Simulação VC
comentada em 18/01/2015 13:46

Sim, é o próximo passo. Semana passada passei um bom tempo assistindo aos vídeos de VSEG que tem no seu canal e aos poucos a idéia foi sendo assimilada. No início tive um pouco de dificuldade de entender como funcionava, mas comecei a entender. E olha, dia 30 vou me tornar amigo do bastter pq seu trabalho é sensacional. Valeu!

Uma venda coberta de PETRC31 com seguro em PETRB12 soa coerente?

Maravilha. Vou estudar os links. Valeu mais uma vez. abs.

Bastter, não estou conseguindo abrir os video. Navegador Chrome, Mac. Sabe o que pode ser? Outra duvida, como sempre, noob... Deixando uma pouco a volatilidade de lado. No exemplo acima: PETRC31 : STRIKE: 11,66 - VE 0,37 PETRB12 ; STRIKE 11,16 - VE 0,14.... Descontando o VE do seguro, me sobraria 19 centavos pela venda... Tudo bem que ainda tenho taxa de corretagem a pagar, mas esse não seria um ganho aceitável? Outra coisa... Em caso de subida repentina, terai a chance de executar o seguro com a ação num preço pouco menor que a do vencimento C31... isso dá alguma vantagem na conta?

Descontando o seguro do VE sobra 0,23 da venda (0,37-0,14). O seguro com strike abaixo do lançamento é difícil encontrar um viável, mas caso consiga é ótimo. Você fica bem protegido, mas paga mais por isso. Tem que definir quando acabar o seguro se vai encerrar ou pagar por outro. Problema todo é o lastro né... 15% é quase nada nessa Vol... E seguro não resolve prejuízo só amortece o nabo.

Ops... que perigo, errei na conta. Ainda bem que nesse caso foi pra cima... Valeu, fabricio. Nunca fiz nenhuma negociação real em opções estou bem no inicio do estudo mesmo. Fiquei com duas duvidas: se ele consta na tabela de opções, e inclusive já tem negócios, não basta apenas eu comprar, no caso o PETRB12 --- pagando 0,14? O seguro é para strike de 11,16, o lastro dele está em quase 15... Vamos supor que no vencimento de B12, eu ache que o papel está subindo rápido e consistente em 11,30... eu vou e executo o seguro... ao invés de renovar, compro as ações... Faço a reserva. Se no vencimento de C31 eu perceber que vou ser executado... Deixo executar... Já que terei comprado as açoes lá atrás, como garantia, por um preço ainda menor... 11,16 + 0,14.... E estou vendendo 11,66 + 37... Se o comprador não me executar porque o papel não subiu... Eu mantenho as açòes que comprei B12 na minha tatica Buy&Hold... E ainda tenho o lucro da transação, que de qualquer forma seria usado para comprar açoes.. Ou, ainda, posso avaliar o risco de não renovar o seguro, ou renovar e tentar sair da operação neutro ou diminuir os prejuízos... No caso da renovação, eu poderia vender a opção do seguro pouco antes, o que me amortizaria a a renovação... isso é procede? Pra vocês, esse raciocinio faz sentido ou está equivocado, com relação a essa operação? Mas uma vez, valeu pela ajuda. O forum é incrível

Ok, Bastter. consegui abrir os videos no link direto no player. Passei a madrugada ouvindo vocês... ahahah... Brigado.

Bastter, tentei postar isso na mensagem anterior, mas não consegui. Estou raciocinando da seguinte forma, veja se faz sentido. Apesar do seguro realmente caro... 40% do valor da opção, ele tem valor de Strike um pouco menor, o que me daria uma margem boa lá na frente, caso eu tenha que acionar o seguro, devido a volatilidade. Nesse caso, aumentei a margem de custo do seguro, primeiro pela forte volatilidade, e segundo pelo fato de Strike ser menor, o que me daria uma lastro maior no fim da operação. Strk Venda + [ Opç Venda - Opç Seguro ] + Dif. entre Strike Venda & Strike do Seg = Teto dos lucros. Opç de V - Opç Seguro = Custo .... 11,66 + (0,37 -0,14) + 0,50 = 12,49 12,49 - (Strike Seguro + Opç Seguro) = 12,49 - 11,30 = 1,32 - custo = (lucro máximo) = 1,19 Caso eu seja executado e tenha que executar o seguro. Se eu tiver que executar o seguro no mes anterior, mas não for executado depois, ganho um desconto dos 0,19 centavos por ação, do ganho da venda coberta, para devolver as ações ao mercado. Eu já aproveito e mantenho elas na carteira, já que objetivo é investir os lucros... Isso faz algum sentido?

Tá certo. Deu uma enrolada mesmo... ahaha... Acho até que errei os calculos lá em cima... o resultado final era pra 0,73 de lucro em caso de se executado e 0,19 caso corra tudo bem. Mas já fiz uma operação simples lá na blue, vou compartilhar. Valeu as dicas, não há do que se desculpar. Eu que agradeço. Abs.