rascunho de um projeto de operação de opções
comentada em 25/08/2014 23:09

bom... pensar é grátis, operar não. :) enfim, já estou simulando VC no TSDB. espero em breve começar a lançar "de verdade". mas não tão logo, tudo tem seu tempo. no mais, tais palavras do Mestre me lembra um ditado norte-americano: "simplify, stupid!" hehehehe...

Durante algum tempo, comprei VALE e PETR para fazer operação de taxa. A operação é pouco eficaz, uma vez que o que sobra depois de pagar taxas e impostos não cobre nem o risco que se toma... Desisti! O certo é o que foi dito acima: 1) Monte uma carteira com as empresas que preenchem seus critérios de boas empresas. 2) Estude Venda Coberta e entenda como um VE eficiente pode remunerar sua carteira 3) Comece devagar. Lance pouco para aprender e acumular VE. O VC Blue e TB Blue te dão todas as informações necessárias de forma açucarada. Não tem erro!

salve salve pessoal! bom... eu já tenho uma carteira de ações de boas empresas com objetivo de ser sócio-minoritário delas, igualzinho como vocês ensinam por aqui e tal :) além de swing/position trade eu faço trade de valor com (dentre outros papéis) PETR4. e mencionei esta idéia neste tópico baseado em algo que li num dos livros do próprio Bastter sobre ser impossível vencer apenas com opções, pois é preciso utilizá-las junto com a carteira de ações para remunerá-la. a diferença é que eu pensei em algo que "remunere" diante dos períodos de queda. mas, enfim... - carteira de ações de boas empresas: firme e forte, obrigado! - simular VC no TSDB: já estou fazendo isso. - estudar venda coberta: confere. aliás, dependendo do $ deste mês quero comprar o curso de opções do Bastter. - começar devagar: ainda não comecei. mas pode deixar que eu não sou doido de chegar lançando 10M de petro a descoberto hehehehe :P até+

amigo esqueça essa história de "remunerar carteira na queda" Por que? 1)Você só sabe que está em queda se olhar cotação. 2)Quem olha cotação vai se apavorar e vender no fundo e comprar no topo. 3)Venda Coberta é um "up" para acrescentar na sua carteira. Não é obrigatório e faz quem quer fazer. E, acima de tudo, não depende de mercado em alta, em baixa ou de lado. Estude e aprenda a escolher a melhor opção a ser lançada. Ou então, vá no VCBlue e deixe o resto para o site calcular para você. Tem uma coisa que eu aprendi engolindo alguns sapos bem amargos: "Não complique! A vida já é por si só complicada demais. Faça o simples e os resultados aparecerão."

bom... é como eu digo: perguntar é grátis. operar, não. enfim... o problema é a falta de liquidez em quase todas as séries de opções de quase todos os ativos-objeto, a excessão de PETR e VALE. para fazer lançamento coberto simulando é sossegado, mas... creio que não é a mesma coisa ficar 2~3 anos simulando venda coberta, para depois começar a estudar e simular travas e aí entrar neste mercado operando travas. então há duas opções: - obrigar-se a comprar VALE ou PETR para ser sócio e assim poder cobrir os lançamentos; - fazer VCSA; enfim, imagino que o meu caminho quando começar a lançar "de verdade" vai iniciar pela VCSA. afinal tenho meus motivos pra não querer ser sócio de ambas estas empresas, mas isto não cabe a este tópico. enfim... acho que o quê eu já postei fugiu do propósito do tópico, mas creio que tá valendo. afinal, é parte do aprendizado.

