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Gráfico interessante mostrando como a renda fixa (RF) ajuda a diversificação da carteira e segura a onda nas quedas.
Galera 100% renda variável (RV) vale refletir.
Interessante quando cita no gráfico:
um portfólio de 60/40 durante o crash da COVID caiu 10% e se recuperou totalmente em 6 meses.
Alguns podem dizer que, da mesma forma, quanto mais RF há freio nos ganhos, já que, em tese, temos como premissa histórica que o retorno da RV > RF. No entanto,
o primeiro objetivo no mercado é sobreviver, reduzir riscos, multiplicação de ganhos vem depois.
Dificilmente quem estava alocado 100% RV passou por grandes drawdowns sem vender. Quem esteve 100% comprado em RV experimentou quedas mais bruscas no patrimônio e precisou de mais tempo pra recuperar. Ok se vc aguenta e tal, mas o grande risco desse fato é que ele
amplia a probabilidade da maioria vender tudo no fundo.
Quando a RF começa a ser acrescentada na carteira, o risco vai diluindo, os níveis bruscos de fundo vão reduzindo e a média de recuperação reduz. Daí que
ter RF gera um efeito benéfico em cascata: se tem na carteira —> cai menos —> recupera mais rápido —> há menos desesperado —> aguenta melhor crises —> não vende —> se protegeu de si mesmo/não se sabotou.
É com base nesse mecanismo que a RF protege a gente da gente mesmo.
No fim do dia, tecnicamente não há certo nem errado, apenas
cada um deve estar ciente do que está disposto a colocar em jogo (emocional inclusive) e estruturar um portfólio que esteja alinhado com seu perfil de propensão ou aversão ao risco.
