Tesouro Selic x CDB Diário

Renda Fixa
Fibonacci_32  
em 18/12/25 16:22

Comentários

Último comentário 1º comentário do autor Só moderadores Só quem eu sigo Ordenar por gostei
Fibonacci_32  
em 18/12/2025 16:24
@fernando @thiago ajuda eu pow 
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Tesouro Selic x CDB Diário - #1 de 33
Pai_Naldo  
em 18/12/2025 16:37
Na teoria, vc teria menos rendimento por cada ponto percentual de risco assumido fora da taxa livre de risco.

Na prática, o risco de um bancão é muito próximo da taxa livre de risco do onrevoG. 

No final das contas, é bem provável que fique no zero a zero.
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Tesouro Selic x CDB Diário - #2 de 33
canellao  
em 18/12/2025 16:49
tu mesmo ja respondeu sua pergunta "imprimir dinheiro" pronto, país que imprime sua propria moeda nao vai dar default igual a mesbla da argentina, vai estudar
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Tesouro Selic x CDB Diário - #3 de 33
CR7  
em 18/12/2025 16:52
Cara, se o onrevoG der default os bancos não terão liquidez para nada. Não tem nada com menos risco do que o soberano.
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Tesouro Selic x CDB Diário - #4 de 33
fernando  
em 18/12/2025 16:53
E onde está o dinheiro dos bancões? O compulsório dos bancos fica com o BACEN que aloca em títulos públcios. Diversificação entre CDB e SELIC para fins de risco faz pouco/nenhum sentido.

Governos dão calotes externos, internos é muito difícil - salvo engano não aconteceu na história do Brasil, proteja-se disso com ativos reais, ações, imóveis e FIIs e com investimentos no exterior, não fique muito neurótico em relação a isso.

Quer ter CDB tenha, o risco é maior que Tesouro SELIC e igual ao da poupança, considerando um mesmo banco emissor, mas não invente justificativas sem pé nem cabeça.

No ano que vem estreia o Tesouro SELIC de liquidez imediata, vamos ver chat sobre ele. Se vier exatamente como estão falando matará poupança e CDBs. Vai ser bom para simplificar a carteira, mas vamos aguardar para analisar em detalhes.
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Tesouro Selic x CDB Diário - #5 de 33
Equity.Seeker  
em 18/12/2025 17:04
Você tá com medo do risco de o país entrar em default e a sua mitigação pra isso é "deixar no CDB Diário desses dois bancões, que pelo menos nunca podem entrar em default".

Excelente.
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Tesouro Selic x CDB Diário - #6 de 33
Kaled_vip  
em 18/12/2025 17:10
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Tesouro Selic x CDB Diário - #7 de 33
ilton17  
em 18/12/2025 17:18
@Fibonacci_32

Já vivi sua angústia, e entendi que a Função da RF é uma tentativa de se proteger da inflação e das nossas próprias besteiras. Esquecer rentabilidade e buscar segurança. 

RF: TD + IPCA com vencimento mais perto da data que iremos precisar do dinheiro. 

Buscar rentabilidade em RF, vai terminar com CDB do banco Master. 
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Tesouro Selic x CDB Diário - #8 de 33
poodleMarrom  
em 18/12/2025 17:25
@fernando como é o tesouro selic com liquidez imediata?
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Tesouro Selic x CDB Diário - #9 de 33
OuroReal  
em 18/12/2025 17:25
Cara, é sério: vê seu histórico de tópicos criados. Reflete um pouco sobre o que eles dizem sobre você.
Parece que metade é pedindo ajuda para sair de rolo, metade é perguntando coisa para entrar em rolo.
Não falo isso para sacanear, falo sério porque acho que muitas vezes quem está de fora vê mais claro. Acredito que não sou o único a ver desta forma.
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Tesouro Selic x CDB Diário - #10 de 33
CocaCola31  
em 18/12/2025 17:28

postado por @ilton17 em 18/12/2025 17:18

Fibonacci_32

Já vivi sua angústia, e entendi que a Função da RF é uma tentativa de se proteger da inflação e das nossas próprias besteiras. Esquecer rentabilidade e buscar segurança. 

