Mais um artigo mostrando que o maior risco da renda fixa = inflação
comentada em 16/12/2025 19:12

Muito bom! E a média de retorno no período (desde 1950) é 8% ao ano. Isso só evidencia que não há milagre no mercado. Retorno maior é risco maior! 

postado por @Bastter em 15/12/2025 09:55

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The Best Hedge - A Wealth of Common Sense

as pessoas nao entendem isso e ficam comemorando taxa nominal

Ótimo artigo, mas vale lembrar que a conclusão vale especialmente para os EUA, onde ações historicamente batem bonds e inflação no longo prazo graças a juros baixos estruturais.
No Brasil é o oposto: desde o Plano Real, a renda fixa pós-fixada (CDI/Selic) rendeu muito mais que o Ibovespa em períodos de 20-30 anos, justamente porque os juros reais aqui sempre foram altos.
Lá, ações são o melhor hedge contra inflação no longo prazo. Aqui, por décadas, foi a renda fixa. Com a Selic caindo gradualmente, talvez as ações brasileiras ganhem mais espaço no futuro — mas o histórico mostra que o contexto de cada país pode mudar tudo.

postado por @bzkill em 16/12/2025 14:06
Ótimo artigo, mas vale lembrar que a conclusão vale especialmente para os EUA, onde ações historicamente batem bonds e inflação no longo prazo graças a juros baixos estruturais.
No Brasil é o oposto: desde o Plano Real, a renda fixa pós-fixada (CDI/Selic) rendeu muito mais que o Ibovespa em períodos de 20-30 anos, justamente porque os juros reais aqui sempre foram altos.
Lá, ações são o melhor hedge contra inflação no longo prazo. Aqui, por décadas, foi a renda fixa. Com a Selic caindo gradualmente, talvez as ações brasileiras ganhem mais espaço no futuro — mas o histórico mostra que o contexto de cada país pode mudar tudo.

desculpe, IBOVESPA nao eh nada
e nao serve para nada
a RF perde e de MUITO para ações de boas empresas
seu raciocinio ta totalmente equivocado pq vc usa IBOV e IBOV = nada e nao representa nada
um pacote de empresas com lucros consistentes ganha de goleada da RF
ou nao teria mais produçao no Brasil

a RF aqui eh pessima como hedge da inflação justamente pela alta inflação
quanto maior a inflaçao pior para a RF

Retorno Empresas x Ibov x RF Ver mais
se quiser assista esta video q vc vai entender o quanto vc ta confundindo ganho nominal com real na RF

postado por @Bastter em 16/12/2025 15:57:54

desculpe, IBOVESPA nao eh nada
e nao serve para nada
a RF perde e de MUITO para ações de boas empresas
seu raciocinio ta totalmente equivocado pq vc usa IBOV e IBOV = nada e nao representa nada
um pacote de empresas com lucros consistentes ganha de goleada da RF
ou nao teria mais produçao no Brasil

a RF aqui eh pessima como hedge da inflação justamente pela alta inflação
quanto maior a inflaçao pior para a RF

Retorno Empresas x Ibov x RF Ver mais
se quiser assista esta video q vc vai entender o quanto vc ta confundindo ganho nominal com real na RF

 

Obrigado pelo gráfico e resposta – você está certo: Ibovespa não representa o mercado real. Um portfólio de empresas de qualidade realmente goleia CDI e índice em longo prazo, como os dados de 2000-2020 mostram. Isso é fato e uma ótima lição.
Onde não procede: RF pós-fixada (CDI/Selic) é excelente hedge contra inflação no Brasil – quanto maior a inflação, maior a Selic e melhor o retorno real histórico.
Mas o elefante na sala é o hindsight bias: fácil apontar as vencedoras em 2020, mas em 2000 ninguém sabia quais seriam as multibaggers. Como você seleciona hoje as “boas empresas” dos próximos 20 anos sem cair nessa armadilha? Qual o critério prático pra evitar survivorship bias e escolher as certas no presente? 

postado por @bzkill em 16/12/2025 18:03
Obrigado pelo gráfico e resposta – você está certo: Ibovespa não representa o mercado real. Um portfólio de empresas de qualidade realmente goleia CDI e índice em longo prazo, como os dados de 2000-2020 mostram. Isso é fato e uma ótima lição.
Onde não procede: RF pós-fixada (CDI/Selic) é excelente hedge contra inflação no Brasil – quanto maior a inflação, maior a Selic e melhor o retorno real histórico.
Mas o elefante na sala é o hindsight bias: fácil apontar as vencedoras em 2020, mas em 2000 ninguém sabia quais seriam as multibaggers. Como você seleciona hoje as “boas empresas” dos próximos 20 anos sem cair nessa armadilha? Qual o critério prático pra evitar survivorship bias e escolher as certas no presente? 

1 - pos fixada nao tem nada de excelente e quanto maior a inflação menor as chances de manter o poder de compra
RF eh pior quanto maior a inflação 
vc ta esquecendo q o onrevoG considera a inflação como lucro e taxa sobre a inflação
nao acredite no q analistas falam para q vc gire seu patrimonio

Renda Fixa > FAQ > Renda fixa e Inflação

2 - Compro lucro consistente
quanto mais tempo de lucro maior a chance de continuar tendo lucro
nao ha garantia de nada mas tende a aumentar suas chances
se quer garantia o lugar nao eh renda variavel
mas ate hoje empresas com lucros consistentes no Brasil retornaram MUITO mas MUITO mais q o CDI
ou nao teria mais atividade de produçao no Brasil

tem toneladas de material no site para estudar sobre isso e toneladas de videos