DI1 - DI de um dia
comentada em 08/06/2014 15:08

Dicas sérias e pertinentes, por favor. Diversificação, controle de risco, isto já é sabido.

Burro... a principal vantagem do contrato futuro de DI é proteção, fazer Hedge. Por exemplo, se você pegou um empréstimo a taxa de juros prefixada , você tem o risco de a taxa de juros da economia cair, então você vende um contrato futuro de DI e ganha os Ajustes diários se sua expectativa pela queda dos juros se confirmar. Se você somente comprar ou vender vai ser aposta, pura especulação, sujeito a todos os custos de operações, ter que colocar margem na corretora pra operar e tendo que zerar os ajustes diários se a operação for contra você. Segue um link com a explicação detalhada. http://www.bmfbovespa.com.br/pt-br/a-bmfbovespa/download/series-mercados_futuro-de-di.pdf

Esse eh daqueles contratos futuros que eu passo bem longe. Isso aqui é pra peixe bem grande. Nao existe mini DIs. O grande tem um tamanho de quase 500 mil reais pra contratos que vencem em 2015. Cada contrato de DI é negociado em multiplos de 5, assim com os constratos cheios de ibovespa, e valem, no vencimento, 100 mil reais. Por exemplo, os contratos mais liquidos sao os DI1F15, DI1F16, e DI1F17. Apenas 3 dos 36 contratos e vencimentos possiveis de ser negociados. Há uma liquidez concentrada nesses 3 e no vencimento proximo, o DI1N14. Mas há liquidez em todos pra negocios. Pelo fechamento do pregao de 06/06/2014, cada um dos 3 contratos referidos acima, ajustaram o preço de fechamento e o numero de contratos de acordo com os dados abaixo. D1F15 contratos abertos (total) ajuste ($) 2.446.598 94.197,93 D1F16 1.633.442 84.575,31 D1F17 1.098.385 75.550,22 E cada um desses 3 valerá 100 mil reais em seus vencimentos. Entao, se pensar no tamanho do contrato D1F15 = 94197 x (vezes) 5 (lote minimo ) x 1 (preço por ponto) = 470 mil reais. D1F15 = 470 mil reais! 5 contratos! lote minimo de negociao. Haja espaço de manobra na carteira pra encaixar um risco desses. A margem eh de uns 50 - 60 mil reais.