Quais indicadores analisar na hora de se adquirir uma ação?
comentada em 08/06/2018 11:21

Roteiro do iniciante do bastter é um bom indicador! 

Aproveito a pergunta para postar este apanhado que reuni e contém as postagens de vários usuários aqui do fórum (peço perdão aos autores dos comentários pois não salvei os nomes):


Conhecendo uma empresa


Geralmente eu começo lendo o FAQ aqui no mural, que geralmente já tem as informações mais importantes e debatidas, inclusive vantagens competitivas, etc.


Logo depois, eu leio o último release anual da empresa e o último Formulário de Referência na página da empresa na B3 (Relatórios Financeiros), esse especialmente na parte de Fatores de Risco, pra complementar o estudo em linhas gerais do negócio.


Depois vejo a aba RI aqui no site também, pra ver como a empresa responde as dúvidas e as dúvidas e percepções dos foristas quanto à governança.


Depois dou uma lida nos posts aqui do mural, que sempre tem coisa interessante.


Só depois eu vejo as informações financeiras aqui dos quadros, pra ter uma visão histórica. Eventualmente, posso dar uma lida na DFP do último ano, com as Notas Explicativas, se eu tiver alguma dúvida contábil pontual.


No Formulário de Referência também tem o guidance da empresa, se houver, na seção de Projeções.


O que é que vc vai procurar em cada empresa?

— Tem boa governança, como é a gestão?

— Como ela gera dinheiro?

— O que ela faz com esse dinheiro?

— Quanto sobra desse dinheiro depois que ela paga as operações administrativas, operacionais, impostos, encargos, juros.

— Ela tem dívida? A divida dela é equilibrada? Os juros dessa dívida são muito altos {ela consegue pagar?}

— Os custos dos seus produtos/serviços estão em um nível competitivo?

— Ela tem boa produtividade?

— O dinheiro que entra nela traz retorno para o acionista, gera caixa?

— Como estão as margens brutas, ebitda, líquidas?

— O lucro líquido dela é constante e crescente?

— É ON ou PN, caso seja PN com Tag Along, você vai aceitar?


tudo no fim se resume a:


gestão e governança
lucros e geração de caixa
caixa e divida
empresa esta trazendo retorno ao acionista na forma de crescimento e/ou dividendos


Empresas - 15 QUESTÕES:


1-) A empresa possui produtos ou serviços com potencial de mercado suficiente para viabilizar um aumento considerável nas vendas por diversos anos?


2-) A administração está determinada a continuar a desenvolver produtos ou processos que aumentariam ainda mais o potencial do total de vendas caso o potencial de crescimento das linhas de produção mais atraentes no momento já tenha sido explorado exaustivamente?


3-) Quais são os efetivos esforços da empresa, em pesquisa e desenvolvimento, com relação ao seu porte?


4-) A empresa possui uma organização em vendas acima da média?


5-) A empresa possui uma margem de lucro considerável?


6-) O que a empresa faz para manter ou melhorar as margens de lucro?


7-) A empresa possui boas relações(trabalhistas) com seu quadro de pessoal?


8-) A empresa conta com boas relações com seus executivos?


9-) A empresa conta com certa “profundidade” com relação a sua gestão?


10-) Quão boa é a autoanálise de custos da empresa e o seu controle contábil?


11-) Há outros aspectos dos negócios da empresa, peculiares ao segmento de atuação envolvido, que possam dar ao investidor dicas importantes sobre como a empresa pode sobressair com relação à competitividade?


12-) A empresa possui uma estratégia de curto ou de longo prazo em relação aos lucros e resultados?


13-) Será que, num futuro previsível, o crescimento da empresa exigirá uma parcela maior para investimentos sobre os resumos financeiros positivos a ponto de diminuir a distribuição de dividendos provenientes desse crescimento antecipado?


14-) A empresa fala abertamente com os investidores sobre os seus negócios quando as coisas vão bem, mas “se fecha” em situações conturbadas e diante de decepções?


15-) A empresa conta com uma diretoria de integridade inquestionável?


5 negativas para os investidores:


• Não compre ações de empresas novas. Pré operacionais podem trazer muitos problemas, só compre empresa com lucro operacional Ex.: OGXP3


• Não ignore um bom investimento em ações só porque ele é negociado no mercado de balcão.


• Não compre ações apenas por gostar do seu relatório anual.


• Não presuma que o preço elevado pelo qual algumas ações são vendidas com relação aos ganhos é necessariamente uma indicação de que o crescimento adicional nesses ganhos já tenha sido amplamente descontado no preço. Ex.: Ambev


• Não fique querendo economizar centavos na hora de comprar as ações estabelecendo limites ridículos do tipo só compro até 35 reais a 35,02 a ação está cara.

E o @Bastter falou em outro post que o @Pedro95 era um perdido!!![ohhh][ohhh][ohhh][ohhh]

Agora o post dele vai pro FAQ!![huhu][huhu][huhu]

sou bom em copiar e colar kkk

Existe um método bem interessante que é possível avaliar utilizando os quadros do site, são parâmetros estabelecidos no livro Investidor Inteligente:

1. Valor de mercado acima de 500 milhões?;
2. Possui algum nível de Governança Corporativa?;
3. A Liquidez Corrente (ativo circulante / passivo circulante) é maior que 1,5x?;
4. O retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) é maior que 20%?;
5. A relação Dívida Bruta / Patrimônio é menor que 50%?;
6. Possui Crescimento dos Lucros acima de 5% nos últimos 5 anos?;
7. Possui Lucros Constantes nos últimos 5 anos?;
8. Distribui Dividendos nos últimos 5 anos?;
9. A relação Preço/Valor Patrimonial (P/VPA) é menor que 2x?;
10.A relação Preço/Lucro (P/L) é menor que 15x?;
11.O Volume Médio Diário nos últimos 21 dias é maior que R$ 1 milhão?;
12. A relação Dívida Líquida/EBITDA (DL/EBITDA) é menor que 2x?

Eu tenho uma planilha que soma o total de itens que a Empresa atende em cada um dos itens acima ... A Empresa deve atender no mínimo a 9 itens .... Ainda nesta planilha eu coloca a nota do ranking Bastter e uma nota que eu calculo dando peso a alguns itens que eu escolho dos quadros do site.

vou dormir triste hoje de ler tamanha besteira no site
serio

pérola kkkkkkkk

Belas discussoes. Tambem queria uns filtros pra selecionar empresas de um jeito facil. É o que mostram varios livros. Mas tem tanta excecao, tantas situacoes, tanta empresa boa q ficaria de fora, tantos setores a serem avaliados diferentemente. E no Brasil sao tao poucas empresas que talvez nem valha a pena filtrar tanto. Se eu tinha duvidas sobre usar ou nao esses screeners, agora nao tenho mais. Realmente, se fosse facil assim, tava todo mundo rico usando stock screeners. O que me preocupa, entretanto, é que pra analisar empresas como o Pedro95 sugeriu, tem q ser muito conhecedor dos negocios, contabilidade, economia. O jeito é dedicar tempo mesmo.

Esse gráfico de lucro e cotação que tem no site economiza um tempo importante para o lazer,passear, se a empresa for interessante ,ai para se Para estudar e ver os números senao até lá vista.

é só olhar o COPÃO do Mille :))