RF: TD + IPCA com vencimento mais perto da data que iremos precisar do dinheiro. 

Buscar rentabilidade em RF, vai terminar com CDB do banco Master. 


Baseado nessa premissa de "esquecer rentabilidade e buscar segurança", entendo que não é o fim do mundo colocar um pouco em CDBs de bancões como forma de diversificar.
Como o Bastter mesmo diz, o onrevoG pode simplesmente não recomprar mais os títulos antes do vencimento e seu dinheiro ficar lá preso até o vencimento.
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Tesouro Selic x CDB Diário - #11 de 33
Bastter  
em 18/12/2025 17:33
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Tesouro Selic x CDB Diário - #12 de 33
Bastter  
em 18/12/2025 17:36
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Tesouro Selic x CDB Diário - #13 de 33
Brazado  
em 18/12/2025 18:12
Pessoal já tentou responder aí em cima mas cara espero que você não tenha renda variável. 
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Tesouro Selic x CDB Diário - #14 de 33
Bastter  
em 18/12/2025 18:18
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Tesouro Selic x CDB Diário - #15 de 33
Pastelinho  
em 18/12/2025 19:18
Já doou pro Anjos hoje ou tá aqui só de bobeira?
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Tesouro Selic x CDB Diário - #16 de 33
Thiago  
em 18/12/2025 20:06
@Fibonacci_32
Sobre essa sua frase abaixo:


Isso é igual ao Tesouro Selic, a rentabilidade e o tempo. Você pode aguardar os cinco anos e receber o mesmo rendimento.

Tem que ver com o Banco se precede, confirme se é a mesma coisa que o Tesouro Selic a questão do IR

Em alguns casos, nas aplicações de CDB diário, como eles deixam o dinheiro disponível para usar diariamente, a alíquota é automática de 22,5% sobre o lucro

No Tesouro Selic não é assim, vai de acordo quando você resgata para utilizar o dinheiro. Entra na tabela de prazo do IR.


Ver mais
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Tesouro Selic x CDB Diário - #17 de 33
astro  
em 18/12/2025 20:46


postado por @Thiago em 18/12/2025 20:06:46

Fibonacci_32
Sobre essa sua frase abaixo:


Isso é igual ao Tesouro Selic, a rentabilidade e o tempo. Você pode aguardar os cinco anos e receber o mesmo rendimento.

Não sei se precede, teria que confirmar com o Banco se é a mesma coisa que o Tesouro Selic a questão do IR

Geralmente, nas aplicações de CDB diário, como eles deixam o dinheiro disponível para usar diariamente, a alíquota é automática de 22,5% sobre o lucro

No Tesouro Selic não é assim, vai de acordo quando você resgata para utilizar o dinheiro. Entra na tabela de prazo do IR.Ver mais



Não estou defendendo o CDB, mas acho que mesmo sendo liquidez diária, segue a tabela regressiva de IR. Vai depender de quanto tempo você ficar, ou quando o CDB vencer.

Talvez o que não siga a tabela são essas novas "caixinhas", mas dai é outra coisa hehe.
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Tesouro Selic x CDB Diário - #18 de 33
fernando  
em 18/12/2025 21:06


postado por @poodleMarrom em 18/12/2025 17:25

fernando como é o tesouro selic com liquidez imediata?

 

Não sabemos ao certo pois ele inicia em janeiro de 2026, aguarde que depois que sair vamos fazer os testes e trazer o chat explicando tudo, como funciona para que serve, para que não serve, etc.
Extraído da B3:


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Tesouro Selic x CDB Diário - #19 de 33
fernando  
em 18/12/2025 21:09


postado por @Thiago em 18/12/2025 20:06

Fibonacci_32
Sobre essa sua frase abaixo:


Isso é igual ao Tesouro Selic, a rentabilidade e o tempo. Você pode aguardar os cinco anos e receber o mesmo rendimento.

