VCSA real
comentada em 07/01/2016 14:53

Maravilha. Estou acompanhando.

obrigado, Claudio Vamos à atualização da operação: Como a ação ficou EJ, vamos ajustar as posições Venda de BBASB51 (strike R$21,50) por R$0,55 Compra de BBASL62 (strike R$21,64) por R$0,10 BBAS3 no momento da operação: R$18,51 Fechamento de 24/11/2015 BBAS3: R$18,60 BBASB51: R$0,55 (sem negócios) BBASL62: R$0,07 Lastro: 15,59% NV: R$0,07 Spread: R$0,48 Prazo: 56 pregões

Achei um pouco arriscado o lastro pela VOL que está BBAS. Mas o VE tá gordinho. Estou acompanhando!

Tem razão, @samucadavi o lastro ficou curto mesmo e o prazo tá bem dilatado. Vamos ver. Estou tranquilo por estar operando bem pequeno mesmo. Tá mais pra estudo do que pra operação pra tentar tirar um troco do mercado...

exatamente, @Thiago muito bem lembrado. A falta de liquidez da posição vendida é um problema a ser observado bem de perto. O spread no livro de ofertas é gigantesco, o que acaba aumentando muito o risco da operação. Mas, vou tranquilizá-lo, pois o tamanho da posição que abri é suficientemente confortável e está levando em conta esse risco. Obrigado pelo comentário sempre pertinente.

Imagino que se for desmontar é pq a opção vendida estará ficando ATM... Neste caso ele tera liquidez de saida....

não necessariamente, @leoxtc BBASB48 (strike R$18,00) está bem ATM (ação está R$17,89) e não teve negócio até agora. O problema não é só estar ITM, ATM ou OTM. Tem que considerar o tempo para o vencimento. 51 pregões é muito tempo...

Pessoal, número de negocios pouco importa....o importante é se tem oferta na pedra. Seu exemplo de BBASB48 não teve negocio, mas tem oferta no bid/ask com spread de 0.05 (1.54/1.59) centavos e 15K de volume em cada lado. Portanto você poderia agredir qualquer um dos lados sem se fuder tanto.

tá certo, @leotxc minha gestão de risco já está calculando esse spread de saída mesmo acho que o importante aqui é ter absoluta consciência de que pode, em algum momento, piorar ainda mais a liquidez e ter problemas para sair da operação.

Atualizando a operação BBASL62: R$0,07 (sem negócios) BBASB51: R$0,55 (sem negócios) BBAS3: R$17,40 Lastro: 23,56% Vencimento: 55 pregões Claro que não contei com isso, mas é muito bom quando o mercado ajuda (rsrsrsrs) Queda de mais de 6% nas ações fez o lastro disparar. De novo: NUNCA CONTE COM ISSO!!!! Nada impede de termos uma notícia amanhã e o papel disparar 20%! @Thiago Obrigado por dizer "o Murilo sabe o que está fazendo". Bem, não é querer contar vantagem, mas digamos que dediquei um bom tempo no estudo bastante profundo de opções, embora tenha estudado até o que não precisa (rsrsrs). Entretanto, a cada dia o mercado nos surpreende e, nessas horas, não tem experiência que nos livre de uma naba. O mais importante a ressaltar aqui não é a experiência nem saber o que está fazendo, mas a gestão de risco. É uma operação arriscada e mais agressiva, por conta do baixo lastro para esse mundo de volatilidade. Se tudo der errado (e eu sei que a chance disso acontecer é potencialmente grande) o que vou perder é merreca mesmo. Justamente sabendo que é uma operação de risco, entrei bem pequeno. O prejuízo está MUITO longe de abalar meu patrimônio ou de tirar meu sono ;)

Atualizando a operação BBASL62: R$0,07 (sem negócios) BBASB51: R$0,55 (sem negócios) BBAS3: R$17,85 Lastro: 20,45% Vencimento: 54 pregões

