Gráfico de ação
comentada em 07/05/2015 14:23

salve salve! meu pitaquinho: o pessoal daqui insiste ferozmente para que o operador de opções ignore os gráficos, alegando que opções não são ativos direcionais e que há mais fatores que inflenciam sua formação de preço. o que, de fato, é verdade. tanto é que neste exato momento eu estou vendo PETR4 subir e algumas das opções OTM dela cair. e, sim, pode acontecer da ação despencar e a opção disparar. mas, no entanto, é verdade que a queda do ativo-objeto tende a fazer cair a opção, mas não direcionalmente. exemplo: faltam 5 dias para uma opção de compra por R$ 20 vencer e a ação cai de R$ 18 para R$ 17. como vai faltar ainda menos tempo pra opção prestar pra alguma coisa ela vai desabar de valor. mas se a ação vai de R$ 18 pra R$ 19 a opção TALVEZ ganhe valor, mas só se a alta da ação trouxer expectativa de que ela vá para acima dos R$ 20 dentro dos dias restantes. enfim, operar opções usando AT não é muito eficaz... afinal, mesmo com o estocástico socado lá em cima, MACD em divergência de baixa, o papel bem acima das MMEs, etc e tal não tem como saber se e como o papel vai corrigir. ... AT seria útil para operar opções, na minha opinião, se fosse possível antever movimentos bruscos. e nem com bandas de Bollinger dá pra fazer isso com eficácia. é isso.

Entendi bem seu ponto de vista. Eu me refiro mais a não antever o movimento das opções. Mas analisemos o seguinte: se uma ação já está bem sobrecomprada, ou seja, já teve uma alta expressiva, a venda de opões OTM se torna ainda menos arriscada. Por que se o papel já subiu uns 15%, é pouco provável que vá subir mais outros 15% no mês. Por isso, ao vender uma OTM com lastro de uns 15%, sua operação pode se tornar bem menos arriscada. Entendo que a venda de VE deva ser feita todo mês (desde que as condições estejam satisfeitas, claro), por isso alguém aqui tem um dia específico? Ou sempre que recebem o aviso do Blue?

Se faz uma ano que não vende nada, então pra que serve esse venda coberta? Que remuneração é essa que é necessário tanto estudo, tanto esforço pra simplesmente não acontecer? Pode existir caso em que a ação caia e a opção suba, mas deve ser tão raro que nem deve ser levado em conta. O preço da ação é sim um dos elementos que formam parte do preço da opção e nem por isso estou afirmando que opção é mercado direcional. E aqui não vai nada de pensamento de manada. Outro fato, a questão da venda mensal foi apenas uma pergunta, para saber o que a maioria do Fórum faz. Mas parece que algumas perguntas chegam a ofender. Havia entendido que o Bastter Blue, mandava um e-mail alertando que há opção que se enquadra em uma possível venda. Ou a pessoa tem que acompanhar sempre?

olá @Adri25 entendi seu raciocínio. o problema é que, na prática, o quê assegura que o papel não vai subir mais 30% no próximo mês? aliás, um simples short squeeze pode quebrar as pernas de quem está vendido em opções OTM, por mais que a ação já tenha "esticado" bastante. e sendo bem específico junto ao dia de hoje: absolutamente nada garante que, por exemplo, VALE5 não suba de R$ 17 para R$ 21 em poucos dias. quem está vendido no strike 20,XX danou-se! no mais, o Bastter tem esse estilão carrancudo de responder, mas ele está certo: há cinco fatores que influenciam no preço das opções e o movimento da ação é apenas um deles. dá uma lida nos links do ómi aí acima que tu vai ver como é o "drama" da coisa hehehe até+ ps: nesse exato momento, PETR4 está subindo mais de 2% e tá cheio de opções afundando legal...

Ok. Esquecendo o fato do preço da ação e concentrando nos indicadores. Pra ver se aprendi algo. Analisando Petr4 hoje. E14 - tem um bom VDX de 4,27, um ótimo VE de 0,31, mas um lastro pequeno de 8%. Levando-se em consideração a volatilidade dela nesses últimos dias, diria que haveria uma grande chance de ser estopado. E64 - excelente VDX de 5,77. Lastro muito bom de 14%, mas é pouco negociada (esse fato interfere muito?) Claro que o VE de 0,15 não é tão grande qto a anterior, mas ainda assim é maior que 1% do valor da ação. E74 - VDX de 5,46, mais negociada que a E64, mas não tanto. Lastro de 12,9% e VE de 0,18. Das três, eu diria que para ser conservador, venderia a E64, pois tem um VE que ainda compensa e um bom lastro. Estou no caminho?

o Bastter resumiu bem numa época como agora, pra lançar de verdade eu ia querer uns 50% de lastro pra PENSAR em lançar. 12% de lastro pode ser consumido em um único pregão, vide umas simulações que eu mesmo fiz aqui no grupo.

Acompanhando e elaborando o tema do próximo chat...

Olha o exemplo que @IFabioI usou se concretizando "...absolutamente nada garante que VALE não vá de 17 a 21 em poucos dias..."

Foram 52% em 9 pregões....kkkkk

Hoje tem opções da Vale com mais de 20% de lastro, VDX maior que 6 e com VE alto. Por exemplo, Valef25 ou Valef55. Tem ainda um tempo razoável para o vencimento, mas os indicadores estão bons.

HOJE... mas quando você postou semana passada, se tivesse lançado VALE, teria tomado stop no bbosi. É a volatilidade levando o Sunda para visitar em quem insiste em arriscar nesse cenário. Nada garante que não vá continuar subindo que nem um foguete. Seu psicológico pode até te dizer isso, mas se for operar no achismo, bem... aí é só voltar ali no post inicial do Bastter.

Seria melhor então também colocar um critério de Volatilidade? Como por exemplo uma média histórica? Eu fiz as simulações no VC e até agora nenhuma deu Stop.

Bem, então tudo bem. Se você ainda não viu o efeito da volatilidade, retorne ao primeiro post do bastter. Cada um sabe onde fica o oritinbó. Mas se o sunda aparecer, não vale reclamar :-)

Pessoal, não estou vendendo nada. Estou só discutindo para aprender melhor os conceitos. Já simulei as vendas no VC e estou acompanhando todos os dias para ver os resultados. Pelo que entendi, a volatilidade é muito subjetiva (talvez não essa dos últimos pregões, que está muito elevada mesmo). Por isso, queria definir um critério de volatilidade para ficar de fora de qq período de vendas. Simulação de duas vendas. ITUBG43 - Venda com VE de 0,67, NV em 0,15. Hoje está em 0,30, com lastro de 13,67%. ValeF53 - VE em 0,52. Hoje está com lastro de 16,7% e Ve de 0,35.

Andamento das vendas ITUBG43 - VE 0,29. NV - 0,15. Quase lá. VALEF53 - VE 0,25. NV - 0,09. LASTRO - 20%. Estão indo bem até agora.