Dúvidas sobre interpretação de Fluxo de Caixa
comentada em 19/03/2016 22:46

já assistiu o video: Uma Visão Simplificada do Quadro de Fluxo de Caixa ? está nesta sessão: Bastter.com - Videos - Ações

Eu entendo o regime de competência e de caixa. Justamente por (achar) que entendo, tenho a dúvida. Se o regime de caixa registra efetivamente o que sai e entra em caixa na empresa, como pode entrar dinheiro em caixa de uma conta de fornecedores? Mas verei os vídeos hoje que estão na playlist de fluxo de caixa! E @Pedro95, eu vi o vídeo do Bastter, mas o conteúdo dele é apenas no que diz respeito aos quadros do site, eu estou estudando as demonstrações no site da Bovespa.

@OdranoelGeyer A resposta para todas essas perguntas está na palavra: ainda. Estude mais sobre regime de caixa e regime de competência como o bastter falou, mas só pra responder sua dúvida, o fluxo de caixa (regime de caixa) parte do lucro líquido (regime de competência). No regime de competência todas essas receitas e despesas já foram computadas, mas muitas vezes a data em que elas acontecerão ainda não chegou. Por exemplo, em Fornecedores, eles AINDA não pagaram. Portanto isso é revertido no fluxo de caixa, pois esse dinheiro ainda está no caixa. O mesmo para as outras contas que você apontou.

@rdcc89, eu tinha esse entendimento depois de ter visto o vídeo do Mille sobre Regime de Competência x Regime de Caixa, porém, ontem, fui tirar uma dúvida com um prof. da faculdade e fiquei confuso. Eu suspeitava algo assim (lançou no balanço patrimonial, mas, como é regime de competência, o dinheiro não saiu de fato, então lança-se negativo no caixa para retratar a realidade). Obrigado pela explicação, parceiro.

Isso é verdade, Bastter, e olha que o cara é analista contábil senior de uma empresa de capital aberto, que está capenga das pernas. rs. Mille, obrigado, agora o conceito está entendido.

preste atenção que estes itens estão no grupo "Ajustes para conciliar o lucro ao caixa gerado pelas atividades operacionais" despesa com juros e receita com juros não são atividades operacionais da empresa, mas afetam o lucro líquido. por isso elas são "devolvidas" para chegar no fluxo de caixa operacional. observe que as receitas de juros aparecem com valor positivo depois no grupo "Fluxo de caixa das atividades de investimento" e as despesas com juros aparecem com valor negativo no grupo "Fluxo de caixa das atividades de financiamento" sobre a variação do outras contas a receber, a conta no fluxo de caixa pode ser positiva ou negativa. se está negativa é por que teve aumento do outras contas a receber.

ha duas formas de construir o fluxo de caixa metodo direto: eh olhar tudo que entrou e saiu e ir registrando, eh mais facil de entender, mas eh menos usado metodo indireto: parte do LL, esse eh mais usado e ai eh preciso "compensar" entradas e saidas registradas no LL q ainda nao entraram nem sairam por isso alguns sinais de + e - eh, no metodo indireto o contrario daquilo que a gente esperaria pensando pela logica do metodo direto nao tenho formacao financeira mas salvo melhor juizo eh isso

independente de qual metodo o fluxo de caixa vai representar o movimento real de dinheiro mas a forma de obtê-la eh diferente e no método indireto começa com o LL e as compensações matemáticas para transformar o LL em fluxo de caixa nos confundi mas o resultado final eh o mesmo

se um prof lhe ensinou o método direto, ao deparar-se com um método indireto ficará com a impressão de q ele lhe ensinou algo errado o ideal seria ele ter ensinado os dois ou ao menos ter comentado sobre o indireto

veja o método direto bem intuitivo como sou leigo em finanças deixo para os entendidos apresentar o esquema do método indireto

A lógica do método indireto é pura álgebra derivada do balanço patrimonial. Vou tentar dar um exemplo simples dos principais ajustes. No balanço patrimonial, temos que Ativo = Passivo + PL, ou: Caixa + Cdg Ativo + Imobilizado = Cdg Passivo + Dividas + PL Caixa = PL + Dividas - Cdg - Imobilizado tirando diferença D(Caixa) = D(PL) + D(Dividas) - D(Cdg) - D(Imobilizado) D(Caixa) = FCT D(PL) = Lucro - Proventos + AumentoK D(Imobilizado) = Capex - Depreciação D(Dividas) = Captação - Amortização FCT = Lucro - Proventos + AumentoK - D(Cdg) - Capex + Depreciação + Captação - Amortização FCT = (Lucro + Depreciação) - D(Cdg) - (Capex) + (Captação - Amortização - Proventos + AumentoK) Como tem itens não operacionais no lucro como despesa de juros, fazemos ajuste: FCT = (Lucro + Depreciação) - D(Cdg) - (Capex) + (Captação - Amortização - Proventos + AumentoK) + Juros - Juros FCT = (Lucro + Juros + Depreciação - D(Cdg)) - (Capex) + (Captação - Amortização - Juros - Proventos + AumentoK) que podemos reescrever como FCT = FCO + FCI + FCF onde FCO = (Lucro + Juros + Depreciação - D(Cdg)) FCI = -Capex FCF = Captação - Amortização - Juros - Proventos + AumentoK A lógica é essa. Na vida real as empresas fazem mais ajustes, por que tem várias coisas, planos de pensão, impairment, variação cambial e monetária, tem ajuste do patrimônio que não passa a resultado, mas a lógica é a mesma.

obrigado @drmt

@drmt, não entendi nada disso aí que vc escreveu, hehe. Mas eu já havia entendido no post anterior. Esse burro que vos fala esqueceu de ver no plano de contas que tinha ajuste de ativos e passivos, por isso daqueles valores negativos e positivos que eu coloquei. Já entendi a lógica da coisa. Valeu, feras.