Simulação Venda Coberta Sem a Ação - VALE5
comentada em 16/02/2017 18:15

Posso estar engando com o que vou dizer e aguardo alguém me corrigir. O seguro iria ver VALEB46 (37,48) com o custo de 0,13 ou VALEB47 (37,98) com o custo de 0,12. Porém, não sei se seria poderíamos utilizar a VALEB46, pois a liquidez no horário no momento está em 40 negócios. A VALEB47 está em 433 negócios. Digo isso, por causa dos custos do seguro. Logicamente, o seguro VALEB6 protege bem mais. @Thiago Está correto o raciocínio? Estamos aqui para ir aprendendo. :-))

Entendi @Thiago . @Careca® Obrigado por compartilhar para estudo e vamos acompanhar.

@sazon Pensei nesse seguro mais barato, mas como a remuneração estava boa e a diferença era apenas de 0,03/0,04 centavos achei melhor não abrir margem com proteção menor. @Thiago Com as ações dá Vale girando aí em torno dos 3x,xx e 40,00 começa a ficar bem mais interessante operar opções como nos velhos tempos. Vamos acompanhar !! :)

@Careca®, como vc faz pra fazer essa operação em series diferentes? minha corretora não aceita comprar na B e vender na C, eles dizem que fica descoberto, dai nao aceita. qual corretora das parceiras da bastter aceita fazer?

@bastter, no caso seria duas compra? a liquidez desse pó importa? Cotação: R$ 25,00 Ex. +1.000 VALEB30 seguro +1.000 VALEC40 pó -1.000 VALEC35 venda seria dessa forma?

@bastter, obrigado, queria só saber como era feita a montagem, não vou operar agora, vou estudar mais.

Chegamos na data do vencimento do seguro, como não existe a menor chance de comprar um seguro na serie "C" vamos zerar a operação, mas queria deixar uma consideração. *** Como temos que travar essa operação no pó, pois, sem isso nenhum HB permite fazer essa operação, a unica opção que era possível usar no dia em que montei a operação era a "C94" strike de 44,98 custando 0,09 que vamos incluir na operação !! Então temos: 01/02/2017 VALE5 : 31,28 (16:20) - BBOSI 30,63 Venda: 1.000 Opções Vale C6 (36,98): 0,53 VDX: 7,73 Trava Série C: 1.000 opções Vale C94 (44,98): 0,09 Seguro: 1.000 opções Vale B6 (36,98): 0,16 Distancia: 20,73% E hoje no vencimento do seguro: 16/02/2017 temos: VALE5: 31,88 (15:21) BBOSI: 33,12 Venda: 1.000 Opções Vale C6 (36,98): 0,53 // compra: 1.000 opções Vale C6: 0,44 Série C: 1.000 opções Vale C94 (44,98): 0,09 // venda: 1.000 opções Vale C94 0,09 Seguro: 1.000 opções Vale B6 (36,98): 0,16 // Venda: 1.000 opções Vale B6 0,01 "Operação finalizada no prazo com prejuízo de 0,06 por opção" Uns 3 a 4 dias depois que a operação foi montada a Vale caiu relativamente forte e a operação poderia ter sido encerrado com lucro de 0,14... Como o objetivo da simulação é o estudo e principalmente treinar a disciplina das bases estabelecidas, assim seguimos com a operação. Veja como o BBOSI subiu bastante + de 8% e ainda assim o prejuízo foi pequeno.

Eu cheguei a simular essa VCSA também, só que um pouco diferente, pois eu comprei outro seguro. Mas a maior diferença foi o stop de lucro, eu não defini no NV. Coloquei um pouco maior, baseado na volatilidade do papel. Como o VH da VALE5 está relativamente alta, eu estou definindo o Profit Limit e o Stop Loss um pouco menor. Claro que isso é só um teste, por isso estou fazendo isso nas simulações.

Simulei exatamente essa operação também. Quando a vale subiu forte, a opção C6 passou dos R$0,85 faltando poucos dias para vencer o seguro. Não chegou a bater no stop, porque tinha bastante distância, mas foi por pouco. No final, o prejuízo foi só de 6 centavos por opção, mas poderia ter sido muito maior, mesmo com a alta do seguro.