de ações? "

Não existe nenhuma instrução especifica. 

Não existindo nenhum instrução acredito que deveria ser considerado como um rendimento do exterior e incluir no carne-leao ou considerar como se fosse juros de uma aplicação financeira e utilizar o gcap para calcular os impostos.
; 2; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #17 de 38
dragonblack  
em 27/08/2021 14:23
@druid Vc faz algum levantamento dos valores/percentuais que está recebendo? Está valendo a pena para vc? Os valores são parecidos com o do mercado brasileiro?
; 0; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #18 de 38
OpusFried   150º
em 27/08/2021 14:53
Alguma coisa é melhor que nada. principalmente no longo prazo um pouquinho vira muitão. Vou ver se a TD Ameritrade faz aluguel. Boa discussão.
; 0; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #19 de 38
Aslan   182º
em 27/08/2021 16:02
Tá aí uma coisa que eu nunca tive ouvido alguém falar sobre em quase 3 anos de investimento no exterior... (sem entrar no mérito de rolo ou não)

 

Curioso como que logo cedo nos investimentos no BR eu tive contato com a possibilidade de alugar ações no BR...
; 0; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #20 de 38
druid  
em 27/08/2021 17:47
@dragonblack No meu caso, os proventos de aluguel representam sempre algo entre 5-10% do total de proventos (valor bruto) recebidos por mês. Mas aí depende também dos ativos que cada um possui no portfolio. Como eu tenho diversas ações OTC (de liquidez menor em comparação com ativos negociados pela NYSE ou NASDAQ), além de outros ativos "não usuais", vejo que isso influencia um pouco (normalmente são alugadas a taxas maiores que 10%).

Eu penso assim: todas as operações de aluguel são automáticas, e ainda por cima a Interactive Brokers deposita cash collateral no mesmo valor do ativo que eles pegam emprestado, de forma que eu posso vender o mesmo inclusive durante o período de vigência do contrato de aluguel. Com nosso foco em longo prazo, inclusive isso se torna irrelevante, mas é uma segurança adicional, pois você não controla por quanto tempo os ativos ficam à disposição para aluguel (i.e. todo o portfolio fica permanentemente disponível), e nem quão longo os contratos de aluguel podem ser.

Como eu faço o tratamento dos proventos recebidos de forma automática (não uso o BS, e sim planilha Excel + script em Python para leitura e tratamento das notas de corretagem), não me dá nenhum trabalho adicional em preenchimento de IR. Ou seja, mesmo que os valores sejam relativamente baixos em relação aos outros proventos recebidos, acredito que "valha a pena", por não gerar nenhum tipo de ação adicional por parte do doador, uma vez ativado o programa de aluguel automático. Só no caso de você utilizar o BS para proventos, seria necessário adicionar manualmente os proventos recebidos desta forma, porém nada que vá causar grande trabalho de controle extra para preparar o IR.
; 9; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #21 de 38
AlphaCentaurus  
em 17/02/2023 13:41
O problema nem seria registrar o ganho de aluguel de ações no exterior na declaração anual do IR. O que não me traria #PAS seria o carnê-leão todos o mês. O aluguel de ações no Brasil não tem este problema, pois recebemos o aluguel com o IR descontado. O problema de alugar ações no Brasil é na declaração anual, pois os valores dos dividendos do Bastter System ficam diferentes dos valores enviados pela corretora, uma vez que os dividendos das ações alugadas vem pelo CNPJ da corretora. Por causa disto, eu declaro os valores dos dividendos pelos valores dos documentos enviados pelos agentes de custódia no CNPJ das empresas e os reembolsos dos dividendos das ações alugadas e os valores líquidos dos ganhos de alugueis de ações no CNPJ da corretora. Acredito que esta forma seria a mais correta e evitaria rolos com o fisco.
; 0; ; 1;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #22 de 38
mandrake2000  
em 17/02/2023 19:36
@druid, seria possível você ceder o seu "script em Python para leitura e tratamento das notas de corretagem". Já pensei em faze-lo mas não tenho muito domínio em programação... 
; 0; ; 1;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #23 de 38
druid  
em 24/02/2023 18:59
@mandrake2000 O script em si não é uma ferramenta universal para qualquer tipo de nota e de corretora. Ela só funciona com os extratos da Interactive Brokers e da corretora que uso no Brasil, e com meus Google Sheets e tabela Excel em específico, adicionando informações em determinadas linhas e colunas. Ou seja, tem pouca utilidade pra qualquer outra pessoa. Ainda mais que, como você mesmo disse, tem pouco domínio de programação, e certamente iria editar muitas coisas para funcionar nos seus controles de investimento.

