Defesa. Venda coberta - tenho a ação.
comentada em 23/04/2016 21:41

vou com a máxima do predador: o primeiro prejuizo é sempre o menor. na minha opinião vc deveria ter encerrado totalmente a posição, mesmo tendo de vender parte das ações. esse negócio de rolar sempre é rolo...

Foi o que deu para fazer já que o mercado fechou na minha cara. Amanhã se não abrir com pancada para cima acho que meu atual financeiro, pela venda dos 65% da VALEE74, serão suficientes para arcar com o stop dos 35% restantes de VALEE43. Zerando esses 35% relanço uma parte em VALEE74 e vendo algumas ações para recompor definitivamente o caixa; será melhor assim já que na minha corretora o saldo de venda das ações é só em D4. De qualquer forma já providenciei outra fonte de recursos junto ao banco. Vendo sempre muito distante, quase nunca fui stopado, nem lembro a última, mas deu para sentir como sai caríssimo - achei que o financeiro que tinha reservado seria mais que suficiente, mas como descrito faltou. Tenho algum banco de VE; mas só virtual porque investi todo ele nas próprias ações da VALE.

rapaz, a volatilidade está absurda, vc já teve prejuizo, e vai aumentar mais a aposta? segue o nosso conselho ENCERRE todas as operações, venda as ações que forem necessárias para isso, e reveja o plano. alta volatilidade mata...

Por melhor que seja o seu plano de stop, com essa volatilidade alta, vai tudo pro ralo. VC é uma operação com risco ilimitado e essas altas estão sendo ótimas professoras do tema. Essa volatilidade está péssima para operar opções, ainda mais em operações com risco ilimitado. Se você, mesmo assim, quer operar VC, faça como VSeg (Venda Coberta com Seguro). Assim, você não "quebra" na hora do Cisne Negro.

Bastter entendo sua posição, mas insistirei por um tempo ainda em fazer o STOP gradual rolando para a primeira OTM. Os custos para o STOP integral zerando a posição em definitivo faria com que para cada stop eu tenha que ganhar mais ou menos seis vendas segundo meus números aqui. Lógico que se ação continuar a subir dessa forma vou ter que pagar o prejuízo todo + os custos de várias operações ao invés de uma. Se puder apontar o porque de considerar inconveniente essa estratégia seria muito útil. Sérgio35, eu não aumentei a aposta porque a quantidade vendida é a mesma; só rolei 65% da venda de uma opção já ITM para uma OTM quase ATM - o ideal seria ter rolado 100%, mas como disse vacilei no financeiro; veja que tive que colocar dinheiro para tal: a VALEE43 fechou em 1,89 e a VALEE74 em 1,22 - foi mais ou menos essa diferença que paguei menos o apurado na venda original. Nod, vendi essa opção em nove de março com vale a 10,88; um belo lastro já que o strike está em 13,12. Teve dia que ação caiu, pouco, mas caiu e a opção subiu dada a enorme volatilidade. Quanto a VCSA não vejo sentido já que tenho as ações; sempre poderei vender uma pequena fração em caso de altas fortes. Obrigado a todos.

1 - Não falei em fazer VCSA, mas sim de fazer VSeg, que é bem diferente. 2 - Você disse que montou a operação com 20% de lastro e que isso era um "belo lastro". Agora, que a volatilidade simplesmente EXPLODIU, você rola para uma com menos de 5% de lastro. Desculpa, mas não consegui entender o motivo disso. 3 - Nossa sugestão geral é buscar fazer VC usando opções cotadas a perto de 1% do valor da ação-alvo. Você fez em um patamar 4x mais alto. Isso, naturalmente, trouxe muito mais risco à operação. 4 - Outra sugestão é que você deixe programado um stop de "emergência" em 4% do preço da ação-alvo. Ou seja, sua venda estava acima desse stop.

