Operação TAXA
comentada em 14/04/2016 12:27

Então Thiago, tenho acompanhado diariamente as oportunidades de taxa no atual momento, e tenho visto algumas boas janelas....mas como vi algumas negativas recuei e resolvi ler mais.... vou dar uma olhada na sua recomendação de vídeos... obg

Se vc for pelos outros vc tá morto. Para iniciantes o mais simples com opções é VC ou Taxa. Nestes tempos de alta VOL seus 2% devem ter lastro bom. O que não pode é cair em tentação de ganhar 5 ou 6 %. Estude bastante. Eu já levei ferro nesta operação, mas por cagada minha. Aprendi e segui em frente. E logo volto a fazer taxa novamente.

Oi @FelipeCaliari. Vamos lá: 1 - Se eu entendi bem, você quer ganhar 2% em uma operação de uma semana. Isso é cerca de 1.200% do CDI. Pra você fazer isso, terá que operar com lastro curtísssimo se expor a riscos muito altos. 2 - Com essa volatilidade alta, os ativos se movimentam 5%, 10% com facilidade durante o pregão. E uma operação com um lastro tão pequeno vai ser rapidamente stopada. 3 - OT é um tipo de operação cujo objetivo é ser exercido. E, no exercício, o custo de corretagem costuma ser mais alto. Para uma operação tão curta assim, é bem provável que você não ganhe nem 13 reais. 4 - Para acompanhar se vale a pena ou não, não se pode olhar a cotação do último negócio. Tem que olhar pelas pontas. Abra seu HB durante o dia e veja por qual preço você conseguiria comprar a ação (valor da melhor oferta de venda) e por qual preço você consegue vender a opção (melhor oferta de compra). Se olhar com o mercado fechado, vai ter distorção. 5 - Para quem está começando, OT não é o melhor caminho. O melhor é começar por operações como VC e TB. 6 - Ainda há uma questão de IR do seu fundo DI. Veja: - Você aplica um valor e deixa lá; - Resgata para fazer a operação: paga o IR de 27,5% sobre os rendimentos; - No exercício, pega o dinheiro e coloca no fundo; - Menos de um mês depois, resgata pra fazer outra OT. Paga, de novo, 27,5% de IR e ainda paga IOF, já que resgatou com menos de um mês. Faça as contas levando isso em consideração e, provavelmente, vai ser mais vantagem deixar o dinheiro quieto no DI. Daqui a dois anos, vai estar só com 10% de IR. 7 - Talvez, pelo que você está falando, a TA (Trava de Alta) seja uma operação mais viável. Em geral, com duas semanas ou dez dias antes do vencimento, já dá pra montar com tranquilidade. E a grande vantagem é que você, quando monta, já sabe qual é o máximo prejuízo que quer ter. E só tira da aplicação esse montante. O resto do capital continua na aplicação normalmente. Faz sentido o que estou dizendo?

eu ia comentar exatamente sobre a trava de alta Nod. Concordo com vc, acho que pelo que ele expos para uma operação de "tiro curto" seria uma opção que exigiria muito menos capital investido e o risco seria limitado.

Primeiro quero agradecer a todos pelas ajuda. Bem, entendi a posição do NOD, e realmente tenho que me certificar com relação aos custos no caso de exercício e IR do fundo, como nunca fiz ainda esse tipo de operação não faço ideia dos valores.. Em relação a trava, posso estar falando asneira, mas não se encaixa em meu perfil, apesar do risco esta sendo controlado pela ponta comprada, exige uma sensibilidade em relação ao mercado, que convenhamos, no BOVESPA um peido de um político gera variações absurdas....por isso concordo com Thiago sobre os riscos desse tipo de operação... Nod, disse que viso taxas de 2%, e tiro curto pois elas dão lastros consideráveis, hoje por exemplo, a BBASD20 está dando 12,5% de lastro e rentabilidade de 2,5%, fazendo cálculos de custos e IR entrega um líquido de menos de 1,4%....agora tenho q analisar os custos da movimentação fundo -> taxa, e depois taxa -> fundo, que você colocou de forma perfeita... espero que esse tópico gere mais análises pelos mestres, desse modo consigo enxergar pontos que eu não tinha sequer suspirado em pensar.....

12,5% de lastro?! Isso não é nada! Quase todos os ativos da Bolsa subiram 10% em dois dias. Algumas em horas...

Proteção é a parte mais importante na montagem de uma operação com opções. Com essa volatilidade toda, venda bem ITM, ITM mesmo.