Atualizando a operação: BBASL62: R$0,07 (sem negócios, mas o livro de ofertas tinha ordem de compra a R$0,02) BBASB51: R$0,55 (sem negócios, mas o livro de ofertas tinha ordem de venda a R$0,38) BBAS3: R$17,29 Lastro: 24,35% Vencimento: 53 pregões. Já de olho na compra do próximo seguro, BBASA51 (strike R$21,50) com ordem de venda a R$0,19. Vamos em frente

Atualizando a operação: BBASL62: R$0,02 (1 negócio) BBASB51: R$0,55 (sem negócios e livro de ofertas vazio) BBAS3: R$16,29 Lastro: 31,98% Vencimento: 52 pregões BBASA51 não teve negócios, mas tinha oferta de venda a R$0,16. Vamos em frente

Atualizando: BBASL62: R$0,02 (sem negócios e livro vazio) BBASB51: R$0,55 (sem negócios e livro vazio) BBAS3: R$16,29 Lastro: 31,98% Vencimento: 51 pregões BBASA51 não teve negócios, mas havia oferta de venda a R$0,12

Atualização: BBASL62: R$0,02 (sem negócios e livro vazio) BBASB51: R$0,55 (sem negócios e livro vazio) BBAS3: R$16,42 Lastro: 30,94% Vencimento: 50 pregões BBASA51 não teve negócios, mas tinha oferta de venda a R$0,13.

Você estipulou o alvo NV? Porque poderia deixar uma ordem de compra já na posição vendida, deve estar próximo do seu alvo de lucro. Mesmo sem negócios alguém pode pegar sua ordem e vc encerra a operação.

Eu não tô operando nada, só acompanhando rs Quando não tem liquidez nem faço tb, só se for pra comprar seguro. Mas se ele deixar a ordem acredito que executa e da pra encerrar

@samucadavi a ordem tá lá na pedra há uns 5 dias já. Eu coloquei uma ordem de compra a R$0,07 da BBASB51 já que a posição comprada eu nem preciso me preocupar em vender. Vai virar pó mesmo... Se você abrir o livro da BBASB51, vai ver uma única ordem de compra na pedra. Sou eu (hehehehe)

@Bastter quando eu montei a operação, tinha liquidez, mas como a ação apanhou mais do que burro empacado, elas ficaram muito OTM... veja que o lastro (pequeno, eu sei) era de míseros 16% e estourou pra casa dos 30%. Dei sorte, sei disso. Quando montei a operação, estava absolutamente ciente dos riscos e da enorme possibilidade de levar um loss. Mas como disse desde o princípio, é uma posição pequena o suficiente para eu nem me preocupar. Se der errado, o que vou perder é merreca! Gastei muito mais no chopp que você não foi (KKKKKKKKKKKKKKKKK). Obviamente que, o que vou ganhar, não vai me deixar mais rico! Ou melhor! Vai... eu vou pegar o lucrinho e comprar mais ativos para a carteira! (hehehehe)

Eu sei o que você vai dizer, então vou me adiantar: não se opera opção olhando cotação da ação. Opções não são ativos direcionais. Sei disso tudo e eu juro que nem olhei a cotação da ação. Foquei no spread entre a ponta vendida e a comprada e pronto. Assumi o risco do lastro baixo e mandei bala. Mas, já que o mercado ajudou, não tenho culpa, certo? (HUAHUAHUAHUAHUAHUA)

O trem está andando a meu favor. Por enquanto... Então, melhor deixar quieto e não ficar mexendo. Panela que muito mexe, acaba derramando... (huehuehuehuehue)

Atualização: BBASL62: R$0,04 BBASB51: R$0,55 (sem negócios e livro vazio) BBAS3: R$17,80 Lastro: 20,79% Vencimento: 49 pregões BBASA51: R$0,20

Atualização: BBASL62: sem negócios, mas tinha ordem de compra a R$0,02 BBASB51: R$0,55 (sem negócios e livro vazio) BBAS3: R$17,32 Lastro: 24,13% Vencimento: 48 pregões BBASA51: sem negócios, mas tinha ordem de venda a R$0,23