Aluguel de ações - reversível ao emprestador (doador) ou ao tomador?
comentada em 01/04/2019 19:34

@PFO

Eu ainda não alugo ações e tenho também interesse nesse assunto: o que posso comentar é alugue as ações reversível ao doador.
Isto serve para evitar problemas, como eventual OPA de uma empresa e precisar vender a sua posição.

Quanto as outras dúvidas, não saberei te responder.

Salvo se a pessoa tem um capital muito grande (o que não é o meu caso), não vale a pena ficar perdendo tempo analisando taxa.

Eu coloco todas as minhas ações reversíveis ao doador e ao tomador (colocando para o tomador fica mais fácil de alugar) e a qualquer taxa.

Depois esqueço que existe.

Algo que também a pessoa deve saber, que terá mais coisas para declarar no IR e que se precisar vender alguma ação, elas demoram alguns dias para voltar do empréstimos (acho que é D + 3).

Qual a vantagem para quem toma ações emprestadas?

O que a pessoa do outro lado está buscando?

Como é a questão tributária no IR?

Alguém pode explicar ou indicar o material?

Dois tópicos falando do IR:


Bastter.com - Grupos - Forum Imposto de Renda - Aluguel de ações e o rolo na declaração do IR



Bastter.com - Grupos - Forum Imposto de Renda - Aluguel e o rolo com IR

Recentemente aderi a um serviço na XP q me pareceu bom e simples. Chama custódia remunerada. Vc autoriza q eles busquem alugar toda e qqer ação na sua carteira. O aluguel é sempre reversivel a qqer tempo pelo doador. Pareceu bacana. Alguma sabe a respeito? Por enquanto parece que vale a pena.

Também aderi a essa custódia remunerada da XP, alugaram 200 ciel3 minhas mas n sei a taxa nem encontrei onde saber.
Um uso bastante recorrente de aluguel de ações são para operações de long & short quando o sujeito não tem as ações da ponta vendida e também nos trades de venda a descoberto, onde basicamente a pessoa não tem nenhuma ação de determinada empresa, crê na queda da cotação a curto prazo, aí vende por exemplo 5k de Goau4 a R$ 6,00 (como ele não tem as ações, se for day trade ele recompra no fim do dia e lucra se o preço cair ou perde se subir, mas n precisa alugar), se ele for ficar posicionado por mais de 1 dia, precisa alugar as ações, quando entender conveniente ele as recompra, devolve as alugadas e fica com o prejuízo se a goau4 for a 7,00 ou com o lucro caso ela caia para menos de 6,00.
Lembrando que essas operações de venda a descoberto, em tese, são as mais arriscadas de todas, pq um trade comprado o máximo que o sujeito perde é o valor da ação, que pode chegar a centavo, no caso vendido, o céu é o limite, pois não há barreira que impeça que uma ação comprada a R$ 10,00 passe a valer R$ 100,00, e como neste caso a expectativa é de queda, se a pessoa vendeu 50 lotes a 10,00 e teve de recomprar a 100,00, perdeu 450k na aventura.

Também aderi esse serviço, de vez em qnd entra uma merreca, mas n precisamos fazer nada, então tá valendo a pena!

Muito fácil pela Modal Mais também, é só escrever pelo Chat quais ativos vocês quer disponibilizar, se quer taxa ou a mercado. 4 dias úteis para reaver os papéis em caso de solicitação.

Tenho XP também com custódia remunerada.

Demorou para alugarem alguma coisa, tive que pedir para alugarem algumas vezes para o assessor. Depois que alugou a primeira parece que "ligou" de vez o aluguel pra minha conta e sempre tem coisa alugada.

Meu único porém é a falta de transparência da XP sobre as taxas que irá cobrar. O correto seria deixar claro o quanto vão cobrar de comissão. Mas não tem regra, tenho ação alugada que a XP ficou com 0,1%, tem ação que ela ficou com 1,5%. Várias delas a XP fica com mais comissão que eu ganho de taxa (a taxa bruta do tomador = comissão da corretora + taxa pro doador). Isso é uma grande sacanagem pois o serviço poderia ser tranquilamente automatizado pela B3, com taxas módicas. Pelo que eu entendi hoje não é nada automático, tem que passar por mesa.

Sobe o IR, pelo que entendi a fonte pagadora dos proventos creditados durante o período que as ações estão alugadas é só uma. Então é só somar o valor anual e pronto.

O que aparece no extrato como provento redirecionado por aluguel soma tudo e declara a B3 como pagadora. O que aparece como provento direto declara a empresa como pagadora.

E realmente, eu não sei pra que todo esse rolo. Poderia ter um convênio opcional da RFB com a B3 e pronto, ela pega os teus dados (com a sua autorização ao aderir ao serviço) e já te dá o rascunho montado.

@celtiberian

No site diz que não cobram nada, tirei até um print, ou estou confundindo alhos com bugalhos? rsrs

Alguém aluga pela Rico? É tranquilo?

@Pocho

Abre a CEI e olha as posições alugadas.

Vai constar lá a taxa que você está ganhando e a comissão da corretora.

Eles cobram uma comissão bem pesada. Mas você não vai ver isso no Home Broker, só na CEI.

Achei uma falta de transparência bem triste. Eles deviam deixar a regra de comissão clara para os clientes.

@celtiberian

Obrigada pela dica, realmente encrontrei as taxas lá.

@Giovanni.Angius
ja tem FAQ para aluguel de ação sobre essas definições?

@antoniohallak

Ainda não há FAQ sobre o Aluguel de Ações. Esse tópico tem o intuito de ajudar a montar um.

Entendo que por haver pactuação entre as partes sobre as taxa de aluguel de ações é considerada uma modalidade de renda fixa.

Então os rendimentos auferidos = na DIRPF - Tributação Exclusiva na Fonte em Rendimentos de Aplicações Financeiras.

Existe também o Reembolso de Proventos (Atualização Selic, dividendos, JSCP) = na DIRPF, em Rendimentos Isentos e Não Tributáveis, em Outros.

Fonte pagadora e CNPJ a ser informados: B3.

E as informações sobre Aluguel de Ações é no CEI.

Se entendi bem, para mim é isso.

Alguma correção, sugestão?

Mas a taxa de aluguel incide sobre o valor da ação no momento do aluguel, da devolução ou é feito um preço médio? Suponho que seja no momento do aluguel, mas vai saber né!

@Pocho

Entendo que poderá ser pelo preço médio do dia anterior a contratação da operação OU ainda preço médio do dia anterior ao vencimento da operação.

A fundamentação legal sobre tributação sobre Aluguel de Ações se encontra na IN RFB Nº 1585/2015, Seção II, Das Aplicações Sujeitas a Regime Especial:

http://normas.receita.fazenda.gov.br/sijut2consulta/link.action?idAto=67494&visao=anotado

Site da B3 sobre o tema:

Informações

@Pocho

Devem cobrar algum spread para alugar as suas ações na XP.

@Giovanni

Será que com as os posts acima são suficientes para montar um FAQ?

Obrigado.

Qual prazo de vencimento vocês costumam definir para uma oferta? 1 mês, 3 meses, X meses? Por quê? O prazo menor/maior torna mais fácil/difícil alugar ou tanto faz? Definir um prazo menor/maior tem relacao com uma taxa menor/maior? Obrigado.