Remuneração de carteira com Venda Coberta
comentada em 18/04/2017 18:55

@Bastter, eu imaginei que ia dizer isso kkkkkkkk. Eu não vou operar enquanto não entender. Mas, de fato eu não consegui entender isso nos materiais. Porque fala assim, opera 100 à 200 opções das 1000 ações que você tiver. Não sei se isso é só uma referência. Me explica uma coisa. Por exemplo, não tenho papel da VALE e nem da PETROBRAS. Posso operar Venda Coberta? Ou só os papéis que tenho? e por ultimo, minhas opções possuem relação direta ou indireta com a minha carteia de ação? Eu não consegui entender se: meu "prejuízo" ou "lucro" na VC é apenas monetário ou é ligado à minha carteira de ações. Eu vou ler e estudar tudo de novo, mas se alguém puder me esclarecer isso, muito obrigado kkk! abraços.

Além do vídeo que o @Bastter postou o link, estude também os vídeos dessa área: Bastter.com - Videos - Opções

Olha, eu não tenho muita experiência com opções, mas vou tentar te ajudar: Os lucros que eu tiver com as vendas cobertas, é basicamente um lucro sobre a venda das minhas ações? Ou seja, ganharei um lucro, mas "perderei" aquelas ações? Não, porque você nunca deixa ir para o exercício. É importante desmontar a operação antes, no stop de prejuízo, de lucro ou de tempo. E aí, como obtive um "lucro", vou e compro mais ações do que tinha antes. É isso? O lucro com as opções você pode comprar qualquer ativo, contando que reinvista o dinheiro. O que eu estou fazendo é reinvestindo o lucro das opções no que o BS falar pra investir... E quando eu não tiver "lucro", ao invés de vender, eu recompro? Pq assim, não pagarei imposto de renda, e no final das contas o "prejuízo" valerá mais a pena. Você sempre vai recomprar a opção vendida, tendo ou não lucro. Ir para o exercício, nessa operação, nunca é bom. Essa é a minha visão. Espera o Bastter responder direitinho que, se eu falei alguma besteira, é bom que eu já aprendo também... EDIT: Caceta, o tempo deu responder, já teve um milhão de respostas... hahaha

@Bastter, já vou fazer isso. @Thiago, entendi sim. Com opções tenho direito de comprar aquele "item", pelo "preço" e "tempo" estipulado na opção. O básico eu tinha entendido, mas fui infeliz na minha pergunta, logo depois que perguntei eu ia editar, pq tinha entendido. Mas não tem como excluir/editar a pergunta aqui rs. @Fred-[k1d0t4] Cara, você conseguiu entender minha pergunta mesmo ela sendo mal feita kkkkk. 1- Nunca deixar entrar em exercício, se não "perco" no imposto de renda. 2- a opção só tem relação com a ação se eu for exercido, porque aí terei que entregá-las. 3- Por causa dos itens acimas, sempre irei recomprar as opções. E sobre como utilizar os marcadores dos quadros de opções eu anotei tudo. Basicamente, quando eu tiver "lucro", vai ser porque a opção conseguiu me proporcionar comprar ações mais baratas do que estão naquele momento? É exatamente isso? A dúvida que ficava na minha cabeça era: se eu pago pela opção e depois recompro ela, de onde vem o lucro ? entra na minha conta na corretora a diferença ? Mas se eu "recomprei" eu não "vendi", ainda estou com a opção, como tive "lucro" ? Essas coisas ficavam na minha cabeça. Eu posso ir operando nos simulados aqui da bastter pra ir treinando, correto? Algumas dúvidas acabam sendo sanadas na prática, né?