@IFabioI Até é possível fazer venda de opções sem ter a ação. Algumas corretoras permitem que você faça isso. Entretanto, há que se considerar os riscos da operação e a margem que tanto corretora quanto CBLC vão te chamar. Cara, é um MUNDO de dinheiro pra você lançar 100 opções de VALE ou PETR sem ter os ativos na carteira. O risco? Ilimitado. Se você for exercido, terá que comprar o papel a mercado e sua ruína será ENORME. Não faça isso! Lembre-se de que nenhum de nós aqui é ultra-mega-hiper especulador com muita grana para arriscar em operações desse tipo. Se opções sobre as ações da sua carteira não têm liquidez, não é o fim do mundo. Como eu disse, é só o chocolate granulado do brigadeiro (eu prefiro o brigadeiro sem chocolate granulado). É a calda do sorvete, e o sorvete não deixa de ser sorvete porque não tem calda. Se eu posso te dar um conselho, ainda que você estoure e fique p... comigo, vai com calma. Percebo que você está com muita sede e ir ao pote dessa forma só vai fazer com que você derrame tudo. A paciência é uma virtude e, no mercado financeiro, não é diferente. Seja paciente, amigo. Até pouco tempo atrás, só tínhamos VALE e PETR para mexer com opções. Hoje, já temos diversos ativos. Embora ainda com liquidez aquém do que gostaríamos, eu sei, mas já é um progresso. Aos poucos o mercado vai aumentando a liquidez desses ativos e aí, sim, você poderá fazer seus lançamentos com segurança. Não tenho VALE e PETR na minha carteira e cheguei a pensar em usar minha carteira como garantia para lançar opções. O processo todo envolveu calcular o deságio da carteira levando em conta o deságio de cada ativo e depois aplicar o deságio no ativo que eu quisesse lançar opções. Fiz uma planilha e mandei para o setor de risco da corretora que determinou quantas opções eu poderia lançar usando a carteira como garantia. Vou te confessar que foi decepcionante e, ao mesmo tempo, um alerta. Tomar um risco enorme para lançar poucas opções e receber uma merreca de prêmio. O ganho não chega nem no cheiro do risco! Imaginei-me sendo exercido e tendo que vender parte da minha estimada carteira que estou montando com tanto sacrifício. Parei pra pensar e vi que era coisa de maluco. Tô fora!!! Não pretendo fazer essa loucura. Quando aparece uma opção interessante pelo VCBlue, vou lá e coloco a ordem de venda. Vendeu, bem. Não vendeu, amen. Paciência! No dia seguinte, vou lá e tento de novo (pelos valores do VCBlue). Repito: faça o simples. A vida já é bastante complicada... Abraço

Murilo estou fazendo algo parecido com isso(deixando as acoes de outro ativo como garantia), porém ao inves de venda descoberta faço TB. Acho que nesse caso é interessante...

@NilInvest A trava de baixa, pelo menos tem uma garantia. Você não está a mercê do mercado. Você tem uma ponta comprada e isso limita o seu prejuízo. Travas de Baixa eu faço constantemente em VALE e PETR com bons resultados há muito tempo. Mesmo sem ativos na carteira, a corretora costuma chamar a diferença entre os strikes multiplicado pelo número de opções travadas como margem. Se fez trava com 500 opções com diferença de R$1 entre os strikes, chama R$500 de margem. A Venda de Calls é que é mais complexa devido ao risco ilimitado. Se o papel dispara com força, não há garantias de que você não será exercido antes da data, uma vez que opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento. Mesmo significando perda de oportunidade para o comprador, há casos de exercício antecipado. Já aconteceu comigo. Eu fiz Lançamento Coberto em VALE e o papel disparou. Minha posição vendida ficou MUITO ITM e eu fui exercido faltando uns 10 dias para o vencimento. Menos mal que eu tinha as ações em carteira... Mas foi um susto acordar de manhã, abrir o HB e não ver as ações na custódia. =/

salve salve pessoal! obrigado pelos conselhos. já faz um tempinho que estou simulando lançamentos cobertos e VCSA e postando o quê acontece neste tópico: Bastter.com - Grupos - Forum Venda Coberta - Remuneração - meus lançamentos cobertos com destaque pra paulada que estou levando em J76 hahahaha... mesmo já tendo entendido na prática o conceito de valor extrínsico vou continuar praticando até por volta do meio do ano que vem. também estou assistindo de camarote o movimento recente que as opções da PETR estão fazendo. é parte do estudo. mas enfim, pretendo usar os eventuais lucros futuros com opções pra comprar mais ações, FIIs, TD, LCAs, dólar, etc.