Aliás, esse é um excelente projeto pra você aprender a programar (no meu caso, foi um dos primeiros scripts que escrevi em Python - já entendia lógica de programação em outra linguagem).

Pra qualquer problema que você encontra enquanto estiver escrevendo o script, existe sempre a solução na primeira página de resultados do Google. E nas últimas semanas ainda surgiu o ChatGPT, que pode escrever pedaços do código em questão de segundos.
; 1; ; 2;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #24 de 38
Snpy3  
em 26/02/2023 10:49
Sardination......
; 1; ; 1;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #25 de 38
mandrake2000  
em 28/02/2023 12:01
@druid, obrigado, dessa vez vou encarar o desafio e tentar desenvolver esse script de importação dos informes que todo ano adio...
; 0; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #26 de 38
buy_and_nemo   182º
em 28/02/2023 16:58


postado por @mandrake2000 em 28/02/2023 12:01

druid, obrigado, dessa vez vou encarar o desafio e tentar desenvolver esse script de importação dos informes que todo ano adio...


Cara o que faço é exportar do site da B3 todos os movimentos do ano e vou juntando numa planilha. Depois uma simples pivot table te da tudo que vc precisa, quantidades, valores pagos, proventos, ...
; 3; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #27 de 38
mandrake2000  
em 01/03/2023 19:26
@buy_and_nemo, Obrigado pela dica. Irei experimentar este ano.
; 1; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #28 de 38
buy_and_nemo   182º
em 02/03/2023 04:20


postado por @mandrake2000 em 01/03/2023 19:26

buy_and_nemo, Obrigado pela dica. Irei experimentar este ano.


Eu entrei ontem no site da B3 Investidor e tem uma aba nova "Relatorios". Já vem até a pivot table pronta e tem um pdf para os alugueis (não sei como é pq não alugo)
; 1; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #29 de 38
mzddzm40   182º
em 22/04/2023 15:21
Ações alugadas nos EUA não têm a proteção do SIPC, ficando a cargo da corretora manter depositado em aagarantia o valor emprestado. Ou seja, se der algum problema na corretora já era.
; 1; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #30 de 38
Vambar  
em 25/08/2026 22:19
Pessoal, aproveitando o tópico. Alguem tem alugado Stock e Reits atualmente? 
No brasil eu cheguei a alugar, achei um rolo danado, para no final ganhar quase nada. Aqui no Brasil ninguém vai alugar WEG e RDSaude. 

Agora no exterior eu ainda fico pensando em tentar. Vi que na atual política da Charles Schwab eles exigem no mínimo 100.000,00 investidos, fazem uma retenção de 50% para eles.
Problemas que eu vi:

Problema 1: Se uma ação emprestada pagar dividendo, poderá não receber tecnicamente o dividendo da empresa. Recebe um substitute payment / payment in lieu of dividend pago no âmbito do empréstimo. Para nós, residentes ficais no Braisil, pelo que entendi vai acontecer normalmente o pagamento de imposto retido de 30% "withholding" nos EUA, mas o fundamento legal é diferente.

