Novo livro sobre FII's

FIIs e Imóveis
fernando  
em 14/02/26 9:35
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Comentários

Último comentário 1º comentário do autor Só moderadores Só os meus Só quem eu sigo Ordenar por gostei
msperlin  
em 25/06/2019 16:32
Vou tentar ajudar:

1) Mais coisa básica sobre RF X RV, importancia de poupar para ORUTUF, resultado do JC no LP. Imóveis como investimento menos arriscado na RV, renda real X renda nominal em FII (fundos papel X fundos tijolo). Histórico de retorno no LP para os FIIs: "se colocasse R$ 100 por mes em ABCP11, quanto teria em 2019". Adm de risco, diversificação e ponderação da carteira

 

2) Eventos "corporativos": splits, subscrição. E o que o investidor de LP deve fazer em cada um deles. Questão da não importância do preço de compra no LP. O que fazer com aporte grande. Enfim, todas dúvidas que volta e meia aparece no fórum. 

 

 
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Novo livro sobre FII's - #1 de 54
msperlin  
em 25/06/2019 16:34
Também poderia utilizar mais de snapshots do sistema da Bastter.com para mostrar o que significa cada um dos elementos da página de um FII e como deve ser analisado. 
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Novo livro sobre FII's - #2 de 54
Churchill  
em 25/06/2019 16:36
Acho que algo sobre FII de papel. Confesso que não os entendo, então não invisto neles, mas como são os mais complexos, acho que um capítulo dedicado a eles seria interessante.
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Novo livro sobre FII's - #3 de 54
L.Macedo  
em 25/06/2019 16:38
Quais critérios para se escolher um fii, quem são as gestoras e como avaliar a governança, como ler e interpretar os dados dos relatórios e dos murais, se um fii esta saudável ou não para o longo prazo, qual seria uma liquidez satisfatória, como analisar os híbridos, descobrir fiis majoritários e os minoritários, como analisar a localização, quais são os custos de um fii, tanto para os nacionais quanto para os internacionais e etc.
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Novo livro sobre FII's - #4 de 54
Ikki  
em 25/06/2019 16:43
Qual é o primeiro livro? Tem no site?
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Novo livro sobre FII's - #5 de 54
azevedobsb  
em 25/06/2019 16:55
o que é mais importante no balanço do FII. Detalhar e comentar.
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Novo livro sobre FII's - #6 de 54
poderosudo61  
em 25/06/2019 17:02
2 - Uma espécie de resumo, um check-list para os iniciantes saberem o que não podem deixar de olhar na hora de analisar um FII e onde obter estas informações.
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Novo livro sobre FII's - #7 de 54
fernando  
em 25/06/2019 17:03
@Ikki tem sim, gratuito para assinantes.

 

Livros - Bastter.com!more

 

Chama-se Adeus Previdência
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Novo livro sobre FII's - #8 de 54
VanBasten9  
em 25/06/2019 17:04
@fernando, seu livro é fantástico e traz um bom panorama geral sobre o assunto, com um destaque para parte da comparação dos FIIs com os imóveis. Acho que o referido capítulo é um ótimo roteiro para o livro, cabendo apenas aprofundar os pontos abordados, pois não vi lacunas relevantes. Sendo assim, sugiro apenas detalhar os tipos de gestão, os tipos de mandatos, as espécies de segmentos - todos os assuntos (muito bem) abordados em linhas  gerais.
Talvez fosse interessante também fazer uma comparação dos FIIs com os REITs e fazer um capítulo introdutório sobre a história dos FIIs no Brasil, que aborde pelo menos a motivação para a edição da Lei nº 8.668/93?
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Novo livro sobre FII's - #9 de 54
Sazón  
em 25/06/2019 17:16
Tenho algumas sugestões:

1) citar que há FIIs que podem ser de Prazo Determinado e explicar mais a respeito;

2)  citar as diferenças dos segmentos e como analisar os FIIs de:
a) tijolos;
b) papéis (sentido amplo);
c) CRIs;
d) FoFs

3) Explicar que a análise dos FIIs deve ser como um todo e não em apenas com métricas de DY e P/VP.
Acho que a única exceção de P/VP poderia ser usado para FoFs (funds of funds). Isto é para quem gosta deste tipo de FII.

Assim mesmo, tenho uma certa ojeriza a este tipo de FII.


