Estudo de VC em Vale
comentada em 13/08/2016 10:22

@thiago sim trava de baixa, mas essa não é simples seria com a ação e a venda é maior do que a quantidade de ações que tem, faz essa conta pra ter controle de risco.

mas aí vc fica vendido descoberto ou monta tipo varias travas?

pois é isso nao entendi, " a venda é maior do que a quantidade de ações que tem, faz essa conta pra ter controle de risco."

Travas de Alta e de Baixa não entram ações na operação. Somente as opções.

@Careca® Você chegou a ler a aba "Saiba Mais" no menu TB Blue"?

Nao gente, é uma operação que tem no livro operando opçoes... Exemplo: vc tem 1000 ações a 15,00 as opções do strike 18 esta 0,25 as opçoes do strike 20 esta 0,09 Faz a trava considerando que o pior ponto a ação a 20,00 então vc considera 20,00 do pior ponto menos o valor da ação 15,00 temos 5,00 o seu risco na trava é 2000 (dos Strikes) menos o premio da venda 160, logo seu risco é de 1840... então 5000 dividido por 1840 = 2,72 pode fazer a trava de 1000 ações com 2700 opções... 2700 x 0,16 =432,00 com essa trava vc remunera em 0,43 ao invés de 0,25 e no pior cenário para a sua trava é 2700 x 2,00 = 5.400 - 432 - 4968,00 vc não perderia nada pq a ação valorizou 5.000... Mas, ninguem vai deixar chegar nesse cenário e essa é a minha dúvida seria eficiente usar o bosi como stop nessa operação ?

lembrei é aquela que fazia uma borboleta no buraco negro para defesa!! mas vamos aguardar...

legal vamos aguardar este atualizado!

ah tá.... li em 2008 !! Imaginei não fazer muito sentido para B & H , mas queria estudar as movimentações das travas e por isso perguntei do stop no Bosi. Ainda não li os novos, voltei para o mercado a pouco tempo, vou ler com certeza. Obrigado. @thiago é isso mesmo reversão coberta do predador, perguntei pq vi aqui no site na area dele, mas valeu !!

Com o tempo, o Predador foi refinando os critérios da RC. Na última versão, o conjunto de regras era assim: Escolha da trava: - A trava precisa ter um prazo bem longo. - Você vende a opção ATM ou primeira OTM e compra a opção com strike R$ 2,00 acima. Definição da quantidade a ser montada: - Você vai vender tantas travas quanto necessárias para receber 6% do financeiro das ações. Ex: Se comprou 1k de VALE5 a R$ 15,00, são R$ 15 mil. Então, você vai vender R$ 900,00 de travas - Você precisar ter em conta, no mínimo, o valor igual ao recebido na venda. - A operação tem "Buraco Negro", uma faixa onde há prejuízo. Verifique se está confortável com a perda. Plano operacional: - Objetivo: Se a trava chegar a 2,5% do financeiro inicial, você zera tudo. - Ajuste: Se a trava chegar a 8% do financeiro inicial, você recompra um pouco da opção vendida, até reduzir a dívida para 6%. - Prazos: Rolar metade faltando 30 dias para o vencimento; rolar o restante com uma semana para o vencimento. Sempre buscando estar vendido em 6%. Algumas questões: - Essa é uma operação para remuneração de carteira. Você não vai comprar ações para fazer RC. Você vai vender opções para remunerar as ações da qual é sócio. - Não é uma operação tão tranquila de acompanhar como uma VC ou TB. - Os critérios foram montados quando PETR4 e VALE5 eram cotadas nos R$ 40,00. Atualmente, com um valor de face tão baixo, muita coisa precisaria ser revista. - O mercado está muito volátil, o que pode fazer sua dívida "disparar" em poucas horas. Se quiser ler um pouco, há dois anos, fiz um estudo de RC em VALE5. Foram quase três meses de estudo com o Predador. Mais de 100 post. Bastter.com - Grupos - Forum Opções: Venda Coberta, Travas e Taxa - Simulação RC Repetindo: - Os critérios foram montados quando PETR4 e VALE5 eram cotadas nos R$ 40,00 e com outros padrões de volatilidade. Muita coisa precisaria ser repensada para tentar uma RC.

Pô legal @nod Sim eu sei que com os preços como estão muda tudo com relação as opças... vou ler o tópico que você indicou... Nessa época das ações a 40,00 fiz umas planilhas que simulavam vários tipos de operação, ficava acompanhando a variação das supostas travas malucas ao passar dos dias.... Aí lembrava do bastter dizendo que ao inves de vc operar opções elas que operam vc !! kkk Abs.

@nod Cara li todo o post... muito bacana !! já fez RC na real ?? Tenho algumas dúvidas e considerações... onde podemos debater ? lá ... aqui... outro tópico ?? Abraço.

@Careca®, Se você estiver ciente de que: - As regras do Predador foram desenhadas para um mercado em que o preço das opções eram R$ 40,00. - O mercado daquela época era muito menos volátil. - Hoje o mercado não tem nada a ver com aquele. - Está muito mais volátil, ou seja, arriscado. - O valor de face das ações deixa quase impraticável conseguir uma boa relação risco/retorno interessante pelos custos de corretagem. - Eu não tenho a menor ideia de como adaptar essas regras para o mercado atual Pode perguntar! :-D