Venda de Ituba12
comentada em 03/01/2016 18:36

eu não consigo entender a lógica de vender algo que não se tem. Permitir que isso aconteça ja mostra má fé. bom talvez o errado seja eu...

Bastter, obrigado pelas informações, também achei muito fácil vou tratar de estudar mais. Feliz Ano Novo a todos.

Falou Tudo Bastter!

bastter deu uma aula completa

patrão, só para titulo de aprendizado: e se a pessoa tem 4000 ações do itau(coberto) e faz essa operação? na sua experiência de anos na bolsa, qual seria o risco nessa mesma operação(rolo), envolvendo CDB como garantia alem das ações? Seria perder as ações a troco de ganhar alguns trocados na operação? Parabéns patrão por nos livrar do Dr Ferro

Saudades do Predador!

Já dizia o Preda: cemitério de malandro.

@everaldojau95 A única certeza que temos no mercado de opções é que VE = R$0,00 no dia do vencimento. O VE (Valor Extrínseco ou Valor de Expectativa) é a tentativa do mercado em precificar a probabilidade de exercício da opção. Quanto mais OTM, menor a expectativa. Por que? Porque maior será a certeza de que a opção não será exercida. O mesmo acontece com opções muito ITM. Como a certeza de exercício é muito grande, há pouco espaço para expectativas. As opções de maior expectativas são as ATM. Estando uma ação a R$20, uma opção desta ação com strike R$20 tem 50% de chance de exercício. Ou seja, pura incerteza, pura expectativa. São as opções com maior VE. Entretanto, opções com muito VE oferecem pouco (ou nenhum) lastro, ou seja, você pode ter que estopar a operação muito cedo. Opções muito OTM têm um lastro bem maior, mas têm muito menos VE. Veja que o mercado precifica tudo de forma a buscar um equilíbrio. Lançar uma opção OTM para remuneração de carteira te dá uma grande chance de sair vencedor da operação. Logo, o mercado cobra um preço para isso: oferece um prêmio bem menor. Quer um prêmio maior? Assuma o risco maior de ser estopado. Uma VC bem montada leva em consideração o tripé LASTRO/VE/TEMPO. O lastro tem que ser compatível com a volatilidade anualizada da ação subjacente. Lançar opções que te deem um lastro de 10% quando a volatilidade da ação está na estratosfera (30% ou 40%) é assumir um alto risco. o VE tem que ter uma eficiência mínima que valha o risco de lançar a opção. R$0,05 de VE para uma ação que custa R$26 é totalmente ineficiente. Um VE minimamente aceitável para esse nível de preço da ação seria na casa de R$0,52 (2% da ação). A operação seria encerrada quando o VE fosse igual a R$0,10 (0,4% do preço da ação). Como eu disse acima, VE alto cobra o seu preço: baixo lastro. O ideal é consultar o Bastter System em busca do lançamento mais tranquilo. Ainda falta analisar o tempo. Se você lançar opções com vencimento em março, receberá um VE maior, mas assumirá um risco maior também, uma vez que você está dando espaço para o mercado se mexer. E para opções de banco, você ainda deve tomar um cuidado extra: a falta de liquidez. Isso pode ser um grande problema se você precisar desmontar a operação. Por fim, é importante ter em mente que ninguém é obrigado a operar opções. O objetivo das operações com opções é tentar tirar um trocado do mercado, mas isso tem que ser feito com muita cautela. Ninguém aqui vai ficar rico operando opções. VC é apenas a azeitona da empada, a cerejinha do bolo. Se depois de fazer todas as análises você achar que vale a pena correr o risco, monte as operações de modo que o seu prejuízo caiba no seu bolso e não te deixe o teu emocional e o financeiro abalados. Dê maior ênfase ao lastro e suas chances de ganho serão maiores, ainda que o ganho financeiro seja pequeno. E, por falar em "pequeno", sempre opere pequeno.

Depois de quase 1 ano de estudo e brincando no excel, montei a minha primeira venda COBERTA... Nosso amigo já queria iniciar a seco... Ainda bem que perguntou antes, e o @bastter caprichou na resposta...

caro amigo @mendigo_df infelizmente, nenhum tempo de estudo ou planilha do excel te livrará de um stop. Ser estopado faz parte e isso acontecerá, certamente! O mais importante é montar a operação sabendo que, se tudo der errado, seu prejuízo não vai abalar teu emocional nem teu patrimônio. Boa sorte na operação!

Quahquahquah

"Vender opção de centavo é uma das formas mais eficientes de quebrar". "Não venda opção a seco e sobretudo não venda opções de centavos". "Opções de centavos é só furada: a compra é ilusão; a venda é ferro". Essas frases estão todas nesse livro: Amazon.com.br eBooks Kindle: Lições de um Mestre da Bolsa, Ricardo C. Hissa (Predador), Bastter PS: todas elas estão nos primeiros 10% do texto. Imaginem quantas vezes ele abordou o tema ao longo do livro inteiro....

Obrigado, Murilo. Demorei muito tempo todo para operar real. Agora já tenho boa ideia do que estou fazendo. Quero levar alguns stops e ver como fica o emocional, operando pequeno, acho que vou superar bem... Abração.

Isso aí, amigo Se operar pequeno, dentro de suas possibilidades, vai ver que stop só fere o ego. O stop só dói no bolso quando resolvemos arriscar mais do que aguentamos... :p Tendo estabelecido a perda máxima, não há motivos para sair antes da operação. Siga o plano à risca! Quando montar, posta pra gente acompanhar juntos. É um excelente exercício. Abrx

Montei Venda Coberta em: BBASB21 Strike 20.77 VE - 0.56 - 300 Ações/Opções BBASB88 Strike 18.02 VE - 0.43 - 300 Ações/Opções ________________

legal, @mendigo_df é interessante colocar o lastro pra gente acompanhar. No momento do fechamento de 4ª feira, BBAS3 fechou a R$14,74. Então, BBASB88 tem um lastro de 22,25% e BBASB21 tem um lastro de 40,91%. A meu ver, bons lastros e bons VEs, faltando 28 pregões para o vencimento. Lastros compatíveis com a volatilidade anualizada da ação. Tenha em mente um cuidado redobrado com venda de opções sobre ações de bancos. A liquidez costuma ser sofrível e pode te deixar de calça curta, caso precise desmontar a operação antes do prazo. Vamos acompanhar!