4) Eventos (grupamento, desdobramento, subscrição etc);

5) comentar sobre Amortização que pode ocorrer (que são diferentes de rendimentos).

6) avaliar a governança e gestão.

7) entendo haver um ponto importante sobre os FIIs no mercado brasileiro é a tendência de cada vez mais terem dezenas e centenas de imóveis e irá dificultar a analisar cada empreendimento. Então, entendo que a análise da gestão e a sua política de investimentos será cada vez mais relevante.

8) IPO de FIIs. Entendo que o iniciante deva ficar longe. Será que alguém iria ler estudo de viabilidade no prospecto ao menos para entender e validar as premissas? Então, mais uma vez, entendo que é melhor ficar bem longe.
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Novo livro sobre FII's - #10 de 54
Brinkis  
em 25/06/2019 17:17
Acho que poderia entrar em coisas que podem levar ao ferro, tipo RMG, fundo com prazo determinado etc. 

Fundos que viraram mico etc.
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Novo livro sobre FII's - #11 de 54
carlosbomtempo  
em 25/06/2019 17:28
@fernando, tenho certeza que o livro será extraordinário, tal qual os demais que você já escreveu. Eu sugeriria uma atenção à análise de governança, com exemplos reais. Outro aspecto são as frequentes emissões com dificuldade de alocação dos recursos capitados. 
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Novo livro sobre FII's - #12 de 54
vdecarli  
em 25/06/2019 17:31
Exemplos práticos analisando cases diferentes (bem sucedidos e mal sucedidos). Para não parecer indicação pode não constar o nome do fii, mas apenas a análise dos cases. Isso para ensinar com demonstração o seu método de análise/estudo/acompanhamento.
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Novo livro sobre FII's - #13 de 54
vdecarli  
em 25/06/2019 17:46
Uma dúvida que eu tenho, e nem sei se existe uma resposta objetiva é: As constantes emissões de cotas são um risco de diluição prejudicial ao sócio? Pode ser uma parte discutindo isso.
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Novo livro sobre FII's - #14 de 54
EduardoAlmeida74  
em 25/06/2019 17:58
Tem que falar de Rolo, FII é muito mais complicado entender os rolos
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Novo livro sobre FII's - #15 de 54
Bastter  
em 25/06/2019 18:07
@fernando algo simples e facil para um idiota q nem eu poder investir em FIIs
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Novo livro sobre FII's - #16 de 54
senzala  
em 25/06/2019 18:54
@carlosbomtempo, já é membro mais de 13 anos...

Parabéns!
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Novo livro sobre FII's - #17 de 54
morerj  
em 25/06/2019 20:09
Não sei se há algum estudo, mas seria interessante uma análise sobre o resultado de alocações das emissões e o impacto nos FIIs. Um outro ponto que considero interessante, seria a alavancagem nos FIIs. Tipos de rolos mais costumeiros nos FIIs, e oque acompanhar nos FIIs.
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Novo livro sobre FII's - #18 de 54
Barao_Bigode_Style  
em 25/06/2019 20:34
@fernando algo simples e facil para um idiota q nem eu poder investir em FIIs

(2)

Dá uma olhada no estilo do livro do baster tudo que sei de ações . Qualquer imbecil como todos que frequentam aqui vão então conseguir. 

Passo 1 análise isso 
Passo 2 aquilo 
Etc

Vc entendeu 
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Novo livro sobre FII's - #19 de 54
A.yeo  
em 25/06/2019 20:37
Concordo com algumas postagens anteriores. Sempre achei os critérios dos Fiis mais """"subjetivos"""", quando comparados às ações. Sem contar as tretas dos ADM/gestores. Não me senti seguro pra aportar neles até hj. Poderia escrever um pouco sobre isso tbm?
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Novo livro sobre FII's - #20 de 54
Homer_the_golden  
em 25/06/2019 21:11
@fernando algo simples e facil para um idiota q nem eu poder investir em FIIs

(3)
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Novo livro sobre FII's - #21 de 54
Barao_Bigode_Style  
em 25/06/2019 21:28
Tem q ser simples e com passo a passo para montar carteira e acompanhar