Problema 2: Na declaração do imposto de renda no brasil eu deveria especificar as rendas de alugueis, diferenciando o "Payment in lieu" (substituto do dividendo) e o Lending fee ("taxa" recebida pelo aluguel da ação). Ou seja, um rolo danado, pelo que eu vi usar o histório de transações da CS não seria o mais confiável, a própria CS recomenda pedir um relatório em que os alugueis são melhor detalhados

Problema 3: Depois de fica com 50% do valor do aluguel, afinal, a CS retem em média 50%, deste "lucro" ainda vamos ter que pagar imposto de renda em 15% na declaração de IR. 

Para quem não tem milhões investidos, que não é meu caso, o rolo parece ser grande demais.... alguém pra contar a experiência?
 

Beijos
; 0; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #31 de 38
Bastter  
em 25/08/2026 22:58


postado por @Vambar em 25/08/2026 22:19

Pessoal, aproveitando o tópico. Alguem tem alugado Stock e Reits atualmente? 
No brasil eu cheguei a alugar, achei um rolo danado, para no final ganhar quase nada. Aqui no Brasil ninguém vai alugar WEG e RDSaude. 

Agora no exterior eu ainda fico pensando em tentar. Vi que na atual política da Charles Schwab eles exigem no mínimo 100.000,00 investidos, fazem uma retenção de 50% para eles.
Problemas que eu vi:

Problema 1: Se uma ação emprestada pagar dividendo, poderá não receber tecnicamente o dividendo da empresa. Recebe um substitute payment / payment in lieu of dividend pago no âmbito do empréstimo. Para nós, residentes ficais no Braisil, pelo que entendi vai acontecer normalmente o pagamento de imposto retido de 30% "withholding" nos EUA, mas o fundamento legal é diferente.

Problema 2: Na declaração do imposto de renda no brasil eu deveria especificar as rendas de alugueis, diferenciando o "Payment in lieu" (substituto do dividendo) e o Lending fee ("taxa" recebida pelo aluguel da ação). Ou seja, um rolo danado, pelo que eu vi usar o histório de transações da CS não seria o mais confiável, a própria CS recomenda pedir um relatório em que os alugueis são melhor detalhados

Problema 3: Depois de fica com 50% do valor do aluguel, afinal, a CS retem em média 50%, deste "lucro" ainda vamos ter que pagar imposto de renda em 15% na declaração de IR. 

Para quem não tem milhões investidos, que não é meu caso, o rolo parece ser grande demais.... alguém pra contar a experiência?
 

Beijos


se eu pensava em fazer nao penso mais depois de ler isso
; 0; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #32 de 38
JohnKimble   25º
em 25/08/2026 23:15

What risks are involved?

Fully paid lending isn't appropriate for everyone. Clients with very short-term liquidity needs or who do not understand the risks should not consider the program.

A primary risk is counterparty default. Schwab is your counterparty on Securities Lending Fully Paid transactions. In the unlikely event of a default by Schwab, you can draw upon the collateral held by Charles Schwab Trust Company.

Vi isso lá na página da CS. E quem garante que se der mesbla eles vão pagar certinho? 
Por hora não tenho confiança de fazer isso. Quem sabe com mais conhecimento.

Aqui no Brasil ao menos pra a contraparte tem que dar a garantia de cara senão a corretora nem deixa alugar.

Se alguém tem experiência, conta para nós como é alugar nos EUA
; 0; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #33 de 38
Bastter  
em 26/08/2026 08:03
; 0; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #34 de 38
Huoya  
em 26/08/2026 12:32
Nao tenho experiencia com aluguel de ativos no exterior. Como falaram acima, normalmente exigem um valor alto bem como uma quantidade alta de ativos de uma empresa para fazer isso.

Em relacao a segurançca, tem seus riscos, mas acredito, especialmente em corretoras grandes como CS, esses riscos sao bem baixos.

E a tendencia é ganhar bem pouco. 