@donsantos, Tente partir do básico nas opções, vai te ajudar bastante. Opções se resumem a direitos e deveres/obrigações. - Quem compra (e paga um prêmio por isso), tem um DIREITO na mão, que pode ou não exercer até o vencimento daquela opção - Quem vende (e recebe um prêmio por isso), tem um DEVER de entregar suas AÇÕES ao preço estipulado (strike) pela opção, caso o comprador queira. A ação é a "garantia". Pessoas fazem trades com opções, mesmo "comprando". No entanto, se joga contra o tempo (e isso não é recomendado). O que é dito aqui é você trabalhar com o tempo a seu favor, sempre trazendo esse "Prêmio" pra sua carteira sem que você tenha que entregar suas ações (é o chamado VE da opção). Em outras palavras, em uma Venda Coberta imaginária: - Ação BABA3 está 15 reais no momento (e vc tem 100 delas na carteira) - Opção BABAD35 está 0,20 no momento, e o strike dela é 25 (ou seja, vc entregaria a sua ação a 25 reais - bem longe do valor atual!) - Você vende a opção por 0,20 (100 dela), e embolsa esse prêmio. Se até o vencimento da opção a ação não chegar ao preço de 25, você "ganhou" esse prêmio (no caso, 0,20 por opção vendida) e pode usar esse dinheiro para ter mais patrimônio. Se chegar a 25 ou mais, você será "exercido", ou seja, terá que entregar suas ações ao preço do strike (25) Antes do vencimento, você ainda pode "recomprar" a opção que vendeu,e com isso eliminar o seu DEVER de entregar as ações, salvando suas ações. No entanto, pagará mais caro por elas do que vendeu (tendo prejuízo), já que o preço da ação foi para >= 25. Após entender o conceito de direitos & deveres, você pode se aprofundar nos outros detalhes que são discutidos aqui (NV, VE, VI, lastro, tipos de opções, tipos de operações de opções, etc)

@Thiago, Esses 18 centavos por opção entram na minha conta da corretora? Aproveitando isso, pegar um exemplo. Comprei a opção por 0,12 centavos. E ela tá vendida a 0,30 centavos. Aí ela chega no NV de 0,12. "Lucraria" 0,18 centavos brutos. 0,18 centavos - 0,12 centavos (que paguei) = 0,06 centavos líquidos entrando na minha conta de cada opção ? Vou começar a treinar no Bastter System mesmo rs.

Vou aproveitar o tópico pra tirar uma dúvida minha. Entendi o conceito de remuneração de carteira da VC. Mas não tenho nenhuma ação na minha carteira pra fazer isso. a VCSA, também serve pra remunerar certo ? Pq como se faz a operação de VC pra não ser exercido, e se eu tenho segura na outra série, funciona igual né ?

@AMarzano , Quando eu vendo a opção, não preciso "pagar" para poder vender, correto ? Puts! Na minha a cabeça a conta não batia porque eu tinha entendido que eu tinha que "pagar para poder vender". E, caso ganhasse o prêmio o valor era igual, então a conta era "nula". Por isso eu não entendia de onde vinha o lucro. Basicamente, eu vendo a opção e tenho 2 expectativas. 1 - Ganhar o prêmio de alguém que desistiu da compra. 2 - Recomprar minha opção antes de exercer - mesmo pagando mais caro - para não perder dinheiro no imposto e nem parte da minha carteira. Estou melhorando ? rs Ainda vou estudar mais pessoal. Mas, sem dúvidas, vocês estão me ajudando muito.

Qdo vc vende, vc recebe imediatamente o "prêmio" (preço da opção) na tua conta. Não tem que esperar nada. Vc está vendendo. O que vc vai pagar são os custos (corretagem e emolumentos), mas vai receber o valor que vendeu da opção. Você vende, fica com um "débito" que é uma obrigação sua no futuro, se necessário. Ao recomprar, vc liquida esse "débito" e não tem mais nenhuma obrigação. Aí se tiver que recomprar no futuro, terá que desembolsar o valor XX do preço atual da opção (sendo ele menor do que vc vendeu = lucro. Sendo ele maior do que vc vendeu = prejuízo). No futuro qdo entender melhor, vai ver que existe um momento em que não vale a pena ainda ter a opção como risco, então vale a pena recomprá-la (é o famoso "NV") e se livrar da sua obrigação, como vendedor da opção. Passe e repasse pelo que escrevi no post anterior, pra entender conceito de direito & dever/obrigação. Depois veja todo o material que tem aqui no site que vai entender.