Não sei se precede, teria que confirmar com o Banco se é a mesma coisa que o Tesouro Selic a questão do IR

Geralmente, nas aplicações de CDB diário, como eles deixam o dinheiro disponível para usar diariamente, a alíquota é automática de 22,5% sobre o lucro

No Tesouro Selic não é assim, vai de acordo quando você resgata para utilizar o dinheiro. Entra na tabela de prazo do IR.Ver mais



A tabela de IR do CDB é igual a do Tesouro Direto, o que muda é nos casos de fundos de renda fixa, neles a alíquota é com base no prazo médio de vencimento dos títulos e não no resgate do investidor.
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Tesouro Selic x CDB Diário - #20 de 33
Alucindus  
em 18/12/2025 21:43
Deixa na Poupança, se for embora pra Itália vai ter que vender tudo

Ou

Vamos uns rolos
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Tesouro Selic x CDB Diário - #21 de 33
Bastter  
em 18/12/2025 23:38
estao esquecendo de uma coisa
Tesouro selic pode ate ter liquidez diaria
MAS

1 - onrevoG fecha quando quer, de vez em quando fecha
2 - onrevoG nao eh obrigado a recomprar antes do vencimento, recompra se quiser

tesouro nao serve como RE
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Tesouro Selic x CDB Diário - #22 de 33
ilton17  
em 19/12/2025 05:48
@Bastter Não sei se fiquei mais burro ao longo do tempo, mas quando tenho um dinheiro para investir só penso o objetivo dele. 
RE: coloco na poupança. É pecado um CDB ? Não sei ... Só é pecado perder tempo fazendo continha e esquecer da família. 
RF: proteger da inflação é TD + IPCA com vencimento mais perto do objetivo ... taxa não ganha do tempo. Outra opção termina com menos patrimônio. 
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Tesouro Selic x CDB Diário - #23 de 33
nukacola  
em 19/12/2025 06:29
onrevoG dá calote interno usando a inflação (=imprimir dinheiro). O dia que onrevoG der calote, seu investimento em títulos públicos será o menor dos problemas. Vejam quem são os detentores dos títulos públicos.

Ver mais
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Tesouro Selic x CDB Diário - #24 de 33
Bastter  
em 19/12/2025 08:26


postado por @ilton17 em 19/12/2025 05:48

Bastter Não sei se fiquei mais burro ao longo do tempo, mas quando tenho um dinheiro para investir só penso o objetivo dele. 
RE: coloco na poupança. É pecado um CDB ? Não sei ... Só é pecado perder tempo fazendo continha e esquecer da família. 
RF: proteger da inflação é TD + IPCA com vencimento mais perto do objetivo ... taxa não ganha do tempo. Outra opção termina com menos patrimônio. 


vc faz o q quiser com seu dinheiro
mas eh tao simples

RE = poupança

dinheiro com prazo = selic

investimento - Tesouro IPCA longo

sustentar banco = CDB

nao tem continha nenhuma
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Tesouro Selic x CDB Diário - #25 de 33
fernando  
em 19/12/2025 11:14

postado por @Bastter em 18/12/2025 23:38

estao esquecendo de uma coisa
Tesouro selic pode ate ter liquidez diaria
MAS

1 - onrevoG fecha quando quer, de vez em quando fecha
2 - onrevoG nao eh obrigado a recomprar antes do vencimento, recompra se quiser

tesouro nao serve como RE


 
Tesouro já mudou as regras e não fecha para Tesouro SELIC quando fecha para os demais, de todo jeito qualquer conclusão sobre um produto depende do produto existir, então precisamos aguardar e fazer os testes.

Esse título novo não será bem um Teosuro SELIC.
Só se houver algum problema no sistema, mas aí nem poupança saca, como já aconteceu no sistema do BB, Itaú etc nesse ano mesmo. 

Ano que vem a gente analisa de maneira pragmática e coloca as informações, não tem como discutir algo que nem existe ainda.

Provavelmente sempre será bom ter um pouquinho na poupança do bancão para sacar de madrugada em um caixa eletrônico, mas talvez não, vamos aguardar o produto existir.

O programa Tesouro Direto é muito bacana, conheço gente de lá, eles realmente trabalham ativamente para criar coisas que facilitem/simplifiquem para o investidor, não é algo para engalobar ou coisa do tipo.