5 - Vender a ação pra pagar prejuízo não é plano de ação. É o que você faz em última hipótese, para o caso de um "Cisne Negro", uma situação absolutamente inesperada. E, com tamanha volatilidade no mercado, uma alta de 10% não pode ser considerado um fato inesperado. Só venda o que tem dinheiro pra comprar. Se não tem, não venda.

procurei aqui e nesse tópico o Bastter coloca que VCSA = VSEG. Bastter.com - O que e VSEG? Eu montei antes um VC tradicional, agora o objetivo é diferente - é um Stop gradual. Vender ações o suficiente para pagar o stop é último caso

Nós operadores de opções as vezes tomamos uma no lombo, as ações a serem feitas já foram ditas ai em cima, só acrescento uma, se vai vender agora, pode avaliar não vender e entregar, tudo depende do caso. Eu gosto muito de usar o BVE, para me balizar, exemplo não tenho dó de comprar uma opção que centuplicou de preço, se o BVE me permitir, e geralmente meu stop é bem próximo do BBOSI

Nós operadores de opções as vezes tomamos uma no lombo, as ações a serem feitas já foram ditas ai em cima, só acrescento uma, se vai vender agora, pode avaliar não vender e entregar, tudo depende do caso. Eu gosto muito de usar o BVE, para me balizar, exemplo não tenho dó de comprar uma opção que centuplicou de preço, se o BVE me permitir, e geralmente meu stop é bem próximo do BBOSI

acho que entendi. considera que essa nova venda quase ATM que fiz ao "rolar" altamente ineficiente; uma perda de tempo. Fiz pensando que se zerar tudo hoje e amanhã a ação despencar iria ficar bem frustrado. Algo que inclusive já aconteceu.Pensar isso talvez seja um erro mesmo. Tinha batido no BOSI só que pude intervir só no final do pregão. Também uso ele.

Ah a frustração fará parte do jogo se vc deixar, por isso é ter uma estratégia consistente antes de operar.

Nessas cotações, eu particularmente acho: 1) não vale a pena (risco) 2) loucura 3) um pouco mais de loucura Já que a situação já foi...zera e bola pra frente. Arrastar é pedir mais rolo.

Zerei boa parte do rolo aqui como deu; vendi umas ações, mas o fato é que o prejuízo foi quase meio carro popular. Arrebentei meu BVE e aprendi a não vender opção nessas condições.

obrigado. sobrou ainda muitas ações - não quero perder o resto; vou ver se isso de TB ao invés de VC. depois coloco a operação inteira desde a venda original. comparando o stop total ontem e o que fiz. mas acho que o stop hoje me custou em torno de 40% a mais que ontem.

como eu disse antes e o bastter depois: Liçaõ do mestre predador: o primeiro prejuizo sempre é o menor. uma coisa que aprendi aqui e agradeço quase me ajoelhando aos pés do @Bastter é: Opere pequeno! acha que é pequeno? divida por dez e ainda opere menor que isso. Não se emocione com operações. elas não são sua familia. Controle de risco! Controle de risco! Controle de risco! Controle de risco! cuidado com a Volatilidade!!! ela mata!!! trabalhe e poupe. não sei se já disse isso: OPERE PEQUENO!!! E OPERE PEQUENO!!! :)

"Zerei boa parte do rolo aqui como deu; vendi umas ações, mas o fato é que o prejuízo foi quase meio carro popular." Era pra ter zerado tudo. Ou corre o risco de perder a outra metade do carro.. Há três anos o Bastter fez um vídeo que vale certinho para os dias de hoje: Compra Primeiro e Pensa Depois! - YouTube

Devia ter visto esse vídeo antes. @nod. Fiz tudo errado; tudo que está aí que ele diz para não fazer eu fiz (até essa do stop ter passado eu caí...); e o que devia ter feito não fiz. Fiquei com essa que tinha as ações e podia fazer de tudo. Até que já tinha subido muito passou pela cabeça; que vale subiu muito e não podia subir mais. Se tivesse vendido menos, feito o seguro e stopado teria sido tranquilo. Essa burrada acho que não esqueço; tempos com isso de opções e não aprendi nada. Com ação nesse preço e vendendo opção tendo que desfazer das ações aos montes para repor o dinheiro de onde tirei para fazer o rolo - rolo idiota por sinal; porque se fosse inventar e não zerar o que tinha vendido pelo menos tinha que ter comprado; outra coisa qualquer, mas comprado e não continuar vendendo opções explosivas como as ATM; tentando peitar o mercado; peitar a subida da vale. Sou um completo idiota.

Cara, olha que oportunidade ótima pra PARAR TUDO e começar a estudar. Aqui no site tem material suficiente para uns bons ANOS de reflexão...