Qual é a margem pedida em um lançamento coberto de opções de venda (PUT)?
comentada em 15/07/2015 20:59

AH, AGORA ENTENDI COMO FUNCIONA. EU PERGUNTEI ISSO PORQUE ESTOU LENDO AQUELE LIVRO DO LEE LOWELL : GET RICH WITH OPTIONS E VI QUE UMA DAS ESTRATÉGIAS SUGERIDAS É LANÇAR PUTS DAS AÇÕES QUE VOCÊ DESEJA COMPRAR E IR RECEBENDO OS PRÊMIOS EM CADA SÉRIE ENQUANTO A AÇÃO NÃO ATINGE O STRIKE. A IDEIA DA ESTRATÉGIA É DETERMINAR UM PREÇO QUE VOCÊ ACEITE PAGAR PELAS AÇÕES E COM ESSA ESTRATÉGIA VOCÊ NÃO SAIRIA PERDENDO POIS MESMO QUE SEJA EXERCIDO,A IDEIA SERIA COMPRAR AS AÇÕES POIS ELAS SÃO PARA LONGO PRAZO MESMO. COMO PARA BUY & HOLD NÃO IMPORTA O PREÇO, ENTÃO ESTÁ TRANQUILO.

Oi Bastter. Essa é uma (entre muitas) dúvidas que tenho e venho estudando. O que eu sei de PUT : A ação está valendo R$ 25.00 Eu compro a Put de R$ 22,00 Recebo 0,70 por ação Se ela subir a R$ 50,00, o vendedor não exerce o direito e a opção vira pó. Nesse caso, não perdi e posso usar o dinheiro pra comprar ações. O raciocínio está certo? Abraço

Fala aí patrão. Fui estudar e vi que falei merda. Eu estava querendo falar sobre lançamento de opções de venda. Quando exercido vc tem que comprar a ação pelo preço contratado.

No vc blue àquelas put são desse tipo?

acho que é esse tipo que o parçeiro tá falando. Vc lança uma opção de venda, recebe o valor é vai analisando. Se ela cair, não tem problema, já que vc iria comprar de qualquer maneira aquela ação., ser exercido também está computado e o risco calculado. Mas preciso estudar como é feito esse lançamento na minha corretora. Ainda não caiu essa ficha, se eu lanço uma série existente ou crio uma venda (essa minha última frase me parece errada). Já estou sob os efeitos do raio bastterizador, calma. Kkkkk

Bom dia Bastter, lendo seu livro sobre Venda Coberta e Filosofia Bastter de Acumular Patrimônio, e lendo e assistindo quase tudo do rico material que você disponibiliza, vi um ponto conflitante, você diz do poder dos 4% extras de remuneração sobre o patrimônio, estou fazendo venda coberta em VALE e IBOV (em poucas quantidades, como ensinado) visando esses 4% extras na minha estratégia B&H,porém vi o video onde você diz que vender opções aos centavos é cemitério de malandro, busco vender com grande lastro e pouco tempo (25 pregões) o que me gera um retorno de 0,45% em média sobre a operação e que daria cerca de 6%a.a de remuneração extra, lembrando que sempre estabeleço NV e BBOSI. . Minha estratégia está errada? Outro ponto é que procuro lançar com lastro grande (acima de 20%) após grandes altas acumuladas, diminuindo a probabilidade de ser exercido.

Lançamento de put pra comprar ação pra B&H não faz o menor sentido pra mim. A lógica em geral é a seguinte: - Vejo uma ação com preço de R$ 12,00 - Mas eu acho que tenho de comprá-la a R$ 10,00 - Lanço um put com strike de R$ 10,00 - Se a ação cair até R$ 10,00, eu ganho, pois serei exercido e vou comprá-la pelo preço que tinha definido - Se ela não cair até o preço, eu ganho, já que eu não serei exercido e o prêmio da opção vira lucro. Toda semana alguém coloca alguma estratégia do tipo "ganha-ganha" aqui... Essa é só mais uma delas. E todas terminam em "perde-perde" Primeira coisa: você tem que definir o que você quer fazer com o papel. Se você quer ser sócio, isso significa que é uma empresa boa, com lucros consistentes, dívida equilibrada, boa governança, etc... Para o sócio, o preço de compra não importa, pois empresas boas são boas a R$ 10,00, a R$ 15,00, a R$ 20,00, a R$ 50,00, etc. Se você quer o papel pra trade, aí o preço é fundamental, pois você quer ganhar com a variação de preços. Porém, pra ganhar com trade, você tem que operar um volume maior. Além disso, o preço de uma opção depende de 5 coisas: - Preço da ação - Strike - Volatilidade - Tempo - Taxa de juros Na hora em que você só quer usar o preço da ação pra ganhar dinheiro com a opção, você está desconsiderando 80% dos fatores. Se quer ganhar dinheiro com a variação de preço da ação, use a ação; nunca a opção.

@Mauri_Alves, Em nenhum lugar, o Bastter fala que há uma meta de 4% ao ano. O que ele geralmente fala é que, mesmo que você consiga uma rentabilidade muito pequena com a VC, ela vai ser fantástica no longo prazo. E não existe almoço gratis: pra ganhar mais, tem que correr mais risco. E opções não são ativos direcionais. Usar o movimento de uma ação pra definir entrada na opção geralmente dá errado. (leia o meu post acima)

Obrigado pelas respostas.

Bastter e Nod, obrigado pelas respostas. Eu gosto da ideia do B&H, e comprarei, por exemplo, dentro do TSDB, bovespa, bb, cielo e ambev, independente do preço delas. Meus critérios de escolha de empresas foram os que aprendi aqui no site e eles fazem parte de uma carteira melhor. Meu raciocínio de vender as puts destas tem como último objetivo ganhar dinheiro (e mesmo que acontecesse, seria para comprar as ações da carteira) e como principal ter um carteira de boas ações. Se eu pretendo comprar CIELO de qualquer maneira, independente da quantidade, por exemplo, sei que tanto faz o preço. Mas se eu ocnseguir ganhar com a diferença de preço e com a opção, isto está errado? O meu entendimento (superficial, podendo estar incorreto) é que ganha-ganha, nesse caso, somente porque já há meu interesse em comprar a ação. Me ajudem a entender como posso perder dinheiro agindo assim, porque o tico e o teco não estáo conseguindo ver, pois não pretendo fazer isso sempre, somente até conseguir as ações conforme ordem no TSDB. Desculpe o testamento aí. @Bastter, nem eu entendi o que eu escrevi ontem... raio basterizador tava tirando a sanidade. kkkkkkkk

Grande Bastter. Obrigado pela resposta. Entendi seu raciocínio. Agora ficou claro pra mim essa questão. A baixa liquidez das puts é triste mesmo. Como aprendi com vc, antes de fazer qualquer operação dessa, primeiro quero ter uma carteira de ações, que ainda nem tenho. Sanidade recuperada com o raio basterizador. VALEU!!!!!! Abraço!!

Beleza, Mestre. Entendi sim. Esse raciocínio salva o bolso de muita gente!!! Grande abraço.