Se não tiver isso vai ser só mais um livro de fii

O resto vc adiciona mais tarde em novas versões
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Novo livro sobre FII's - #22 de 54
jjc  
em 25/06/2019 22:58
FIIs de desenvolvimento e FIIs de papel. 
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Novo livro sobre FII's - #23 de 54
Sancorner  
em 26/06/2019 06:38
Fernando, a idéia de colocar exemplos reais será enriquecedora. Não esquecendo de relatar a história da origem dos FIIs no BR e como eles estão evoluindo.
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Novo livro sobre FII's - #24 de 54
P_S  
em 26/06/2019 08:26


@fernando algo simples e facil para um idiota q nem eu poder investir em FIIs (4)

Já vi os videos, já li vários materiais aqui sobre o assunto mas n entra na minha cabeça de burro 

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Novo livro sobre FII's - #25 de 54
Shura  
em 26/06/2019 09:14
Sinto falta das colocações que são feitas nas ações serem praticadas nos FII´S.

Um livro tipo o "Quase tudo que eu sei sobre ações" do Bastter. Aprender do básico ao mais complexo. 

 

Ver os fii´s de valor, quando que perdeu valor, qual tipo de acompanhamento deve ser feito, como identificar rolos, confesso que infelizmente mesmo estudando ainda não consegui absorver bem esses questionamentos. 

 

 
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Novo livro sobre FII's - #26 de 54
TFSanti  
em 26/06/2019 09:26
Em qualquer livro sobre o assunto sinto falta das análises de LP. Em qualquer livro de ações, tem gráficos e simulações do desempenho em LP, em FII, ninguém põe. Nem aqui temos. Embora a maioria dos FII tenha pouco tempo, alguns já tem mais de 10 anos, já daria pra ter aquele resumo nos quadros assim como temos de ações.
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Novo livro sobre FII's - #27 de 54
admrodrigo  
em 28/06/2019 19:28
Gostaria de aprender a olhar o que é importante nos Informes Mensais, Trimestrais e Anuais.
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Novo livro sobre FII's - #28 de 54
Billions  
em 28/06/2019 20:25
@fernando algo simples e facil para um idiota q nem eu poder investir em FIIs (5)
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Novo livro sobre FII's - #29 de 54
Fogagnolo  
em 29/06/2019 18:07
Gostaria que tivesse um histórico com gráficos descontado com indicadores desde o início dos FIIS (+/- 15 anos) plotando seu crescimento, liquidez, rentabilidades com comparações com outros ativos de renda fixa e variável como existe com ações.  
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Novo livro sobre FII's - #30 de 54
Bastter  
em 29/06/2019 18:11
@Fogagnolo isso vc gostaria mesmo
q coisa triste cara
nao aprendeu nada aqui no site?



