o caixa não deveria ser FL+Caixa anterior ?
comentada em 25/08/2019 12:27

FCL do ano X + Caixa do ano (X-1) é igual ao Caixa do ano X

Mas aqui nos murais do site o Caixa inclui não apenas o Caixa como títulos de renda fixa liquidáveis no próximo ano (Ativo Circulante). Então não existe essa correspondência exata.

Se você passar o mouse em cima dos termos nos murais, tem explicando o conceito e como é calculado. Por exemplo, para Caixa:

pode me explicar o seguinte entao Oxe,
como a GRND teve um FCT de 2018 de -14 e esse ano já esta em 1926 

Opa, desculpa. Eu escrevi FCL ali em cima, mas era FCT. O FCT aumenta a conta Caixa.

@Victor.Hugo

É como eu disse. O Caixa do mural não é apenas a conta Caixa no Balanço Patrimonial da empresa. É a soma de Caixa com outras contas de renda fixa no Ativo Circulante.

Por isso não existe relação entre o FCT (não FCL) e a variação no Caixa aqui do mural. O dinheiro usado para aumentar essas outras contas (exemplo, Aplicações financeiras de curto prazo) circula pelo FCI.

Vou dar um exemplo pra ilustrar.

Uma empresa tem, no final de 2010:
Caixa 100
Aplicações financeiras de curto prazo 250
Títulos e valores mobiliários de curto prazo 300

Aqui no mural o Caixa vai aparecer: 650 (100+250+300)

Durante 2011, o FCT dela foi negativo em 30 (-30). Logo, a conta Caixa fechou 2011 em 70 (100 de 2010 - 30 do FCT em 2011).

Mas, como os valores de Aplicações financeiras de curto prazo e de Títulos e valores mobiliários de curto prazo também podem ter variado, não dá pra dizer que, aqui no mural, o valor de Caixa terá reduzido. Pode reduzir (em 30 ou em outro valor), pode se manter ou pode aumentar.

Dito isso, vou complementar, mostrando a interação entre o FCI e a variação nas contas de renda fixa.

O FCI mostra quanto do fluxo de caixa da empresa em um período envolveu investimentos e aplicações financeiras.

Por exemplo, o FCI dessa empresa em 2011 foi de -300. Quando a gente abre o DFC do período, observa que esse valor é a soma de várias contas dentro do FCI. Por exemplo, nessa empresa hipotética, em 2011, houve:

Aquisições em Imobilizado e intangível -180
Aplicações financeiras -400
Resgate de aplicações financeiras +280

A soma desses valores dá os -300 que eu citei.

Desses valores, aplicações financeiras se refere à aquisição de renda fixa por essa empresa no período (ex., CDB). Como isso é um gasto, entra negativo. O resgate dessas aplicações é entrada de dinheiro, por isso entra positivo.

No final, houve mais aplicações que resgate, então a empresa aumentou o saldo dela em aplicações financeiras. Parte desse saldo está em aplicações de curto prazo e parte está em aplicações de longo prazo. A diferença é que as de curto prazo são liquidáveis no próximo ano e as de longo prazo, só depois disso.

Pra gente ver quanto a empresa tem de qualquer bem ou direito em um dado momento, vamos olhar o Ativo, que fica no demonstrativo contábil Balanço Patrimonial (BP). Lá vai ter o saldo da empresa em Caixa, Aplicações financeiras, Títulos e valores mobiliários, além de todos os demais bens e direitos (Estoque, etc).

Essas contas do Ativo estão divididas em dois subgrupos: Ativo Circulante e Ativo Não Circulante. O Circulante é justamente o "curto prazo" que eu falei.

Então, digamos que, no mesmo exemplo, no final de 2011 a gente olhe o Ativo Circulante e tenha, dentre outras contas:

Caixa: 70 (lembra do FCT de -30 no período?)
Aplicações financeiras: 400
Títulos e valores mobiliários: 300

O Caixa de 2011 pra empresa aqui no mural seria 770 (70+400+300). Isso seria um total 120 maior que o do ano anterior (de 650, como lá em cima), mesmo o FCT tendo vindo negativo.

Isso ocorreu porque Aplicações financeiras aumentou em 150, o que mais do que compensou a redução de 30 no Caixa.

Esses 150 de aumento em Aplicações financeiras podem ter vindo do FCI. Lembre que o saldo de aplicações financeiras no FCI do período foi de 400.

Mas podem ter vindo também de Aplicações financeiras que migraram do Ativo Não Circulante pro Ativo Circulante. Isso porque se uma aplicação era liquidável em 2012, ela apareceria no Ativo Não Circulante em 2010 (pois 2012 é mais do que 1 ano à frente). Mas, em 2011, ela apareceria no Ativo Circulante (já que é liquidável no ano seguinte). Pelo critério daqui do site, aplicação financeira no Ativo Circulante entra no Caixa no mural da empresa, mas aplicação no Ativo Não Circulante não entra.

De toda a forma, o fato é que, entre 2010 e 2011, o total de aplicações financeiras da empresa, juntando as do Ativo Circulante com as do Ativo Não Circulante, aumentou em 120. Isso porque, no FCI de 2011, 400 foram gastos com aplicações financeiras (de curto prazo ou não). E 280 foram resgatados de aplicações financeiras. Ou seja, a diferença foi 120 e, como houve mais aplicação que resgate, o saldo aumentou no Ativo.

Espero que essa explicação tenha sido suficiente porque eu não sei como conseguiria explicar em mais detalhes.

Tem vídeo sobre esses assuntos todos tanto na área de ações quanto nos murais. E deve ter FAQ também.

Nossa @oxe Quanto detalhamento mano, muitoooo obrigado mesmo, deu pra entender direitinho 

Esperar o oxe explicar, versão chinês

@Victor.Hugo seu raciocínio está sim correto. Mas acho que as informações aqui são mais sucintas, então não dá pra perceber essas minúcias, mas isso fica bem claro se olhar nas demonstrações.

Abraços.