Para quem tem muito pode valer a pena.
; 3; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #35 de 38
Huoya  
em 26/08/2026 12:36


postado por @Vambar em 25/08/2026 22:19

Problema 1: Se uma ação emprestada pagar dividendo, poderá não receber tecnicamente o dividendo da empresa. Recebe um substitute payment / payment in lieu of dividend pago no âmbito do empréstimo. Para nós, residentes ficais no Braisil, pelo que entendi vai acontecer normalmente o pagamento de imposto retido de 30% "withholding" nos EUA, mas o fundamento legal é diferente.

Problema 2: Na declaração do imposto de renda no brasil eu deveria especificar as rendas de alugueis, diferenciando o "Payment in lieu" (substituto do dividendo) e o Lending fee ("taxa" recebida pelo aluguel da ação). Ou seja, um rolo danado, pelo que eu vi usar o histório de transações da CS não seria o mais confiável, a própria CS recomenda pedir um relatório em que os alugueis são melhor detalhados


Para a declaração brasileira nao tem nada disso.

As regras atuais estabelecem os diversos rendimentos com ativos no exterior como rendimentos de aplicações financeiras e o tratamento é exatamente o mesmo para todos.

Tudo é infomardo em bens e direitos no especttivo ativo que gerou aquele rendimento na parte de aplicações financeira.

Ganho de capital, dividendos, ganhos com emprestimos e afins são somados e informados juntos. O mesmo para possiveis impostos retidos nos EUA sobre esses rendimentos.
; 2; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #36 de 38
Vambar  
em 27/08/2026 13:33


postado por @Huoya em 26/08/2026 12:36

Para a declaração brasileira nao tem nada disso.

As regras atuais estabelecem os diversos rendimentos com ativos no exterior como rendimentos de aplicações financeiras e o tratamento é exatamente o mesmo para todos.

Tudo é infomardo em bens e direitos no especttivo ativo que gerou aquele rendimento na parte de aplicações financeira.

Ganho de capital, dividendos, ganhos com emprestimos e afins são somados e informados juntos. O mesmo para possiveis impostos retidos nos EUA sobre esses rendimentos.


Valeu Huoya... 

Então eu declararia o lucro dos alugueis no campo de cada ativo? Não precisaria fazer o rolo de lançar o bruto com as deduções? Essa parte de pareceu a mais chata. 
Também acho que para uma corretora como a CS o risco seria muito baixo... 
 
; 0; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #37 de 38
Huoya  
em 27/08/2026 13:45


postado por @Vambar em 27/08/2026 13:33

Valeu Huoya... 

Então eu declararia o lucro dos alugueis no campo de cada ativo? Não precisaria fazer o rolo de lançar o bruto com as deduções? Essa parte de pareceu a mais chata. 
Também acho que para uma corretora como a CS o risco seria muito baixo... 
 

 
vc soma todos rendimentos que aquele ativo gerou e informa total. No campo ao lado vc informa o total de impostos retido. 
já é assim com ganho de capital e dividendos. Apenas iria somar com os aluguéis 
; 2; ; 0;
0 '; 0';
0
Aluguel de ações - #38 de 38

Notificar 1º comentário 1º comentário do autor Só moderadores Só os meus Só quem eu sigo Ordenar por gostei

Você está em Stocks > Aluguel de ações
por araujo12 em 03/06/2018 09:05

17 usuários comentaram este tópico.
Clique para ir para o primeiro comentário do usuário.

Ações Pesquisa Videos Livros Análise de Carteira Desconto FAQs Orientação Esportiva Ofertas e Serviços Bastter System Boletim IR Podcasts Revista Tecnologia - Ajuda Eu Assinar Ações Pesquisa Videos Livros Análise de Carteira Desconto FAQs Ofertas e Serviços Orientação Esportiva Boletim BS Podcasts IR Tecnologia Ajuda eu Revista Assinar Assinar

BastterZap