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Novo livro sobre FII's - #31 de 54
Fogagnolo  
em 29/06/2019 20:59
O Patrão é rápido no gatilho! Estudei sim Patrão! Gostaria disso somente como comparação e poder expor para uma apresentação o interesse pelos FII's estão crescentes de qualquer forma estou montando por conta própria.
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Novo livro sobre FII's - #32 de 54
Bastter  
em 29/06/2019 21:16
@Fogagnolo ok mas nao eh assim q se avalia nada
ainda mais em ativos q tem pouco tempo
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Novo livro sobre FII's - #33 de 54
Fogagnolo  
em 29/06/2019 21:23
Olá! Patrão. O motivo seria somente uma apresentação e as pessoas gostam desses gráficos e comparações. 
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Novo livro sobre FII's - #34 de 54
Bastter  
em 29/06/2019 22:51
ah ta para isso pode ser
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Novo livro sobre FII's - #35 de 54
Fogagnolo  
em 29/06/2019 23:55
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Novo livro sobre FII's - #36 de 54
Bastter  
em 30/06/2019 10:26
ainda assim nao tem q colocar bullshit num livro so pq vc quer fazer uma a´presentação, correto?
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Novo livro sobre FII's - #37 de 54
Fogagnolo  
em 30/06/2019 15:14
Corretíssimo!
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Novo livro sobre FII's - #38 de 54
WAL17  
em 03/07/2019 15:26
Foca mais em três coisas: 1) Análise; 2) Análise; 3) Análise. Tudo que é escrito em fiis é muito básico e repetitivo. Isso é importante, mas já tá saturado. Tá faltando conteúdo mais avançado, dedicado à Análise e escolha de fiis. Outros autores só falam do básico e geralmente querem capitar clientes para um curso mais avançado e por bagatelas que o investidor iniciante geralmente não dispõe. Traga algo novo e que a maioria só fala de forma superficial.
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Novo livro sobre FII's - #39 de 54
AZR  
em 04/07/2019 21:46
Nao li se alguém já sugeriu, mas seria legal ser um "quase tudo que sei" sobre FII, falando dos balancos, gestao, geracao de caixa etc.
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Novo livro sobre FII's - #40 de 54
Khyra  
em 04/07/2019 22:12
@fernando gostaria de ver um capítulo ou tópico sobre os informes trimestrais e anuais; ou como identificar indícios que queima de caixa para manter distribuição. Vlw.
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Novo livro sobre FII's - #41 de 54
Dieggo.Araujo  
em 04/07/2019 22:34
Olá, li um livro sobre FII muito bom, mas o que deixou a desejar foi exemplos concretos. Algo que, quando nos deparamos em uma análise precisamos saber onde buscar informações sobre os fundos, demonstrativos financeiros, como operacionalizar os cálculos dos índices e saber analisá-los em uma série histórica com exemplos práticos e fundos reais. Porque um livro de teoria é só mais um livro de teoria. Comecei recentemente a me aprofundar em FIIs, estou tentando analisar dois FIIs, um Híbrido, que aparentemente achei informação e consegui fazer um juízo sobre ele, e o outro era um FOF de FII, ja não consegui analisá-lo, não encontrei informações suficientes, demonstrativos, e também não sei se quais indicadores são relevantes para para analisá-lo. Cada Tem a sua particularidade. Espero ter contribuído em algo.
Um baita abraço e tudo de bom!
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Novo livro sobre FII's - #42 de 54
Dnzinvest  
em 21/07/2019 00:31
Escrever de forma simples e direta (o mais difícil para qualquer escritor). Até hoje, mesmo lendo toda a parte do Roteiro, ainda não me sinto confortável para entrar no mundo dos FIIs. Eles não me passam credibilidade como comprar uma ação e ser sócio de uma empresa. Por isso, um bom capítulo, sobre o quão é importante ter FIIs no seu patrimônio,o que é mais importante na escolha e a segurança comparado a outros investimentos.
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Novo livro sobre FII's - #43 de 54
AUGUSTO.MR  
em 06/08/2019 23:00
1- Assuntos da atualidade como: frequentes emissões dos fundo e as dificuldade para os gestores alocarem os recursos capitados.

2- Falar sobre a pratica da ´´Comparação entre pares ``. Ou seja, comparação entre fundo semelhantes do mesmo segmento.

3- Operação no mercador imobiliários como por exemplo: Sale and Leaseback,  buy to lease, Built to Suit
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Novo livro sobre FII's - #44 de 54
LucasAugusto84  
em 26/10/2019 10:45
 
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Novo livro sobre FII's - #45 de 54
RogérioAlmeida06  
em 26/10/2019 14:34
Gosto de FII e tenho vários FII de tijolo já faz um bom tempo, mas não sei nem para onde vai os FII de papel. Toda vez que eu pergunto para algum amigo os critérios de escolha de um FII de papel ninguém me responde nada.

 

Tema: Critérios de escolha de FII de papel
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Novo livro sobre FII's - #46 de 54
Phodastico  
em 18/09/2022 09:46
Engraçado que antes de me aprofundar na convivência nessa comunidade, eu achava que sabia tudo de FIIs para una análise fundamentalista bem completa e me metia até a dar palestrinha. Com a compreensão cada vez maior do que se aconselha aqui, estou a cada dia me sentindo mais no escuro sobre os FIIs. O que é importante analisar? O que faz realmente a diferença no investimento em FIIs no longo prazo? Somente a subjetividade da gestão? Ou os números também são importantes? Acho que essa é a questão central que deve ser explorada.

PS: Agora que eu vi que esse post é antigo. Tinha pensado que o.@Fernando ia escrever outro livro de FIIs...
O que já escreveu é excelente, mas acho que a questão acima somente o tempo irá responder...
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Novo livro sobre FII's - #47 de 54
Giovanni  
em 18/09/2022 10:36


postado por @Phodastico em 18/09/2022 09:46:30

Engraçado que antes de me aprofundar na convivência nessa comunidade, eu achava que sabia tudo de FIIs para una análise fundamentalista bem completa e me metia até a dar palestrinha. Com a compreensão cada vez maior do que se aconselha aqui, estou a cada dia me sentindo mais no escuro sobre os FIIs. O que é importante analisar? O que faz realmente a diferença no investimento em FIIs no longo prazo? Somente a subjetividade da gestão? Ou os números também são importantes? Acho que essa é a questão central que deve ser explorada.

