Enquete: Discussão sobre dívidas de empresas, para votar e discutir
comentada em 25/08/2025 11:51

A discussao é porque a gente foi estudando no site e estbaleceu 4 criterios para analisar empresas

- lucros consistentes
- anos de IPO
- ON com liquidez de preferencia so ONs
- Dividas

eu progressivamente evolui para

- Lucros consistentes
- ON com liquidez de preferencia so ONs
- Dívida?

Explico

- Não tirei IPOs eh q so olho lucros se tiver lucro ha no minimo 8 anos entao isso exclui IPOs sem eu ter de olhar
Unico adendo é que ha IPOs q incluem os lucros antes da IPO entao teria de ter atençao so com isso

- Divida nao sei, ainda me incomoda quando é muito descontrolada mas e se a empresa tem lucros consistentes e crescimento e boms retornos ha anos e anos e anos a despeito das dividas?

Não seria o caso que a gestao esta trabalhando bem as dividas?
De qualquer forma mesmo que isso seja verdade a alavancagem nunca vai deixar de ser um risco maior portanto eu mantenho que quando é muito desocntrolada me incomoda

Mas acho que cabe uma boa discussao aqui

Eu sou burro

O que me deixa tranquilo são alguns setores que dá para aceitar dívidas moderadas (cíclicas ou de facilities com heavy asset)

E IPO, se achar o setor MUITO atraente e pouquíssima % do patrimônio

Mas o farol dos cachorrinhos é excelente, o alerta tá aí, se quiser abraçar, vai fundo

E cada um, cada um

Como sou burro e não sei analisar se as dívidas são preocupantes eu olho:

- lucros consistentes
- anos de IPO
- ON com liquidez de preferencia so ONs
- Comentários dos balanços, principalmente os do Eduardo.

Dívidas de empresas num país como o Brasil, particularmente, em que os juros oscilam descontroladamente e se mantém numa média alta parece ser um ponto relevante na escolha das companhias.

Uma coisa observável é que as boas empresas no Brasil têm mantido o endividamento sob controle ao longo do tempo. Acho um critério interessante de se considerar.

Será que pegar uma amostragem de empresas e traçar o gráfico de retorno e divida líquida por ebtida no longo prazo ajuda? 
Porque a gestão não vai ser a mesma no longo prazo.

postado por @Bronn em 21/08/2025 13:25

Será que pegar uma amostragem de empresas e traçar o gráfico de retorno e divida líquida por ebtida no longo prazo ajuda? 
Porque a gestão não vai ser a mesma no longo prazo.

faz ai e mostra aqui o estudo

Empresa alavancada demais uma hora da Mesbla, vide cocosan recentemente

Existem muitas empresas boas e que usam o mecanismo de dívidas para o seu crescimento, mas eu entendo isso como um fator de risco, principalmente se maior que 1, assim eu tento não considera-las.