Dificuldade para atribuição de peso das ações na carteira
comentada em 24/04/2019 12:10

Então continue com a % #pas

Põe 1. Ou volta para as porcentagens.

Vou fazer o contraponto! Pra mim foi a 8a maravilha a ferramenta de pesos, de uma inteligência ímpar. 

@mimimimi gostei do seu ponto de vista, acredito ser apenas questão de hábito.

pior que concordo com o @mimimimi, eu tava igual o @mpompeo não conseguia abstrair achava estranho sei lá, depois que sentei um pouco pra avaliar tudo agora não consigo crer como vivi sem.

@mpompeo Vou falar de como EU faço. Não é nenhuma regra, mas basicamente os critérios é você que dá entendeu?

E a partir que vc dá seus proprios critérios e vc os respeita serve pra tudo. Por exemplo:

FII. Vc pode dar 5 estrelas pra Multi-Inquilino e Multi Imovel, 4 estrelas pra Multi-Inquilino e Mono-Imóvel, e 3 estrelas 2, sei lá, pra Mono-Inquilino e Mono-Imóvel, enfim, este foi um critério, mas a partir que vc cria, vc vê o tipo de exposição que quer correr.

No caso de empresas por exemplo, sei lá, tem uma empresa boa, mas que tá num setor que vc fica meio assim com o pé atrás, mas a empresa é mto boa, então vc dá 3 estrelas.

Enquanto vc pode pegar uma otima empresa, num otimo setor e dar 5.

Sei lá, se a empresa tem envolvimento com o ONREVOG, enfim, ai vc dá 2.

Vc tenta criar um critério meio objetivo e ai enquadra tuas empresas lá. Pelo menos fiz isso.. funcionou pra mim, e quando fui ver o resultado final ficou incrivelmente MUITO parecido com o que era das porcentagens manuais... já era meio que a minha idéia mesmo..

@lmmoreira obrigado pela dica! achei bem interessante sua forma de atribuir peso aos ativos.

@mpompeo.   Faz o seguinte: pega a empresa ( ou empresas com seu objetivo de maior porcentagem e dá peso 10 ). Pega a empresa ( ou empresas com menor porcentagem em seu objetivo é coloca peso 1 ) . E assim vc faz com as intermediárias : as mais próximas do maior objetivo percentual coloca 9 ou 8 e as mais baixas coloca 2 ou 3 ..... easy job bro !

Eu uso de forma bem simplificada: 4 estrelas pras ações/FIIs topo de pirâmide, que preenchem com folga todos os critérios, 2 estrelas pras ações/FIIs que passam no critério com alguma ressalva ( FII monoimóvel por exemplo, Ação de empresa que não é a melhor do setor, muito alavancada, margem muito baixa, etc ), Stock como todas são tops e são muitas deixei tudo 5 estrelas

No final isso é tudo psicológico, mas PRA MIM faz sentido como controle de risco, no final o resultado pode ser melhor ou pior do que botar tudo igual

@mpompeo, tive as mesmas dúvidas que você,  pois minha cabeça estava setada para entreter uma "quantificação" do risco baseada em %. Confesso que tive as mesmas dúvidas, mas isso não me desmotiva (assim como vi que a você também)  buscar entender esse novo conceito e realmente decidir se é melhor ou não para mim. Mas só posso decidir isso se o entender. 

@lmmoreira @Innervisions, obrigado pelas dicas ajudaram bastante a esclarecer minhas dúvidas. 

Abraço a todos.

Para evitar um viés de momento (empresa passando por bom momento em contraposição a outras que estao com dificuldades momentâneas) prefiro não atribuir pesos entre as ações, pois esse controle de risco faço através da diversificação. Só atribuo pesos entre classes de ativos.

@mpompeo 

Eu começo analisando como o Bastter: tem critérios excludentes, então só entra empresa que tem lucros consistentes, não brinca de dívida... aquilo tudo que você já sabe. Então esses critérios não entram na definição do peso.

Como eu acho que a filosofia do site é descomplicar, e não o contrário, meu peso se resume a dois pontos: resiliência e vantagens competitivas de longo prazo.

Resiliência é mais ou menos o que o Taleb chama de Lindy Effect: empresas que estão por aí há muito tempo tem mais chance de ficar por aí muito mais tempo (não é uma regra, mas é um parâmetro). Logo, se tem um Banco dando lucro há 20 anos, e um que dá lucro há 10 anos, um vai ter peso 5 e o outro, peso 3, por exemplo.

Vantagens competitivas vai muito do que o Eduardo analisa aqui e se discute nos fóruns. WEGE por exemplo: é muito difícil alguém entrar no mercado pra concorrer. LINX: Tem um market share violento e o maior cliente tem uma participação ínfima do resultado, ou seja, é muito diversificada na base. Aí eu dou 5 estrelas pra melhores e vou dando menos à medida que as outras têm uma ou menos vantagens competitivas.

Não é "rocket science". Mas funciona pra mim, não me dá dor de cabeça e eu passo o mês sem nem pensar nisso. O mais importante é você estudar bem as empresas. Se ela entrou na carteira depois de um estudo bem feito, o percentual não vai fazer essa diferença toda.

@Bastter, o problema foi exatamente esse. o BS abriu ja com os pesos e nao com a porcentagem. por isso que estranhei bastante, mas ja arrumei tudo.

 

@jorgeaaabr, excelente dica assim como a dica dos amigos @Innervisions @maplenharo @lmmoreira  

obrigado a todos!

Divide tudo igual se tá está indeciso, seja peso ou percentual.  

Em Fiis, por exemplo,  que tenho uma posição pequena e uma diversificação alta, prefiro deixar tudo igual. Para o que nao vai fazer tanta diferença opto pela praticidade e simplicidade. 

Eu sempre distribui os percentuais de acordo com setores:

- Ações/Stocks: Consumo, Financeiro, Saúde, Utilidades, etc, mantendo percentuais menores que 25% do todo;

- FII: Logística, Lajes, Shoppings, etc.

Num mesmo setor, coloco percentuais iguais para as ações.

Ainda não sei como vou adaptar isso ao novo critério de peso.