PS: Agora que eu vi que esse post é antigo. Tinha pensado que o.Fernando ia escrever outro livro de FIIs...
O que já escreveu é excelente, mas acho que a questão acima somente o tempo irá responder...

Cada vez mais só olho gestão e diversificação

FIIs dão retorno mais ou menos parecido quando se olha um horizonte de tempo maior. Tudo que você precisa é conseguir se manter (tempo) investido; e ativo que não vá para o brejo; e gestão razoável e diversificação ajudam nisso

cada vez menos olho cenário e segmento ("shopping vai bombar porque a populaçao vai fazer xyz / shopping vai falir por causa da pandemia", "logística por causa do ecommecer! / logistica vai falir por causa dessa economia"), proventos a análise é só qualitativa (são pagos coerentes ao caixa gerado) e não quantitativa (aquela fantasia de que tem que crescer eternamente como se fosse TD Selic / empresa tenbagger)

isso automaticamente elimina tranqueira nova, gestão que vive de sugar taxa em cima do CDI, rolos graves, etc

eliminando tudo isso, a tendência é ter um ativo com retorno real no LP
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Novo livro sobre FII's - #48 de 54
D@go  
em 18/09/2022 10:53
@Giovanni

"Cada vez mais só olho gestão e diversificação
 
FIIs dão retorno mais ou menos parecido quando se olha um horizonte de tempo maior. Tudo que você precisa é conseguir se manter (tempo) investido; e ativo que não vá para o brejo; e gestão razoável e diversificação ajudam nisso"
O simples é o mais eficaz para o longo prazo sempre 
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Novo livro sobre FII's - #49 de 54
RoadWarrior  
em 18/09/2022 11:02
Olá, sugiro a questão da alavancagem em fiis. A propósito, procurei e não encontrei nada específico sobre esse tema aqui no site. Caso exista peço que alguém por gentileza me indique.
Obrigado
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Novo livro sobre FII's - #50 de 54
Giovanni  
em 18/09/2022 11:10


postado por @luisronchi em 18/09/2022 11:02

Olá, sugiro a questão da alavancagem em fiis. A propósito, procurei e não encontrei nada específico sobre esse tema aqui no site. Caso exista peço que alguém por gentileza me indique.
Obrigado


Alavancagem em FII é limitada. A forma de analisar é simples: está com alavancage > 50% do PL, ou o FII é muito pequeno (e aí não passa no critério de diversificaão); ou é um sinal de alerta.

Agora me diga: você consegue achar um FII nesta situação ?
 A maioria dos multi/multi tem uma ou outra operação de alavancagem que representa pouco no PL
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Novo livro sobre FII's - #51 de 54
MADRASTO  
em 18/09/2022 12:02
após ler um milhão de relatorios gerenciais acredito que voce deva ter adquirido alguma expertise de como avaliar a governança e seria otimo se houvesse alguma menção disso no livro.

Também tem outras nuances que eles escrevem que dá pra ver que é enrolação... como  "ótimas perspectivas para o futuro" "aumento no numero de visitas aos prédios" aí quando vc acompanha a vacância permanece alto por longos períodos

Um dos poucos fundos que fico lendo o relatorio ja percebi que eles sempre estão se enrolando nos próprios prazos que dão sobre conclusão de RETROFIT.
Pra mim é essa ainda é a maior dificuldade em FII... analisar e acompanhar a Governança

 
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Novo livro sobre FII's - #52 de 54
Bastter  
em 14/02/2026 15:45
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Novo livro sobre FII's - #53 de 54
fernando  
em 14/02/2026 20:47
Futuramente haverá outro livro pessoal, mas estou sem tempo para escrever. Leiam o meu e o do Bacci e muitos RGs, assim vocês vão pegando maturidade na análise.

Muita coisa nova surgiu depois que escrevi esse livro. Tanto que não vou simplesmente atualizá-lo, vai ter outro no futuro, mas agora não.

Vejam os chata sobre segmentos específicos e em seguida estude fundos daquele segmento. Acho que é uma boa forma de aprendizado/estudo.
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Novo livro sobre FII's - #54 de 54

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