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Artigo interessante do Ben Carlson, postado em abril desse ano:
"No outono de 2008, um colega me confidenciou que estava mudando seus aportes do 401k de ações para um fundo do mercado. Ele me incentivou a fazer o mesmo, pois todo o sistema financeiro estava aparentemente desmoronando ao nosso redor.
Naquela época eu estava com 20 e poucos anos e não achava que isso fizesse sentido. Eu estava apenas começando a aumentar minhas economias a ponto de finalmente começar a fazer diferença. O único problema é que toda vez que eu colocava dinheiro para trabalhar, ele diminuía.
Minhas economias mal conseguiam acompanhar as quedas diárias, semanais e mensais. Mas não importava porque eu estava perdendo uma grande porcentagem de uma quantidade relativamente pequena de dinheiro. O mercado estava caindo tanto que imaginei que nunca veria os preços tão baixos novamente em minha vida. Como eles continuaram caindo, continuei aportando.
Qual era o sentido de vender e sacar o dinheiro se eu não poderia tocar nele por 3-4 décadas?
Não estou tentando me dar tapinhas nas costas aqui. Provavelmente eu era mais ingênuo do que experiente naquele ponto do meu ciclo de vida de investimentos. Mas, às vezes, tentar ser muito experiente no que se refere ao mercado pode ser sua ruína.
Semana passada recebi minha primeira ligação para suspender os aportes até que a poeira baixasse. E essa ligação não vinha de pessoas que precisavam de dinheiro porque estavam preocupadas com seu trabalho ou as finanças familiares. Esta foi uma ligação do mercado. Por que continuar colocando dinheiro se as ações estão caindo?
A razão é bastante simples - os aportes que você faz durante uma queda invariavelmente serão os melhores aportes que você fará, especialmente quando você ainda é relativamente jovem.Nick Maggiulli levantou alguns números para determinar como seria o saldo final de cada aporte individual de $ 100 mensais no S&P 500 a partir de 2007:
É óbvio que seus retornos ORUTUFs seriam maiores num mercado de baixa, mas observe como os valores em dólares finais são muito maiores em todas os aportes que se agrupam em torno da crise financeira.
Mesmo os aportes que foram feitos muito cedo ou muito tarde em relação ao fundo parecem incríveis em termos de crescimento. Esses aportes tiveram mais tempo para amadurecer do que as compras mais recentes, mas esse é o ponto.
Mesmo aqueles que estão se aproximando da aposentadoria ainda podem ver os aportes atuais crescerem nas próximas duas ou três décadas, dependendo de sua expectativa de vida.
Além disso, há o fato de que "esperar até que a poeira baixe" é uma estratégia que nunca funcionou na história dos mercados.
A beleza do Dollar-Cost Averaging é que você não precisa acertar o fundo para ter sucesso. Simplesmente continuar a investir enquanto as ações estão muito abaixo de onde estavam cinco semanas atrás é muito mais fácil do que tentar acertar o fundo do mercado.
Algumas pessoas serão forçadas a diminuir os aportes durante estes períodos difíceis. Não há nada de errado com isso se você não tiver outras opções. As suas finanças e da sua família são mais importantes do que o mercado de ações em momentos como esses.
Mas para aqueles que podem continuar aportando, não há necessidade de esperar que a poeira baixe. Comprar periodicamente quando as ações estão em baixa é uma coisa boa.
Na verdade, quem está economizando deve esperar que o mercado caia ou fique onde está por um tempo para continuar comprando enquanto as ações estão à venda.
Você sempre vai se sentir melhor em aportar quando as ações estiverem subindo, mas você obtém o maior retorno do seu investimento quando as ações estão caindo.
*Os dados desse artigo só vão até o final de 2019, portanto, esses valores em dólares seriam menores agora após o crash. Mas o importante aqui não são os valores absolutos em dólares ou retornos, mas os ganhos relativos vistos durante o pânico."
Adaptado do original:
When Dollar Cost Averaging Matters the Most (awealthofcommonsense.com)