@donsantos, Tenta entender o conceito básico. As vezes vale a pena ler os primeiros capítulos do livro de introdução a opções dinovo. Lá tem uma historinha que exemplifica o mecanismo de opções. Outra coisa que me ajudou demais foi começar a simular. Até começar a simular, todo o processo era um pouco nebuloso na minha cabeça. Quando coloquei tudo em uma planilha, comecei a entender como que funciona, na prática... Ou então faz o que o Bastter disse mesmo. Ninguém é obrigado a operar opções. Aqui no site tem espaço pra aprender ações, FIIs, TD, Stocks (acho que tem até bitcoin aqui...). Olha o tanto de áreas que você pode focar. Vai ver você tem mais facilidade pra aprender outras formas de investimento.

@Bastter , eu errei em querer entender muito rápido rs. Tem 2 dias que estou estudando sobre o assunto. Vou ir estudando aos poucos, que assim vai entrando na minha mente. Vou ir dando uma treinada no Bastter System também. O problema é que tem coisa que eu entendo melhor vendo aquilo na prática e entendo a teoria aos junto e aos poucos. A maioria dos materiais, até onde eu vi, falando da teoria e dão exemplo.Não vi um exemplo pratico de como montar no sistema aqui do site, executar isso na corretora, etc... Quando eu melhorar, tiro alguma dúvida de novo. Mas você é 10! Obrigado pela direção simples e direta rs. @AMarzano, muito obrigado! Eu não tinha entendido essa parte e não tinha achado nos materiais ainda. Você conseguiu sanar boas dúvidas minhas, mesmo eu não conseguindo explicar aqui nas palavras, foi até além. Abraços.

Venda coberta -> Não tenho ação, irei fazer uma VCSA. Será comprado um seguro na série anterior da minha opção (call) de venda. o seguro deve atender os critérios, assim como a opção. Critérios de seguro: A – Valor no MAX 0,25% do preço da ação B – Valor no MAX 25% do valor da opção vendida C – Distancia MAX de 5% do strike da opção vendida D – Mais de 10 dias (6 pregões) do vencimento E – Tem de ser de series anteriores a serie que se vai vender Para escolha da venda, será consultado as cotações e analisado os marcadores (VDX e negócios, distância, vencimento.) etc... Agora, espero acionar um dos stops: bosi, NV ou prazo antes do vencimento. um deles atingido, recompro a opção. Isso é venda coberta sem ação. Aprendi ? kkkkk

TRAVA DE BAIXA ! Trava de baixa = Opções OTM (Call) Trava de baixa -> Compro spread. Trava de baixa -> Verificar TBX acima de 3 ou de acordo com o VDX mínimo. exemplo: Cotação da ação: R$ 38,50 vende uma c40 a R$ 1,10 compra uma c42 a R$ 0,40 SPREAD = R$ 070 Break Even= strike vendido + spread (40 + 0,70 = 40,70) Lastro financeiro -> Break Even - cotação da ação ( 40,70 - 38,50 = 2,20) Lastro percentual -> lastro financeiro / cotação da ação (2,20/ 38,50 = 5,70%) Perda Máxima: diferença dos strikes - spread x QT de opções (42-40= 2,00| 2,00 - 0,70 = 1,30| 1,30 x 1000 opções = 1.300) Stop de prejuízo -> BBOSI Nunca levar nenhuma trava para o dia de vencimento. BBOSI -> quando a cotação do BBOSI chegar no meio da trava de baixa, zere a trava. NV -> indica a hora de realizar lucro, se o spread da trava ficou NV (0,4% do valor da ação) , zere a trava. Tudo certo ? @Bastter , @Thiago

Vou ficar simulando um pouco pra depois começar a operar.