Do ponto de vista de fontes de financiamento dos gastos públicos o TD é uma bactéria, então mesmo em um cenário de crise institucional, prejudicar esse programa teria mais um efeito negativo de imagem do que positivo de alguma forma.
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Tesouro Selic x CDB Diário - #26 de 33
Bastter  
em 19/12/2025 15:32
@fernando

"Tesouro já mudou as regras "

exato
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Tesouro Selic x CDB Diário - #27 de 33
cryptobeen  
em 23/12/2025 19:17

postado por @fernando em 18/12/2025 21:09

A tabela de IR do CDB é igual a do Tesouro Direto, o que muda é nos casos de fundos de renda fixa, neles a alíquota é com base no prazo médio de vencimento dos títulos e não no resgate do investidor.


Isso mesmo @fernando. Segue abaixo.

Fundos de longo prazo e aplicações de renda fixa em geral.

22,5% até 180 dias
20,0% de 180 a 360 dias
17,5% de 361 a 720 dias
15,0% acima de 720 dias

Fundos de curto prazo

22,5% até 180 dias
20,0% acima de 180 dias
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Tesouro Selic x CDB Diário - #28 de 33
Rincewind  
em 24/12/2025 09:43

postado por @Thiago em 18/12/2025 20:06:46

Fibonacci_32
Sobre essa sua frase abaixo:


Isso é igual ao Tesouro Selic, a rentabilidade e o tempo. Você pode aguardar os cinco anos e receber o mesmo rendimento.

Tem que ver com o Banco se precede, confirme se é a mesma coisa que o Tesouro Selic a questão do IR

Em alguns casos, nas aplicações de CDB diário, como eles deixam o dinheiro disponível para usar diariamente, a alíquota é automática de 22,5% sobre o lucro

No Tesouro Selic não é assim, vai de acordo quando você resgata para utilizar o dinheiro. Entra na tabela de prazo do IR.Ver mais

O grande segredo para liquidez imediata, sem ter que pagar a tabela regressiva de IR, com garantia do tesouro nacional e sem ter que pagar IOF para resgate em até 30 dias é aplicar no LFTB11 (via bolsa).

Eles investem majoritariamente em LFT e um pouco na NTNB longa, deixando a média de vencimento sempre com prazo de 2 anos, por isso é retido 15% de IR sobre o rendimento na fonte...

Não é só coisa boa, o fundo pode apresentar uma volatilidade diária de até 2%... então se você for investir num dia para sacar no outro, perde um pouco sentido (até poupança não rende nada e DI você acaba perdendo devido ao IOF/IR). Mas para dinheiro aplicado em até 12 meses pode fazer sentido (até porque fundo DI agora conta com come cotas, devido ao custo do amor). Depois disso, melhor ir direto de Tesouro Selic mesmo...

@Fibonacci_32  
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Tesouro Selic x CDB Diário - #29 de 33
Charlito  
em 24/12/2025 10:18


Custo do amor?
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Tesouro Selic x CDB Diário - #30 de 33
fernando  
em 24/12/2025 10:48


postado por @Rincewind em 24/12/2025 09:43

O grande segredo para liquidez imediata, sem ter que pagar a tabela regressiva de IR, com garantia do tesouro nacional e sem ter que pagar IOF para resgate em até 30 dias é aplicar no LFTB11 (via bolsa).

Eles investem majoritariamente em LFT e um pouco na NTNB longa, deixando a média de vencimento sempre com prazo de 2 anos, por isso é retido 15% de IR sobre o rendimento na fonte...

Não é só coisa boa, o fundo pode apresentar uma volatilidade diária de até 2%... então se você for investir num dia para sacar no outro, perde um pouco sentido (até poupança não rende nada e DI você acaba perdendo devido ao IOF/IR). Mas para dinheiro aplicado em até 12 meses pode fazer sentido (até porque fundo DI agora conta com come cotas, devido ao custo do amor). Depois disso, melhor ir direto de Tesouro Selic mesmo...

Fibonacci_32  


Entendo que para RE seria complicado justamente por essa volatilidade, mas para investimento sem prazo em LFT/SELIC esse produto é aceitável.

Uma das premissas do produto novo do tesouro é não ter marcação a mercado/volatilidade, em tese vai ser um Tesouro SELIC, sem marcação a mercado passível de saque 24 horas por dia.

