VCSA - Simulando
comentada em 29/10/2015 15:14

esse lastro de 30% vc considera ideal para essa VH?

Sim! Em tempos de grande volatilidade, lastro passa a ter um peso muito maior no tripé Lastro/Tempo/VE. Especialmente com um prazo tão dilatado.

obrigado murilo. mas uma coisa que pensei. vendo uns videos do predador, e em lguns textos também, ele deu a entender que a venda pra ser mais eficiente deveria ser feita após uma alta, mesmo que pequena, para "encher" o VE. nessa operação seria mais indicado esperar algum tempo pra tentar isso?

quem sou eu para criticar o predador? Longe disso... Mas eu aprendi que não se deve usar análise técnica pra operar opções. Essa relação de preço da ação com VE não é linear. Entenda que há 5 fatores que influenciam o prêmio de cada opção 1) Preço da Ação 2) Strike da Opção 3) Taxa de Juros 4) Prazo para o Vencimento 5) Volatilidade usar o preço da ação significa desprezar todos os outros 4 fatores. A alta dos preços pode puxar o VE pra cima em circunstâncias outras, tais como prazo mais esticado ou aumento repentino da volatilidade. Assim mesmo, se a volatilidade sobe demais, o mercado fica receoso e os prêmios não sobem tanto, deixando as operações com pouco ou quase nenhum VE. É o caso dessa VCSA que eu simulei. R$0,13 de VE para um prazo tão elástico. Mas a volatilidade explodindo acaba "espantando" o mercado e os grandes preferem ficar de fora.

obrigadão murilo. vou parar de bagunçar sua simulação :) abraço

Olhando as cotações, vi que a Valek14 está a R$ 0,88. Me parece que no seguro você cometeu um erro de digitação e deveria ser o K19. Até porque os strikes de K14 e A14 são bem distantes. Olhei algo errado?

@Sergio35 fique absolutamente à vontade para comentar o que quiser, amigo. O forum é pra isso mesmo. ;) @Adri25 Você está certíssimo! em lugar de VALEK14 leia-se VALEK19. Errei feio a digitação :p Obrigado pela observação pertinente!!!

quando, mesmo sem querer, imitamos os mestres significa que estamos no caminho certo!

kkkkkkkkkk!

BOM DIA, Murilo, qual a quantidade de opções que foi negociada nesta operação? Nunca fiz essa operação, faço TB, já fiz algumas OT e VC com a ação, mas nunca VCSA, quais os riscos envolvidos e qual seria o momento mais propício para desmontar a operação?? agradeço a atenção e colaboração para com este iniciante. abraços!!!

Em operações reais não dá na mesma, porque poucas quantidades podem nem pagar a corretagem ou estou enganado?

@Bastter acho que entendi a pergunta dele. A quantidade de ações é uma forma de calcular o risco em R$ envolvido na operação. @dyon2014 a quantidade de opções é sempre aquela que te deixa confortável, caso tudo dê errado. A VCSA é uma operação mais chatinha, uma vez que não tem stop na montagem, como a TB ou a TA. Da mesma forma que a VC e a OT, você tem que acompanhar o mercado. O stop da VCSA é quando o BBOSI chega no strike da posição vendida (R$19,12). Nesse momento, você tem que desmontar a operação toda e isso pode acontecer com um pequeno lucro, no zero a zero, ou com prejuízo. O importante é acompanhar o prejuízo através do monitoramento das ofertas de venda da VALEA14 (que é o que você TEM que recomprar). Sua posição comprada você pode até deixar virar pó. Não tem problema. Mas a posição vendida é a que representa maior risco. Dependendo do prazo para o vencimento da posição comprada, uma alta forte do preço da ação pode fazer o prêmio dessa opção explodir e a posição vendida nem andar tanto devido ao prazo mais longo. Não é regra isso. Estou dizendo que PODE acontecer. Em opções, a única certeza é de que VE = ZERO no vencimento. Qualquer outra afirmação não passa de mera especulação. Enfim, monitore o BBOSI e as ofertas de venda da sua posição vendida e se bater no seu prejuízo máximo (o capital que você separou pra perder) não hesite em encerrar tudo.

@Adri25 na fase de aprendizagem, o que menos importa é a corretagem. Depois de simular bastante, você vai começar com 100 opções, só para aprender o mecanismo e estudar o comportamento do VE. Faça dessa forma ou vai pagar muito caro para aprender. E quando for operar pra valer, JAMAIS pense no quanto pode ganhar, e sim, no quanto aguenta perder. Se não fizer isso, vai quebrar rápido. Desculpe. É bronca mesmo, ok? Mas não leve a mal.

Realmente Murilo.Barquette, quando me referi a qtde de opções era para saber o tamanho da perda que posso suportar, afinal de contas o tamanho do lastro, muito bom por sinal, acarreta no baixo VE de retorno, porém é uma estratégia com maiores chances de ser vencedora no longo prazo, ou estou enganado???? Estou fazendo umas simulações e espero poder começar a fazer VCSA logo, porém com cautela.

tá certinho, Dyon um lastro maior aumenta suas chances de ganho, e por isso mesmo, oferece um prêmio bem menor. Normal! A gente que é peixe pequeno tem que aprender a aceitar isso se quiser sobreviver na bolsa. Nossa única chance é tentar colocar as probabilidades a nosso favor. O máximo possível e viável, claro. Não adianta nada um lastro de 50% e um VE de R$0,02. Esse é outro fator de stop da operação: VE sem eficiência. É só acompanhar o NV (não vende). Se não estou enganado, o NV é algo como 0,4% do preço da ação. Me corrige aí, @Bastter