Mesa - Vale Série I
comentada em 18/09/2015 17:13

Entendi o alvo. Então fica assim: Alvo entre 14,23 e 15,97. Mas isto seria o alvo para lucro máximo, certo?

Entendi. A faixa de lucro vai entre 14,23 e 15,97 (por causa do custo de montar), sendo que o lucro máximo é entre a 14,60 e 1,60 (que são os strikes das vendidas).

No post de abertura esqueci de mencionar que VALE5 estava em 15,21. Também não estava no centro exato, mas esta combinação (I14, I15, I16 e I60) é a que montava uma Mesa com o preço da açao mais perto possível do centro da Mesa.

valeu!

Errata: A faixa de lucro vai entre 14,23 e 15,97 (por causa do custo de montar), sendo que o lucro máximo é entre a 14,60 e 15,60 (que são os strikes das vendidas).

Acompanhamento 15/set/2015 VALE5: 15,11 VALEI14 (13,60): 1,57 VALEII5 (14,60): 0,73 VALEI16 (15,60): 0,21 VALEI60 (16,60): 0,04 Spread de montagem: 0,63 Spread atual: 0,67 Spread da TA = 0,84 NV da I16 é de 0,06. Está a 0,15 de ficar NV. De ontem para hoje, Vale5 variou dentro do alvo e agora está no centro dele. A 3 dias do stop no tempo (sexta, 18) sem atingir nenhum critério de stop, nada a fazer.

Obs.: os preços das opções estão sempre pelas pontas, na hora que eu olho no HB. E, preferencialmente, eu vou olhar em torno de 12:30 PM.

Acompanhamento 15/set/2015 VALE5: 15,09 VALEI14 (13,60): 1,52 VALEII5 (14,60): 0,66 VALEI16 (15,60): 0,16 VALEI60 (16,60): 0,02 Spread de montagem: 0,63 Spread atual: 0,72 Alvo da TA: 0,95. Spread atual da TA = 0,86 Stop no tempo: 18 de setembro. Alvo NV da I16: 0,06. Está a 0,10 de ficar NV. De ontem 12:35 para hoje 12:10, Vale5 variou bastante, mas sempre dentro da faixa de ganho; chegou a sair do alvo máximo mais de uma vez, para baixo, e voltou; agora está no centro do alvo novamente. A 2 dias do stop no tempo (sexta, 18) sem atingir nenhum critério de stop, nada a fazer.

No post acima, eu esqueci de atualizar a data... o acompanhamento foi do dia 16/set.

Acompanhamento 17/set/2015 VALE5: 15,53 VALEI14 (13,60): 1,95 VALEII5 (14,60): 1,00 VALEI16 (15,60): 0,28 VALEI60 (16,60): 0,03 A faixa de lucro vai entre 14,23 e 15,97 (por causa do custo de montar), sendo que o lucro máximo é entre a 14,60 e 15,60 (que são os strikes das vendidas). Spread de montagem: 0,63 Spread atual: 0,70 Stop no tempo: 18 de setembro. Alvo da TA: 0,95. Spread atual da TA = 0,95 Alvo NV da I16: 0,06. Está a 0,22 de ficar NV. De ontem 12:10 para hoje 12:38, Vale5 variou bastante, mas sempre dentro da faixa de ganho; agora saiu do o centro do alvo, mas ainda no limite do lucro máximo. A TA atingiu o critério de stop. Para quem montou, pode tentar encerrar a TA negociando o spread da I14 e cravando entre 0,93 ou 0,95 de spread na TA. Mas assim que vender a I14, tem que recomprar a I15 pela ponta (melhor preço ofertado de venda); recompre mesmo que a melhor oferta de venda suba alguns centavos e diminua o seu spread a TA. O alvo da TA é apenas um critério para decidir desmontar. Decidiu, pode tentar negociar o spread da I14, mas não o preço da I15. A I16 está longe do stop. A 1 dias do stop no tempo (sexta, 18), desmontamos a TA mas ainda temos a TB em aberto. Amanhã a TB encerra obrigatoriamente, necessariamente recomprando a I16. A venda da I60 pode ocorrer ou não.

Observações: 1) lembro que a I16 deve ter ordem de recompra na pedra pelo valor alvo do NV (6 centavos). Assim, com esta volatilidade, pode até ocorrer de zerar a I16 se variar muito para baixo (com você desligado do HB). 2) O valor que você recebeu pela desmontagem da TA tem que ficar na conta, esperando desmontar a TB. Lembre-se que tudo pode acontecer, inclusive Vale5 disparar e a TB chegar ao spread de 1 real amanhã (perda máxima). Então guarde estes 0,95 recebidos da TA até amanhã. A sua operação Mesa (Condor) ainda não terminou.

Acompanhamento 18/set/2015 - OPERAÇÃO ENCERRADA VALE5: 15,66 VALEI14 (13,60): encerrada ontem VALEII5 (14,60): encerrada ontem VALEI16 (15,60): 0,17 VALEI60 (16,60): 0,00 A faixa de lucro vai entre 14,23 e 15,97 (por causa do custo de montar), sendo que o lucro máximo é entre a 14,60 e 15,60 (que são os strikes das vendidas). Spread de montagem: 0,63 Spread atual: 0,78 Stop no tempo: 18 de setembro. Alvo da TA: 0,95. TA desmontada (ontem) = 0,95 Alvo NV da I16: 0,06. I16 está a 0,11 de ficar NV. De ontem 12:38 para hoje 16:10, Vale5 variou bastante, mas sempre dentro da faixa de ganho, mas passou a maior parte do dia fora da faixa de lucro máximo. A TA foi desmontada ontem com spread de 0,95 Hoje é o Stop no tempo desta mesa, portanto desmontamos a TB. Recompramos a I16 por 0,17. Não existe ordem de compra para I60, portanto consideramos zero (*). (*) no caso da I60, possivelmente vai virar pó. Pode-se, neste caso, colocar uma ordem de venda por 1 ou 2 centavos válida para hoje. Mas faça isso somente se este venda pagar a corretagem e os emolumentos. Resultado da Operação: Pagou ao montar = 630,00 + corretagem Recebeu ao montar = 780,00 - corretagens Lucro da operação = 150,00 - corretagens de montar e desmontar. Taxa obtida: aproximadamente 22%.

Vlw Bugarin, muito bom esse acompanhamento.

@fabricioalonso obrigado! Pessoal, um comentário adicional: a taxa obtida mencionada acima é a taxa bruta. Ao descontar corretagens e IR, a taxa é menor. Dependendo do quanto você paga de corretagem, o impacto é grande, reduz muito a taxa.