Vamos ver como será o produto novo, aí depois revivemos essa discussão, se for o caso.

Sobre CDB com liquidez diária é complicado pq o acesso não é o mesmo para todos os clientes do banco, alguns tem acesso, outros não, os termos variam, cada um precisa saber fazer essa análise. Tem alguns que o CDB até resgata automaticamente na conta para pagar no débito ou fazer saques, um nível de liquidez a mais do que a poupança.

Aí o cara tem que avaliar individualmente o caso dele. Em termos de risco de crédito o CDB de um grande banco é igual a poupança deste mesmo banco. Aí a pessoa precisaria olhar a liquidez e decidir. Se for PJ nem tem escolha tem que ser o CDB.

A grande vantagem da poupança sobre outros investimentos era a impenhorabilidade do valor de até 40 salários mínimos, mas o STJ entendeu que essa impenhorabilidade se estende a outros investimentos utilizados como reserva de emergência.

"A proteção conferida pela regra da impenhorabilidade de valor até 40 (quarenta) salários mínimos abrange todos os valores depositados em conta-corrente, poupança ou em outras aplicações financeiras, ressalvada a comprovação de má-fé, abuso de direito ou fraude. Precedentes."

Lembrando que cada um faz o que quiser e se preferir colocar reserva de emergência em ETF irlandês é um direito da pessoa.

Contudo, a um consenso que reserva de emergência tem que ter o máximo de liquidez e o mínimo de risco, atendido isso qualquer discussão é estapafúrdia e vai se dividir em gente querendo pagar de diferentão ou falando obviedades, a briga entre os amantes da poupança, Tesouro SELIC e CDBs e por aí vai.

Eu tento trazer as coisas de uma forma mais pragmática e analítica e menos emocional, mas a grande verdade é que quem tem uma reserva de emergência de 6 meses ou mais de despesas em qualquer um desses produtos está muito melhor do que a esmagadora maioria da população então gastem mais tempo analisando outras coisas no portfólio de vocês do que pensando nisso.
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Tesouro Selic x CDB Diário - #31 de 33
cryptobeen  
em 26/12/2025 11:37


postado por @Rincewind em 24/12/2025 09:43

O grande segredo para liquidez imediata, sem ter que pagar a tabela regressiva de IR, com garantia do tesouro nacional e sem ter que pagar IOF para resgate em até 30 dias é aplicar no LFTB11 (via bolsa).

Eles investem majoritariamente em LFT e um pouco na NTNB longa, deixando a média de vencimento sempre com prazo de 2 anos, por isso é retido 15% de IR sobre o rendimento na fonte...

Não é só coisa boa, o fundo pode apresentar uma volatilidade diária de até 2%... então se você for investir num dia para sacar no outro, perde um pouco sentido (até poupança não rende nada e DI você acaba perdendo devido ao IOF/IR). Mas para dinheiro aplicado em até 12 meses pode fazer sentido (até porque fundo DI agora conta com come cotas, devido ao custo do amor). Depois disso, melhor ir direto de Tesouro Selic mesmo...

Fibonacci_32  

Parabéns! A máquina triturar os iniciantes, agradece!
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Tesouro Selic x CDB Diário - #32 de 33
Charlito  
em 26/12/2025 13:02
Ok, gúgo..

"LFTB11 é um ETF (Fundo de Índice) da Investo negociado na B3 que replica o MarketVector Brazil Treasury 760 Day Target Duration Index, composto por títulos públicos federais como Tesouro Selic e Tesouro IPCA+ para oferecer proteção contra a inflação e volatilidade controlada, com objetivo de ter um prazo médio de 760 dias e tributação de 15% (mais vantajosa que o Tesouro Selic direto para alguns). É uma alternativa para diversificar a renda fixa, buscando rentabilidade próxima ao CDI com benefícios fiscais e baixa exposição à volatilidade, sendo gerido de forma passiva pela Investo."
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Tesouro Selic x CDB Diário - #33 de 33

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Você está em Renda Fixa > Tesouro Selic x CDB Diário
por Fibonacci_32 em 18/12/2025 16:22

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