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Sabendo que eu sou muito burro e sardinha, hoje tentei fazer um checklist pra ver se eu faço menos burrices antes de me tornar sócio de uma nova empresa. O checklist é um pouco repetitivo (acho que funciona melhor pra minha cabeça burra). Que venham as críticas, sugestões e voadoras. Segue o checklist:
1 A empresa/setor atende aos teus crivos morais?
2 É ON?
3 Tem TAG Along?
4 Só tem ON?
5 Caso tenha PN, os controladores têm PN?
6 Caso tenha PN, as PN têm TAG Along?
7 É Novo Mercado?
8 A liquidez é adequada?
9 O free float é adequado?
10 Já teve ao menos um balanço anual desde o IPO?
11 Já teve ao menos dois balanços anuais desde o IPO?
12 Já completou três anos desde o IPO?
13 Já completou cinco anos desde o IPO?
14 Os controladores têm lucros consistentes nos últimos três anos?
15 Os controladores têm lucros consistentes nos últimos cinco anos?
16 As dívidas dos controladores estão sob controle (dívida/PL < 1; dívida/ebitda < 3)
17 Os controladores têm boa governança?
18 O setor em que a empresa está inserida é perene?
19 O setor é promissor em termos de crescimento?
20 A empresa é a melhor do setor?
21 Se a empresa não é a melhor do setor, os números indicam que poderá vir a ser nos próximos cinco anos?
22 Se a empresa não é a melhor do setor, nem deverá vir a ser nos próximos cinco anos, há mesmo motivos para tornar-se sócio? (favor anotar tais motivos)
23 A empresa apresenta lucros crescentes nos últimos três anos?
24 Apresenta lucros crescentes nos últimos cinco anos?
25 A dívida da empresa está sob controle (dívida/PL < 1; dívida/ebitda < 3)?
26 A dívida é compatível com o setor?
27 A dívida é compatível com as aquisições, investimentos e negócios da empresa?
28 Em caso de aquisições/investimentos, estes já começaram a dar resultados (ou ainda estamos no terreno do vamos ver, como Natura/Body Shop)?
29 Caso a empresa tenha passado por reestruturação/reformulação, os resultados já são sólidos, ou ainda estamos na seara do vamos ver?
30 Caso seja cíclica, teve lucros (ainda que reduzidos) nos ciclos de baixa passados?
31 Caso seja cíclica, pretende mantê-la nos ciclos de baixa futuros?
32 Caso o setor possa ser fortemente afetado por uma canetada do governo, a empresa possivelmente seria a menos afetada do setor?
33 Você conhece e entende o setor em que a empresa está inserida (especialmente caso seja regulado)?
34 Leu a Rapidinha e assistiu ao último vídeo do Bastter?
35 Procurou na área de vídeos da Bastter e assistiu aos que falam da empresa?
36 Leu todo o FAQ da empresa na Bastter?
37 Leu o mural da empresa, no mínimo duas páginas?
38 Leu o mural da empresa, no mínimo três páginas?
39 Visitou o site de RI da empresa?
40 Assistiu à teleconferência do último trimestre?
41 Assistiu à última teleconferência anual?
42 A empresa é daquelas que pode esquecer por um ano, ou vai ter que acompanhar mais de perto?
43 Está considerando a empresa há pelo menos uma semana?
44 Está considerando a empresa há pelo menos um mês?
45 Está seguro de que é melhor investir nessa empresa do que em alguma das 30 que já integram a sua carteira?
46 Está ciente de que a ampliação do número de empresas aumentará o tempo para acompanhamento futuro (análise dos resultados, vídeos, teleconferências etc)
47 A empresa está, esteve, ou tem risco concreto de vir a estar envolvida com algum escândalo financeiro?
48 Os controladores já tentaram ou deram sinais de quererem fechar o capital?
49 Os controladores já estiveram, estão ou têm risco concreto de virem a estar envolvidos com algum escândalo financeiro?
50 Há decisões dos controladores que já tenham ou possam a vir a prejudicar os minoritários?
51 Há decisões dos controladores que já tenham ou possam vir a prejudicar a empresa?
52 O negócio da empresa é umbilicalmente dependente da controladora (como Multiplus/Latam)?
53 Os negócios da empresa são concentrados com o governo (como algumas construtoras)?
54 Os negócios da empresa são concentrados em poucos clientes?
55 Os negócios da empresa são concentrados em poucos fornecedores?
56 A empresa tem receitas em reais e custos em dólares (como as aéreas)?
57 A empresa é cíclica?
58 É estatal?
59 É “turnaround”? (você é burro? Fuja para as montanhas)
60 A empresa está à mercê de alguma decisão importante do governo (CADE, por exemplo)?
61 A empresa está à mercê de alguma decisão importante dos controladores (WIZS&Caixa, por exemplo)?
62 A empresa está à mercê de alguma outra decisão importante?
63 O setor em que a empresa está inserida pode ser fortemente afetado por uma canetada do governo?
64 Caso alguma das respostas de 1 a 46 seja NÃO, ou de 47 a 63 seja SIM, e você insistir em investir na empresa neste momento, o aporte é suficientemente pequeno em face dos riscos aumentados?
